Beleggingsberichten voor de Nederlandse belegger. Beleggingsstrategie, psychologie, grondstoffen, dividend en meer komen aan bod.

Beleggen voor breed publiek centraal in Week van de Belegger en BeleggersFair

De jaarlijkse ‘Week van de Belegger’ vindt dit jaar plaats van 20 tot en met 27 september. Beleggen.com is dit jaar ook vertegenwoordigd op vrijdag 27 september voor het grootste beleggersevent van Nederland. Voor het vijfde jaar wordt deze BeleggersFair georganiseerd. Het thema is dit jaar ‘geef uw kennis én vermogen een boost’ en wordt gehouden in de Amsterdamse Beurs van Berlage.

De toenemende vraag naar kennis op het gebied van persoonlijke financiën heeft geleid tot de focus op educatie. Tijdens de Week van de Belegger kan een breed publiek zich informeren over de laatste ontwikkelingen en trends rond het opbouwen van vermogen.

De Week van de Belegger wordt op 20 september geopend met de bekende gongslag op de Amsterdamse beurs. Beleggers kunnen in deze week ook deelnemen aan rondleidingen door het beroemde gebouw van Euronext aan Beursplein 5.

De BeleggersFair

De vijfde editie van de BeleggersFair vindt plaats op 27 september in de historische Beurs van Berlage te Amsterdam. “Het event biedt een divers en breed programma en is daarmee een uitstekende investering voor zowel gevorderde als beginnende particuliere beleggers die zowel hun kennis als hun vermogen willen vergroten”, zegt Peter Westhof, redacteur bij TRIPLE i, de initiatiefnemer van de Week van de Belegger en de BeleggersFair.

Gedurende de dag delen professionele beleggers hun kennis met de bezoekers. Naast Corné van Zeijl (Actiam), Edin Mujagić (OHV Vermogensbeheer), Harm van Wijk (Beleggen.com) en Martine Hafkamp (Fintessa Vermogensbeheer) zijn er diverse talkshows vol opinie en debat.

BeleggersFair

Daarnaast kunnen zowel beginnende als gevorderde beleggers masterclasses en snelcursussen bijwonen om kennis op te doen. Naast de snelcursus van Harm van Wijk van Beleggen.com met als titel “Succesvol beleggen door het volgen van succesvolle beleggers” kunnen bezoekers kiezen voor workshops over vastgoed (Huib Boissevain van Annexum), goud (Willem Middelkoop) en bijvoorbeeld turbo’s en technische analyse (Nico Bakker).

Siegfried Kok van OBAM komt u uitleggen hoe OBAM keuzes maakt tijdens onzekere periodes zoals door de handelsoorlog, een recessie, Brexit en negatieve rentes. Andere onderwerpen zijn bijvoorbeeld het beleggen in Duits vastgoed of investeren in hoogrentende MKB leningen.

Martijn Rozenmuller legt uit hoe ETF’s worden verhandeld en wat dit voor voordelen biedt voor u als belegger. John Brenninkmeijer en Hendrik Oude Nijhuis laten u zien hoe Warren Buffett met behulp van value beleggen geld verdient.

Wilt u 4000 andere beleggers ontmoeten op 1 dag? Dan kunt u op 27 september aanstaande naar het grootste beleggersevenement van Nederland. Beleggen.com heeft nog een aantal vrijkaarten voor u beschikbaar. Bestel uw ticket op BeleggersFair.nl met de volgende code: BEL19

 

Harm van Wijk

Verdubbeling of halvering van de koersen van de sector duurzame energie?

Mijn vorige bericht heeft enorm veel reacties teweeg gebracht. Ik wist niet dat waterstof zo gevoelig lag…

Laat ik voorop stellen dat ik geen waterstof expert ben…

Ik denk dat het een enorme potentie heeft. Voor woningen is er momenteel een waterstofoplossing met een rendement van 90-95% en in Belgie zijn zonnepanelen waar ook waterstof mee wordt opgewekt.…maar er zijn wel kanttekeningen…

Ik kan niet voorspellen of het ene het wel wordt en het andere niet (wie wel?)…gelukkig hoeft dat ook niet om geld te verdienen als belegger!

Aandelen in sector duurzame energie doen het uitstekend. Sommige verdubbelden, andere verdrievoudigden en weer andere daalden. Dit biedt enorme kansen voor beleggers.

Laten we bijvoorbeeld eens naar de deelsector omvormers kijken, waar enorm grote verschillen zijn in de koersontwikkeling van de fabrikanten. Een omvormer voor zonnepanelen zet overigens opgewekte gelijkstroom om in wisselstroom, zodat u het kan gebruiken.

Een van de fabrikanten is SMA. De koers van deze Duitse aanbieder daalde de afgelopen jaren met ruim 60%. Afgelopen jaar daalde de koers van SMA 33%. Naast deze aanbieder van omvormers, zijn er ook fabrikanten die micro-omvormers aanbieden.

SMA SOLAR TECHNOL

Micro-omvormers zetten de energie direct om in netspanning. Over de busleiding loopt ook een signaal waarmee het mogelijk is om via een apart kastje de gegevens te bekijken van de verschillende micro-omvormers en de totale opbrengst van de zonnepanelen.

Het monitoren per paneel wordt daarmee dus veel makkelijker. Ieder paneel is anders en degenereert (veroudert) ook anders. Bij een gewone omvormer worden de panelen in serie geschakeld en bepaalt de zwakste schakel (paneel) de totale opbrengst.

Wanneer de panelen parallel worden geschakeld, haalt ieder paneel zijn maximale opbrengst en levert dus meer op. Het grootste voordeel van een micro-omvormer is dus dat slechte prestaties van 1 paneel (bijvoorbeeld schaduw of vuil) geen invloed heeft op de totale opbrengst van het systeem.

Een ander voordeel van micro-omvormers is dat de garantietermijn kan oplopen tot 25 jaar. Gewone omvormers kennen in de regel een garantie van maximaal 10 jaar. Een systeem met micro-omvormers is eenvoudig uit te breiden. Wanneer er gewerkt wordt met een omvormer, dan zal bij een uitbreiding er vaak ook een andere omvormer moeten worden aangeschaft.

Bij micro-omvormers is er geen single point of failure. Wanneer er een paneel uitvalt, dan zal de rest van het systeem blijven functioneren. Het nadeel van micro-omvormers is echter dat deze in de aanschaf vaak duurder zijn. Wanneer we echter rekening houden met een levensduur van 25 jaar voor micro-omvormers en de levensduur van 10 jaar voor normale omvormers, dan kan dit prijsverschil worden opgeheven.

ENPHASE ENERGY INC

Marktleider van de micro-omvormers is Enphase. Waar de koers van SMA (string omvormer) met 33% daalde, steeg de koers van Enphase (micro-omvormer) met ruim 600%!!! Een andere aanbieder van micro-omvormers is Solar Edge. De koers van Solar Edge steeg het afgelopen jaar met circa 80%.

SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC

Moet je nu als belegger je zover verdiepen in de verschillen van de aanbieders van een deelsector voor 600% koersstijging of 33% koersdaling?

Gelukkig niet…laat dat de grote professionele beleggers dan maar doen. En dan zien wij wel welke aandelen zij kopen…

Gebruik daarvoor een objectief filter, zoals de Trading Navigator, om te bepalen of aandelen in een stijgende trend zitten en koopwaardig zijn. Achteraf kan je dan proberen te verklaren waarom dat is…leuk onderwerp voor op een borrel. SMA heeft duidelijk geen stijgende trend (mensen kiezen blijkbaar liever voor een micro-omvormer?) en hier zit ik dus vanzelfsprekend ook niet in!

Ook geeft de Trading Navigator aan wanneer de stijgende trend ten einde is en geeft dan een verkoopsignaal. Geen emotie en u loopt de markt door binnen 5 minuten per week.

Kijk bijvoorbeeld ook eens naar Sundance Energy Australia Ltd (ASX: SEA). De koers daalde de afgelopen 12 maanden 78%…ook geen stijgende trend, dus hier zit ik dus op basis van de Trading Navigator ook niet in! Het gebruik van een objectief filter kan u dus heel veel geld schelen!

Sundance energy aus

Ik schreef al diverse malen dat de bedrijven in de sector duurzame energie het uitstekend doen. In overleg met Tom Lassing, waarmee ik het rapport heb geschreven, hebben we besloten om het rapport ter waarde van 697 euro tijdelijk GRATIS aan te bieden bij de Trading Navigator. U krijgt hierbij tevens een toegangsbewijs voor twee personen voor de live training. Kijk op https://slim.beleggen.com/tradingnavigator voor meer informatie.

Hydrogenics, dat was opgenomen in ons energierapport, dat wij in april lanceerden, is in de afgelopen maanden verdubbeld, in dit geval door een overnamebod. Een andere speler steeg van 55 naar 89…bijna een verdubbeling in 4 maanden.

Een producent van omvormers voor zonnepanelen steeg sinds april van onder 10 dollar naar boven 30 dollar en een andere producent ging van onder 40 naar meer dan 80 dollar. Een andere fabrikant in de solar sector ging van 6 naar boven 16 dollar…

De AEX daalde overigens sinds april van 570 naar 550…Reden dus voor ons om tijdelijk het rapport gratis aan te bieden en u mee te laten profiteren, want dit mag u niet missen!

Als u vier maanden geleden niet het energierapport hebt besteld, dan heeft u waarschijnlijk duizenden euro’s mis gelopen. Als u geen geld wilt verdienen, klik dan niet hier.

En we zijn nog maar amper begonnen aan deze ontwikkeling.

Hoe lang wacht u nog terwijl het ene bedrijf na het andere in waarde verdubbelt of verdrievoudigt in enkele maanden?

Tom Lassing en Harm van Wijk schreven samen een rapport over deze zeer kansrijke sector. 

Klik hier voor het aanbod inclusief GRATIS Energierapport.

Zou u een rapport Duurzame energie willen hebben, dat u helpt om geld te verdienen aan deze enorme trend?

Met 30 beursgenoteerde bedrijven, die de grootste kans maken om te profiteren van deze explosieve groei? (want zeker niet alle aandelen zijn volgens ons geschikt!)

Geschreven door twee oude rotten in het vak Tom Lassing van BeursBox en Harm van Wijk van Beleggen.com?

Kijk dan op https://slim.beleggen.com/tradingnavigator

Met vriendelijke groet,

Harm van Wijk en Tom Lassing

PS kijk op https://slim.beleggen.com/tradingnavigator voor een zeer aantrekkelijk aanbod!

Pas op! Waterstof is een zeer gevaarlijke belegging!

Waterstof is bezig met een opmars, maar er worden ook kritische kanttekeningen geplaatst bij waterstof. Pas daarom op met waterstof aandelen! Leg niet alle eieren in 1 mandje en zorg voor een goede spreiding. Een aantal belangrijke kanttekeningen zijn:

  • de kosten per km met waterstof zijn (op dit moment) vele malen hoger dan electrisch, benzine of diesel;
  • waterstof is zeer milieu onvriendelijk, want het wordt gemaakt van aardgas onder hoge druk met stoom in een hele hoge temperatuur en voor elke kilo waterstof ongeveer 14 kg CO2 de lucht in gaat. De Reclame Code Commissie heeft daarom bepaald dat een reclamefilmpje van Shell over schone waterstof in strijd is met de Nederlandse Reclame Code (NRC);
  • groene energie is nu nog schaars, er is de komende decennia dus geen overschot om om te zetten in waterstof zodat waterstof met fossiele energie moet worden opgewekt;
  • een waterstofstation is gecompliceerder en vooral veel duurder dan laadstations voor elektrische auto’s (voor dezelfde investering kunnen 36 waterstofauto’s tanken tegen ruim 1.500 elektrische auto’s).

Er zijn kapitaalkrachtige belanghebbenden, die u graag willen vertellen dat waterstof de toekomst is. De lobbyisten hebben gezorgd dat het hoog op de politieke agenda is gekomen, maar niet voor niets is er inmiddels een aantal kritische geluiden te horen.

Lees ook onderstaande reactie die ik ontving van Klaas:

“Heel veel waterstofprojecten worden slechts opgezet om de subsidie op te strijken. Heel veel waterstofprojecten hebben commercieel 0% kans omdat alternatieven veel en veel goedkoper zijn. Soms zelfs meer dan een factor 10.

Bijvoorbeeld het verwarmen van woningen met waterstof, dat gaat nooit op enige schaal gebeuren: de omzetting naar waterstof gaat met een slecht rendement, en een waterstofketel heeft een veel slechter rendement vergeleken met een warmtepomp.

Als over 10 jaar of zo de keuze komt de woning te verwarmen met een warmtepomp en stookkosten jaarlijks EUR 300, of een waterstofketel met stookkosten jaarlijks EUR 3.000 dan is het wel duidelijk wat er NIET gekozen gaat worden toch?

Maar ook bussen op waterstof gaat niet op grote schaal komen: de kosten per km van een waterstofbus zijn minstens 4 maal zo hoog dan die van een elektrische bus. Plus nog een hoop meer nadelen voor de waterstofbus, en die zijn echt niet eenvoudig op te lossen. Niet voor niets wordt er al tientallen jaren met waterstof geëxperimenteerd, het wachten is op echte uitvindingen en het is zeer de vraag of die er ooit komen.

Kijk op LinkedIn eens naar de recente artikelen van Hans Noordsij, daar staan enkele uitgewerkte businesscases over waterstoftoepassingen.

Er is een kleine kans dat er een grote rol van betekenis komt voor waterstof voor het opslaan van groene stroom als het niet waait en er geen zon is. Maar de kans is groter dat er een nieuw hoogspanningsnet komt voor zeer grote afstanden dat dat probleem kan oplossen: in China is er al zo’n UHVDC-verbinding over liefst 3.000km gerealiseerd.”

Duurzame energie is de toekomst en waterstof zou een rol kunnen spelen. De koersen van enkele spelers (zoals Hydrogenics) zijn fors opgelopen, maar de koersen van andere spelers zijn daarentegen gedecimeerd. Gebruik dus altijd een objectief filter, zoals de Trading Navigator om te bepalen of deze aandelen koopwaardig zijn.

Kijk maar eens naar FuelCell Energy Inc (NASDAQ: FCEL). De koers komt van ruim 6000 dollar en daalde de afgelopen 12 maanden van 14,64 dollar naar 32 cent…duidelijk geen stijgende trend dus en hier zit ik dus vanzelfsprekend ook niet in!

FuelCell Energy Inc FCEL

Ook kijk naar Bloom Energy (NYSE: BE). De koers daalde de afgelopen 12 maanden van 38 dollar naar 4,41 dollar…ook geen stijgende trend, dus hier zit ik dus op basis van de Trading Navigator ook niet in! Het gebruik van een objectief filter kan u dus heel veel geld schelen!

Gelooft u in duurzame energie of denkt u dat olie de toekomst is?

Het FD kopte: “De productie van Amerikaanse schalieolie is veel inefficiënter dan tot nu toe werd aangenomen.” Dit bleek uit een rapport van het toonaangevend onderzoeksbureau Kayrros.

Ik schreef al diverse malen dat de bedrijven in de sector duurzame energie het uitstekend doen. In overleg met Tom Lassing, waarmee ik het rapport heb geschreven, hebben we besloten om het rapport ter waarde van 697 euro tijdelijk GRATIS aan te bieden bij de Trading Navigator. U krijgt hierbij tevens een toegangsbewijs voor twee personen voor de live training. Kijk op https://slim.beleggen.com/tradingnavigator voor meer informatie.

Hydrogenics, dat was opgenomen in ons energierapport, dat wij in april lanceerden, is in de afgelopen maanden verdubbeld, in dit geval door een overnamebod. Een andere speler steeg van 55 naar 89…bijna een verdubbeling in 4 maanden.

Een producent van omvormers voor zonnepanelen steeg sinds april van onder 10 dollar naar boven 30 dollar en een andere producent ging van onder 40 naar meer dan 80 dollar. Een andere fabrikant in de solar sector ging van 6 naar boven 16 dollar…

De AEX daalde overigens sinds april van 570 naar 550…Reden dus voor ons om tijdelijk het rapport gratis aan te bieden en u mee te laten profiteren, want dit mag u niet missen!

Als u vier maanden geleden niet het energierapport hebt besteld, dan heeft u waarschijnlijk duizenden euro’s mis gelopen. Als u geen geld wilt verdienen, klik dan niet hier.

En we zijn nog maar amper begonnen aan deze ontwikkeling.

Hoe lang wacht u nog terwijl het ene bedrijf na het andere in waarde verdubbelt of verdrievoudigt in enkele maanden?

Tom Lassing en Harm van Wijk schreven samen een rapport over deze zeer kansrijke sector. 

Klik hier voor het aanbod inclusief GRATIS Energierapport.

Zou u een rapport Duurzame energie willen hebben, dat u helpt om geld te verdienen aan deze enorme trend?

Met 30 beursgenoteerde bedrijven, die de grootste kans maken om te profiteren van deze explosieve groei? (want zeker niet alle aandelen zijn volgens ons geschikt!)

Geschreven door twee oude rotten in het vak Tom Lassing van BeursBox en Harm van Wijk van Beleggen.com?

Kijk dan op https://slim.beleggen.com/tradingnavigator

Met vriendelijke groet,

Harm van Wijk en Tom Lassing

PS kijk op https://slim.beleggen.com/tradingnavigator voor een zeer aantrekkelijk aanbod!

 

Waterstof is bezig met een opmars

Waterstof is bezig met een stille opmars in Europa. Waar in Azie het ene na het andere ambitieuze plan wordt gepresenteerd, krijgen in het Westen steeds meer bedrijven interesse voor waterstof.

De Chinese regering wil binnen tien jaar niet minder dan 1 miljoen brandstofcelvoertuigen op de weg en investeert fors in onderzoek en ontwikkeling en zal aankopen fors subsidiëren. Europa komt inmiddels ook in beweging, getuige de recente nieuwsberichten.

Qbuzz krijgt nog eens 20 waterstofbussen en tankstation. Shell Nederland is verantwoordelijk voor de levering van de brandstof. Busbouwer Van Hool gaat de 20 nieuwe bussen leveren. Qbuzz startte in december 2017 een pilotproject in Groningen en Drenthe, dat blijkbaar goed is bevallen.

Aberdeen wordt de eerste stad ter wereld met dubbeldekkers op waterstof. Aberdeen heeft al enkeldeksvoertuigen, aangedreven door deze opkomende technologie.

Toonaangevende spelers hebben hun krachten gebundeld in het H2Bus Consortium. Het doel is 1.000 waterstofbussen, samen met de infrastructuur, in Europese steden tegen commercieel concurrerende tarieven.

In de VS zitten ze ook niet stil. Er gaan veerboten varen met waterstofbrandstofcellen. Californië heeft reeds 100 waterstoftankstations en wil dat in 10 jaar opvoeren naar minimaal 1000. De trend is overduidelijk en aan u de keus om daar van te profiteren of de boot te missen.

De Hydrogen Council, met grote namen zoals Shell, Total, BMW en Toyota verwacht dat in 2050 in de hele wereld 400 miljoen auto’s en 20 miljoen vrachtwagens op waterstof rijden.

Gelooft u, net als de grootste bedrijven van de wereld, in duurzame energie of denkt u toch nog dat olie de toekomst is? Op 28 juli meldde het FD: “De productie van Amerikaanse schalieolie is veel inefficiënter dan tot nu toe werd aangenomen.” Dit bleek uit een rapport van het toonaangevend onderzoeksbureau Kayrros.

Zeer interessant nieuws voor beleggers die, naast enorme rendementen, ook een bijdrage willen leveren aan de energietransitie. Ik schreef al eerder dat de bedrijven in de sector duurzame energie het uitstekend doen en kreeg regelmatig de vraag of het rapport ook los verkrijgbaar was.

In overleg met Tom Lassing, waarmee ik het rapport heb geschreven, hebben we besloten om tijdelijk het rapport los aan te bieden tegen een enorme korting. Kijk op https://slim.beleggen.com/rapport voor meer informatie.

Hydrogenics, dat was opgenomen in ons energierapport, dat wij in april lanceerden, is in de afgelopen maanden verdubbeld, in dit geval door een overnamebod. Een andere speler steeg van 55 naar 89…bijna een verdubbeling in 3 maanden.

Een producent van omvormers voor zonnepanelen steeg sinds april van onder 10 dollar naar boven 20 dollar en een andere ging van onder 40 naar meer dan 60 dollar. Een andere fabrikant in de solar sector ging van 6 naar boven 12 dollar…

De AEX steeg overigens sinds april van 570 naar 574…0,7% in 3 maanden…Reden dus voor ons om tijdelijk de prijs ter verlagen en u mee te laten profiteren, want dit mag u niet missen!

Als u drie maanden geleden niet het energierapport hebt besteld, dan heeft u waarschijnlijk duizenden euro’s mis gelopen. Als u geen geld wilt verdienen, klik dan niet hier.

Maar we zijn nog maar amper begonnen aan deze ontwikkeling. ADP heeft in Saudi-Arabië afgelopen maand een waterstof laadstation geopend in samenwerking met Saudi Aramco, het Saudische staatsoliebedrijf, het meest winstgevende bedrijf ter wereld (niet de domste jongens dus). Zij investeren ook volop in solar overigens…

Shell meldde in een interview op CNBC: ‘We denken dat Hydrogen in de toekomst belangrijk gaat worden’. Hydrogen zal in de toekomst een veel grotere rol spelen en in de komende tien jaar zal de tijd voor Hydrogen komen’. Zie
https://www.cnbc.com/video/2019/07/05/shell-says-the-time-of-hydrogen-is-coming-in-the-next-10-years.html

Hoe lang wacht u nog terwijl het ene bedrijf na het andere in waarde verdubbelt?

Tom Lassing en Harm van Wijk schreven samen een rapport over deze zeer kansrijke sector. 
Klik hier voor het aanbod van het Energierapport.

Zou u een rapport Duurzame energie willen hebben, dat u helpt om geld te verdienen aan deze enorme trend?

Met 30 beursgenoteerde bedrijven, die de grootste kans maken om te profiteren van deze explosieve groei? (want zeker niet alle aandelen zijn volgens ons geschikt!)

Geschreven door twee oude rotten in het vak Tom Lassing van BeursBox en Harm van Wijk van Beleggen.com?

Kijk dan op https://slim.beleggen.com/rapport

Met vriendelijke groet,

Harm van Wijk en Tom Lassing

PS kijk op https://slim.beleggen.com/rapport voor een zeer aantrekkelijk aanbod!

Diverse aandelen uit het energierapport zijn sinds april reeds verdubbeld…en we zijn nog niet eens begonnen volgens Shell…

Hydrogenics, dat was opgenomen in ons energierapport, dat wij in april lanceerden, is in de afgelopen maanden verdubbeld, in dit geval door een overnamebod. Een andere speler steeg van 55 naar 89…bijna een verdubbeling in 3 maanden. Feest!

Een producent van omvormers voor zonnepanelen steeg sinds april van 10 dollar naar 20 dollar en een andere ging van 40 naar meer dan 60 dollar. Een andere fabrikant in de solar sector ging van 6 naar boven 12 dollar…nog meer feest!

De AEX steeg overigens sinds april van 570 naar 580…1,7% in 3 maanden…Reden dus voor een feestje en voor ons om de komende 48 uur de prijs ter verlagen en u mee te laten profiteren!

Als u drie maanden geleden niet het energierapport hebt besteld, dan heeft u waarschijnlijk reeds duizenden euro’s mis gelopen. Als u geen geld wilt verdienen, klik dan niet hier.

Maar we zijn nog maar amper begonnen aan deze ontwikkeling. ADP bijvoorbeeld heeft in Saudi-Arabië afgelopen maand een waterstof laadstation geopend in samenwerking met Saudi Aramco, het Saudische staatsoliebedrijf, het meest winstgevende bedrijf ter wereld (niet de domste jongens dus). Zij investeren ook volop in solar overigens…

Shell meldde overigens in een interview op CNBC: ‘We denken dat Hydrogen in de toekomst belangrijk gaat worden’. Hydrogen zal in de toekomst een veel grotere rol spelen en in de komende tien jaar zal de tijd voor Hydrogen komen’. Zie
https://www.cnbc.com/video/2019/07/05/shell-says-the-time-of-hydrogen-is-coming-in-the-next-10-years.html

Gelooft u, net als de grootste bedrijven van de wereld, in duurzame energie of denkt u dat olie de toekomst is?

Hoe lang wacht u nog terwijl het ene bedrijf na het andere in waarde verdubbelt?

Tom Lassing en Harm van Wijk schreven samen een rapport over deze zeer kansrijke sector.
Klik hier voor het aanbod van het Energierapport.

Zou u een rapport Duurzame energie willen hebben, dat u helpt om geld te verdienen aan deze enorme trend?

Met 30 beursgenoteerde bedrijven, die de grootste kans maken om te profiteren van deze explosieve groei? (want niet alle aandelen zijn volgens ons geschikt!)

Geschreven door twee oude rotten in het vak Tom Lassing van BeursBox en Harm van Wijk van Beleggen.com?

Met software waarmee u objectief deze aandelen kan analyseren?

Waarmee u in 5 minuten per week uw portefeuille kunt beheren?

20,6% rendement per jaar zou hebben gemaakt en dat met een veel lager risico?

Met een 100% niet goed, geld terug garantie?

Ondersteunt door Lynx, TradersOnly, MeXeM, Binck en Wall Street Pro?

Met training, support, 500 euro transactietegoed bij de voordeligste broker van de Benelux en nog veel veel meer?

Kijk dan op https://slim.beleggen.com/energierapport en zie wat de ervaringen zijn van andere beleggers zijn.

Met vriendelijke groet,

Harm van Wijk en Tom Lassing

PS kijk op https://slim.beleggen.com/energierapport voor een zeer aantrekkelijk aanbod!

 

Voorspellingen van experts: luister er niet naar

Niemand kan de toekomst voorspellen. Ik ook niet. Toch zie ik nog regelmatig diverse experts een poging doen om te voorspellen welke aandelen gaan stijgen en welke gaan dalen. Op de site van IEX lezen we dat de experts van mening waren dat beleggers het beste aandelen ING, KPN, Heineken en ASR moesten kopen.

 

De toppers daalden harder dan de floppers

ING en ASR daalden beide ruim 14% in mei. De aandelen die werden getipt om te kopen, daalden zelfs harder dan de aandelen waarvan de experts vonden dat deze de floppers van de maand mei zouden worden. Wat heb je dan aan deze tiplijstjes?

 

ASR zit in een dalende trend

Wanneer we kijken naar het aandeel ASR, dan valt op dat sinds de start van 2018 het aandeel per saldo niets heeft gedaan. De Trading Navigator, een objectief systeem dat koopsignalen geeft wanneer de trend stijgt en verkoopsignalen geeft wanneer de markt daalt, gaf begin mei een verkoopsignaal.

 

Waarom zouden we ASR dan moeten kopen?

Een aandeel dat in een tradingrange zit, daar verwacht ik persoonlijk niet heel veel van. Tenzij je het aandeel koopt voor het dividend. ASR heeft een dividendrendement van ruim 5% op dit moment. 41% van de winst wordt uitgekeerd in de vorm van dividend aan de aandeelhouders. Met een koers-winstverhouding van 8,2, lijkt er geen sprake van een aandeel dat we nu per se in portefeuille zouden moeten hebben.

 

ING zit al jaren in een dalende trend

Het andere aandeel dat werd getipt was ING. Een verrassende keuze, aangezien het aandeel sinds begin 2018 in een dalende trend zit. Tenzij je als belegger de aandelen aantrekkelijk vond rond € 17, dan zijn deze aandelen rond € 10 natuurlijk een koopje. Zoals we bij Fortis en SNS hebben gezien, kunnen de koersen van banken lang in een dalende trend blijven.

ING week Voorspellingen van experts: luister er niet naar

Waarom zouden we ING moeten kopen?

Tenzij je ook hier geïnteresseerd bent in het dividendrendement van 6,8%. 58% van de winst wordt gebruikt voor het dividend. En met een koers-winstverhouding van 8,4, kunnen we ook niet echt spreken van een aandeel dat aan de vooravond staat van een gigantische stijging. Of weten deze experts dan meer dan wij?

 

ING is een internationale systeembank

ING is natuurlijk wel een systeembank. Niet alleen een systeembank voor het Nederlandse systeem, maar ING behoort tot de groep banken die internationaal als systeembank wordt aangemerkt. Wanneer ING dus omvalt, dan is het laatste waarschijnlijk waar je je zorgen over maakt is dat ING omvalt…

 

Koop de stijgers en laat de dalers links liggen

Hoe dan ook, ik begrijp de voorkeur niet voor aandelen die steeds goedkoper worden. Uit diverse wetenschappelijke onderzoeken weten we immers dat we niet de dalers, maar juist de stijgers moeten kopen. Ik heb hier reeds diverse malen aandacht aan besteed zoals in https://beleggen.com/geld-verdienen-bewezen-systeem-zonder-trend

Momentum in financial markets

KPN zit in een stijgende trend

Bij KPN kan ik me dan nog iets voorstellen. Hoewel dit aandeel sinds de start van 2018 in een dalende trend zat, kregen we begin 2019 een koopsignaal. De neerwaartse trend lijkt te zijn omgebogen. Ik ga echter niet voorspellen dat het aandeel gaat stijgen. Ik geloof dat de enige die geld kan verdienen met voorspellen, op de kermis staat met een glazen bol.

KPN week

Heineken klimt steeds verder op

Ook Heineken zit al enige tijd in een stijgende trend. Dan begrijp ik inderdaad waarom beleggers enthousiast zijn over dit aandeel. De koers van Heineken is na het koopsignaal steeds verder opgelopen. Blijkbaar zijn de grote partijen van mening dat Heineken koopwaardig is. Het maakt niet uit wat deze partijen zeggen, maar wat zij doen.

 

Heineken week

Luister niet naar beleggers, maar kijk wat zij doen

Wanneer deze grote partijen in de markt stappen, dan blijft dit niet onopgemerkt. Het spoor van deze grote beleggers, de grote olifanten, is vrij eenvoudig te volgen. Het enige dat wij hoeven te doen is het spoor van deze grote olifanten te volgen. Luister dus niet naar alle luidruchtige beleggers, die voortdurend roepen wat je moet kopen en wat je moet verkopen.

 

Beleggers zitten er vaker naast dan dat zij de juiste koers kunnen voorspellen

Zijn de beleggers samen dan in staat om de beurs te voorspellen? Volgens IEX niet. In november 2011 werd teruggekeken op 10 jaar Bull/Bear Enquête. De conclusie luidde: “in slechts 46,6% van de gevallen voorspelde u de juiste richting. Ofwel, dat een positieve indicator resulteerde in een stijgende AEX en vice versa.”

 

De juiste aandelen

Zijn beleggers dan wel in staat om de juiste aandelen te kiezen? Ook niet, zo bleek uit de analyse van 10 jaar Bull/Bear Enquête. In de grafiek staat de AEX (roze), het resultaat van de ‘profs’ (rood) en die van de IEX-beleggers (groen). De gestaag dalende AEX-index werd nog eens flink ‘underperformed’.

IEX bull bear

Onderzoek suggereert – niet voor de eerste keer – dat je beter alles kunt negeren wat door de experts wordt gezegd. In de afgelopen 35 jaar hebben Amerikaanse bedrijfsaandelen, die werden aanbevolen door analisten, gemiddeld veel slechter gepresteerd dan aandelen waarvan werd voorspeld te floppen. Zie ook https://gizmodo.com/wall-street-analysts-are-embarrassingly-bad-at-predicti-1821960754

Contrair oogpunt

Vanuit contrair oogpunt zou dit mogelijkheden bieden, maar zo consistent fout zitten beleggers helaas niet om hier nu je hele financiële toekomst aan op te hangen. Veel sentimentindicatoren zijn optimistisch op de top en pessimistisch op de bodem. Het probleem is echter dat er niet altijd extreme waarden rond belangrijke toppen en bodems worden bereikt.

 

Nieuwsuur Top 5

Zijn alleen de IEX beleggers nu zulke slechte beleggers? Helaas staan de resultaten van de IEX Bull/Bear Enquête niet op zich. De Advisory Sentiment Indicator laat dezelfde conclusie trekken. Ik heb daarnaast ook al enkele malen (zie Analisten bakken er niks van) de resultaten van de Nova Top 5 / Nieuwsuur Top 5 belicht. De conclusie was dat sinds de start in 1994 jaarlijks gemiddeld 1,4% slechter werd gescoord dan de AEX.

 

Nova-Nieuwsuur-Top5

 

Combineer bewezen strategieën die bij het passen

 

Gebruik altijd een strategie die zichzelf bewezen heeft en stap niet zomaar blind in deze markt onderzoek welke strategie het beste bij je past, bijvoorbeeld een momentum strategie, een groeistrategie, een waardestrategie of een trendvolgende strategie. Combineer deze vervolgens met een optiestrategie, die profiteert van een zijwaartse markt, wanneer de aandelenstrategieën het laten afweten, zoals in de afgelopen jaren.

 

 

Modelportefeuille 250k 2007-2018 data

ModelPortefeuille in 2018 circa 30% beter

Wanneer we kijken naar de gecombineerde strategieën van de ModelPortefeuille die we samen met Finodex hebben ontwikkeld, dan zien we dat, ondanks dat de AEX in 2018 met 13,4% daalde, deze modelportefeuille met 16% steeg. Bijna 30% beter dus.

Rendement 16 procent per jaar na kosten en exclusief dividend

Sinds de start van de meting op 1 januari 2007, dus vlak voor de kredietcrisis, is het rendement per jaar 16%, exclusief dividend, dus een aardig eind richting de 20% na aftrek van alle kosten. En dat terwijl de AEX gemiddeld 0,4% per jaar daalde…

modelportefeuille_250k

Het risico van deze modelportefeuille was lager

En het risico van deze modelportefeuille, gemeten met de gemiddelde afwijking, was lager. 10,7% afwijking van het gemiddelde waar dat bij de AEX 12,9% was. Dus een veel hoger rendement met een aanzienlijk lager risico dus…Dat is dus de kracht van spreiden over verschillende strategieën.

Zie https://www.dropbox.com/s/l1oh576uidsmqbo/Finodex%20De%20BFM%20Modelportefeuilles%20v1%20Pages.pdf?dl=0

 

Eenvoudiger beleggen door gebruik van software

Beleggen.com is een samenwerking is aangegaan met Iris.nl op het gebied van beleggen. Voordelen hiervan zijn dat beleggers op een eenvoudigere manier kunnen beleggen volgens de systemen van Beleggen.com en Finodex en gebruik kunnen maken van de expertise van beide partijen.

Als particuliere belegger kunt u nu ook van profiteren van professionele systemen.

 

Met het combineren van strategieën is het mogelijk om het rendement te verhogen en het risico te verlagen. Dit gebeurt onder andere door tijdens (forse) dalingen uit de markt te stappen. De zeer brede spreiding (diverse aandelen- en optie-strategieën en 30 verschillende indices)  draagt tevens bij aan het spreiden van het risico en het verhogen van het rendement.

 

We zijn dan ook bijzonder trots dat we in samenwerking met Iris en Finodex deze vorm aan kunnen bieden.

Ik ben zeer benieuwd naar wat u hier van vindt. Type uw reactie s.v.p. in het commentaarveld onderaan de column op www.beleggen.com

 

Met hartelijke groet,

Drs. Harm van Wijk

https://beleggen.com

 

 

 

 

Deze koersen van waterstof aandelen exploderen

Waterstof aandelen staan volop in de belangstelling

Waterstof is hot! Vorige maand schreven we nog: “Ondanks de enorme groei in de afgelopen jaren en de verwachte verdere groei van de markt voor de opslag van energie*, zijn de koersen van deze beursgenoteerde bedrijven nog niet geëxplodeerd.”

Daar lijkt de afgelopen weken verandering in te zijn gekomen. Laten we eens kijken naar 2 aandelen die we in ons energierapport hadden opgenomen:

Waterstof aandeel 1: PowerCell Sweden

“PowerCell Sweden AB biedt milieuvriendelijke voedingssystemen die worden ontwikkeld met brandstofcel- en reformer technologie die geschikt is voor brandstof infrastructuren. Het bedrijf gebruikt zowel fossiele als hernieuwbare brandstoffen om brandstofcellen aan te drijven en schone energie te creëren. ”

Waterstof Powercell Sweden week

Waterstof aandeel 2 NEL ASA

“NEL ASA is een wereldwijde leverancier van waterstoftechnologie voor industriële energiedoeleinden. De belangrijkste producten van het bedrijf zijn waterstofproductie-installaties op basis van waterelektrolyse, complete waterstofstations voor transport en opslag oplossingen voor hernieuwbare energie.”

Nel asa week

Tom Lassing en Harm van Wijk schreven samen een rapport over deze zeer kansrijke sector.
Klik hier voor het introductie aanbod van het Energierapport.

Verwacht u dat, mede door de steeds verder dalenende tarieven van duurzame energie, de transitie van fosiele energie naar duurzame energie doorgaat?

De Dubai Elektriciteit en Water Autoriteit (DEWA) schreef al in 2015 geschiedenis en verraste veel experts op het gebied van duurzame energie. Zonder gebruik te hoeven maken van subsidies kwam de prijs uit onder die van fossiele brandstoffen.

Denkt u dat we inmiddels wel goedkoop energie kunnen opwekken, maar de opslag van energie de komende jaren het grote thema is (met de grootste kansen?)

Zou u een rapport Duurzame energie willen hebben, dat u helpt om geld te verdienen aan deze enorme trend?

Met de 30 beursgenoteerde bedrijven, die de grootste kans maken om te profiteren van deze explosieve groei?

Geschreven door Tom Lassing en Harm van Wijk?

Met software waarmee u objectief deze aandelen kan analyseren?

Waarmee u in 5 minuten per week uw portefeuille kunt beheren?

20,6% rendement per jaar zou hebben gemaakt en dat met een veel lager risico?

Met een 100% niet goed, geld terug garantie?

Ondersteunt door Lynx, TradersOnly, MeXeM, Binck en Wall Street Pro?

Met training, support, 500 euro transactietegoed bij de voordeligste broker van de Benelux en nog veel veel meer?

Kijk dan op https://slim.beleggen.com/energierapport en zie wat de ervaringen zijn van andere beleggers zijn.

Met vriendelijke groet,

Harm van Wijk en Tom Lassing

PS kijk op https://slim.beleggen.com/energierapport voor een zeer aantrekkelijk aanbod!

* Energieadviesbureau Wood Mackenzie Power & Renewables verwacht dat de wereldwijde markt voor energieopslag in 2024 een factor 13 groter is!

In de periode van 2013 tot 2018 groeide de markt ieder jaar met gemiddeld 74 procent!

Vorig jaar voorspelden de invloedrijke energieanalisten Bloomberg New Energy Finance (BNEF) dat de wereldwijde opslagcapaciteit voor energie de komende twee decennia maar liefst $ 1.2 biljoen aan investeringen zal aantrekken!

 

 

Stemmen We Straks Online Met Blockchain?

De cryptocurrency markt wordt momenteel vooral gezien als ofwel een financiële investering ofwel een manier om delen van de financiële markt beter te doen lopen. Toch zijn de use cases van crypto niet gelimiteerd tot de financiële industrie. Met behulp van blockchain, de onderliggende technologie van cryptomunten, kunnen we ook de manier waarop we stemmen sterk verbeteren.

Stemmen We Straks Online Met Blockchain

Momenteel kan je in Nederland stemmen door met een persoonlijke stempas en je identiteitsbewijs naar een stembureau te gaan. Daar ontvang je een stembiljet waarop je je keuze maakt, om het biljet daarna te vouwen en in de stembus te gooien. In een tijd waar bijna iedereen met een supercomputer in zijn broekzak rondwandelt en waar zelfrijdende auto’s op de openbare wegen rondrijden, lijkt dit proces behoorlijk achterhaald.

Daarom kijken politici steeds meer naar blockchain om dit proces te moderniseren. Blockchain is een database waarin informatie cryptografisch wordt opgeslagen in een informatieketting. Deze database is niet centraal georganiseerd, maar staat gekopiëerd op verschillende computers. Deze computers zorgen ervoor dat elk nieuw blokje informatie in de database telkens klopt. Dit zorgt ervoor dat niemand toegang heeft tot de database of informatie in de database zomaar kan veranderen.

Dit zou er dus voor kunnen zorgen dat je niet langer naar het stembureau moet gaan om te stemmen, maar dit gewoon online via je smartphone of computer zou kunnen doen, op een manier waarbij je anoniem blijft en waarbij stembusfraude veel moeilijker of bijna onmogelijkheid wordt.

Daarnaast zou stemmen met blockchain de kosten van een verkiezing drastisch verlagen, en kunnen de resultaten sneller zichtbaar zijn voor de kiezers. Het kan onze democratie transparanter en meer inclusief maken.

Op bepaalde plaatsen is er al met blockchain gestemd. Zo hebben de inwoners van de Zwitserse stad Zug in de lente van 2018 gebruikt gemaakt van blockchain tijdens hun verkiezingen. Ze konden simpelweg stemmen met een app en hun stem werd anoniem en veilig ontvangen in een gedecentraliseerde blockchain database. Bijna iedereen die had gestemd vond het gemakkelijk om op deze manier te stemmen.

Ook de overheid van de Japanse stad Tsukuba heeft een online stemsysteem geïntroduceerd dat blockchain gebruikt om inwoners te doen stemmen op bepaalde sociale programma’s. De inwoners van de staat West Virginia zullen in november 2018 ook kunnen stemmen met blockchain. De staatssecretaris van West Virginia wil het gemakkelijker maken voor soldaten overzee om te stemmen, aangezien slechts twintig procent van het militair personeel overzee stemde in de nationale verkiezingen van 2016. Blockchain maakt dit mogelijk.

Overheden en politici onderzoeken dus steeds meer of blockchain stemmen gemakkelijker kan maken. Toch zijn er toch nog enkele twijfels over de veiligheid en de anonimiteit van mobiel en online stemmen via blockchain. Zo kunnen smartphones met malware de database infecteren en is het ook niet gemakkelijk om mensen een volledig andere manier van stemmen aan te leren.

Maar de eerste resultaten zijn alvast positief en tonen aan dat we onze democratie kunnen versterken met de innovatieve technologie van blockchain.

Gratis boek over de Bitcoin?Stemmen We Straks Online Met Blockchain?

Deel 3 van Hoe geld verdienen met opties: koop aandelen voor de helft van het geld

Wanneer u aandelen koopt, let dan goed op. Het biedt u de mogelijkheid om tot 50% korting te krijgen op de aankoopprijs, terwijl uw risico halveert. We gaan dit maal kijken wat de meest gemaakte fouten zijn bij het beleggen met opties en welke optiestrategie er voor zorgt dat:

1.     u minder geld hoeft te investeren;

2.     minder neerwaarts risico heeft;

3.     circa 100% beweging heeft ten opzichte van de onderliggende waarde;

4.     een hoger rendement op uw investering behaalt vanwege de hogere hefboom.

Verder kijken we naar hoe u als gevolg hiervan meer kunt spreiden en hoe u de risico’s bewaakt.

Verder ga ik in op welke gratis tools er tot uw beschikking staan.

Wat zijn de verschillen tussen het gebruik van aandelen en opties en nog veel meer.

Het schrijven van opties is de sleutel tot succes. Het schrijven van opties geeft u een groot voordeel ten opzichte van optiebeleggers die opties kopen.

Schrijven van opties geeft hogere winstkansen

90% van mijn optietransacties bestaan uit het schrijven van opties vanwege de hogere winkansen. Het inschatten van de juiste richting is niet de allerbelangrijkste factor, die bepaalt of we winst of verlies maakt. Je kunt zelfs nog geld verdienen, ook al heb je de richting niet juist ingeschat.

Het inschatten van de juiste richting van het aandeel

De meeste mensen gaan af op hun vaardigheden om de richting juist in te schatten, binnen de looptijd van de optie. Dit is echter zeer lastig, zoals ik in de voorgaande delen al heb laten zien. Met het kopen van opties moet je de richting juist inschatten. Bij het verkopen van opties is dat dus niet nodig.

Het verdampen van de tijdswaarde

Een ander groot probleem voor optiebeleggers is het verdampen van tijdswaarde. Deze prijserosie zorgt ervoor dat u iedere dag een klein stukje waarde verliest, ongeacht of de onderliggende waarde nu wel of niet beweegt. Dit zien we vooral bij de at the money en out of the money opties.

Out of the money en at the money opties

Wanneer u out of the money en at the money opties koopt, betaalt u voor iets wat geen echte waarde heeft. U betaalt voor iets dat is gebaseerd op de beweeglijkheid en de resterende looptijd. Iedere dag die verstrijkt, waarbij de optie nog niet in the money is, zorgt ervoor dat de optie opnieuw wordt geprijsd met dus een lagere waarde tot gevolg.

De theta geeft de tijdswaarde per dag aan bij een optie

Hoe korter de looptijd, hoe kleiner de kans dat deze optie in the money wordt. Dit is een van de Grieken die we hebben besproken, de theta. De theta is een belangrijke factor voor optiebeleggers en zorgt ervoor dat veel optiebeleggers geld verliezen. Een optie die vandaag € 2,75 waard is, kan morgen zomaar € 2,70 waard zijn, uitgaande van verder gelijk blijvende factoren. Laten we eens kijken naar een voorbeeld.

Een kleine premie voor de kans dat het aandeel stijgt

De impliciete volatiliteit van ASML is op het moment van schrijven rond 30 en de koers staat rond € 180 en u verwacht dat de koers verder gaat stijgen. Stel u koopt een optie met een uitoefenprijs van € 190 met een looptijd van vier maanden. U betaalt nu dus een klein beetje geld in de vorm van premie op de optiebeurs voor de kans dat ASML boven € 190 komt voor dat de optie is geëxpireerd.

Geen intrinsieke waarde, alleen extrinsieke waarde

Omdat deze optie geen echte waarde heeft, geen intrinsieke waarde, maar alleen tijd en verwachtingswaarde, dus extrinsieke waarde wordt de waarde bepaald door de volatiliteit en de tijd. Wanneer we deze waarden invullen in de optiecalculator, dan zien we dat de theoretische waarde van een call rond € 8,65 ligt.

waarde optie ASML 4 maanden

Iedere dag wordt de optie minder waard

Stel ASML fluctueert rond € 180, tussen 185 en € 175. Is deze optie nu iets waard? Ja en nee. De optie heeft nog steeds premie, maar is niet in the money en heeft dus geen intrinsieke waarde en heeft dus geen echte waarde. Wanneer we kijken naar de theta, dan zien we dat de tijdswaarde iedere dag met circa € 0,06 afneemt.

Tijdswaarde van een optie loopt steeds verder terug

Wanneer we dus een optie nemen, die 60 dagen korter loopt, dan zou er circa 60 × € 0,06 aan waarde zijn verdwenen. In deze twee maanden dus circa € 3,60. We gaan dan natuurlijk wel uit van een verder gelijk blijvende situatie, dus de koers blijft gelijk en, belangrijker nog, ook de beweeglijkheid van de ASML blijft rond 30%.

waarde optie ASML 2 maanden

Er is steeds minder tijd dat de optie geld waard wordt

Stel er verstrijken twee maanden, dus de resterende looptijd is nog circa 60 dagen. Wanneer we nu opnieuw de premie berekenen, uitgaande van een verder gelijk blijvende situatie, dan zien we dat de premie is teruggelopen naar circa € 5. Circa € 3,65 aan waarde is dus verdampt. Er is immers minder tijd dat deze optie in het geld eindigt dan twee maanden geleden.

De tijdswaarde smelt, net als een ijsblokje

Omdat ASML niet echt in waarde is veranderd, is de optie dus minder waard geworden. Dit komt dus redelijk overheen met onze verwachting dat de optie in twee maanden tijd circa € 3,60 zou verliezen in waarde. Vergelijk het met een ijsblokje. Als er niets verandert, ASML stijgt niet in waarde en we leggen het ijsblokje niet in de vriezer, dan zal het ijsblokje steeds verder smelten.

De tijdswaarde loopt er steeds sneller uit

Een model dat hiervoor wordt gebruikt, is de curve waarop wordt aangegeven hoeveel procent van de premie verdampt. In de periode tussen negen maanden en zes maanden verdampt circa 10% van de waarde van de premie. In de periode tussen zes maanden en drie maanden, loopt de premie verder terug naar 60%. In de periode van drie maanden tot aan de expiratiedatum, loopt de overige 60% van de tijdswaarde weg.

Time Decay Curve tijdswaarde curve optie

Verkopers van opties profiteren van het verdampen van tijdswaarde

Het is een zekerheid, dat de waarde van de out of the money optie op de expiratiedatum terugloopt naar € 0. Als u opties koopt, dan gaat deze tijdswaarde tegen u in. Verkopers van opties hebben voordeel bij het verdampen van de tijdswaarde.

We maken pas winst boven de uitoefenprijs plus de betaalde premie

De optie zal alleen iets waard worden wanneer deze boven de uitoefenprijs komt. We gaan pas winst maken wanneer de koers van ASML uitstijgt boven de uitoefenprijs plus de betaalde premie. In dit geval gaan we dus pas winst maken boven € 190 plus de betaalde premie van € 8,65 is € 198,65.

In de money opties hebben minder last van tijdswaarde

Is er een manier om geen last te hebben van het verdampen van de tijdswaarde van gekochte opties? Jazeker, wanneer u in de money opties koopt, heeft u veel minder last van deze tijdswaarde die verdampt. In de money opties hebben intrinsieke, werkelijke waarde en hebben het minst last van de tijdswaarde gedurende de looptijd van de optie.

Waarom kopen beleggers opties?

U betaalt nog steeds wat tijdswaarde, maar uw investering is veel lager dan een directe investering in aandelen. De meeste optiebeleggers kopen liever opties dan deze te verkopen. Redenen hiervoor zijn:

  • het verkopen van opties kan een ongelimiteerde risico met zich meebrengen. Hoewel dit waar is, zijn er diverse strategieën zonder een ongelimiteerde risico. Daar kom ik later nog op terug.
  • Veel partijen begrijpen de risico’s van opties niet. Vaak wordt gezegd dat het schrijven van opties te risicovol is.
  • De media begrijpen doorgaans alleen het kopen van opties. De ongelimiteerde winstkansen en het gelimiteerde risico bij het kopen van opties wordt doorgaans genoemd als enige manier om opties te gebruiken.

De meest gemaakte fout bij het gebruiken van opties is:

  • het kopen van opties die te ver out of the money zijn;
  • de gekochte optie heeft een te korte looptijd;
  • de onderliggende waarde ging de andere kant uit;
  • het kopen van de dure opties, gebaseerd op de impliciete volatiliteit.

Bij opties moet je de richting, de tijd, de uitoefenprijs en de volatiliteit inschatten

Het gebruiken van opties is een van de lastigste zaken. Je moet de richting, de tijd, de uitoefenprijs en de volatiliteit juist inschatten. U heeft wellicht wel eens meegemaakt dat u de richting juist had ingeschat, alleen duurde het net iets langer dan u had verwacht. Of de onderliggende waarde ging de richting op die u had verwacht binnen de verwachte tijd, maar de uitoefenprijs lag te ver weg om winstgevend te zijn.

Beleggen in aandelen is veel eenvoudiger

Het beleggen in aandelen is natuurlijk een stuk eenvoudiger. U heeft nu eenmaal in principe een onbeperkte tijd om te wachten of uw visie op de richting uitkomt. U hoeft zich ook geen zorgen te maken over hoe ver het aandeel moet stijgen of moet dalen of met hoeveel beweging dit gepaard gaat.

Met opties weet je vooraf de kans op succes

Een ding dat veel optiebeleggers vergeten, is dat opties gaan over waarschijnlijkheden. We hebben het met name over statistische modellen. Je weet op voorhand precies de kans dat een optie winstgevend gaat worden. Veel optiebeleggers realiseren zich dat niet. Wanneer je eenmaal weet hoe klein de kans is, dan zul je nooit meer een out of the money optie kopen.

Een verkoper van opties kan in drie scenario’s geld verdienen.

Een koper van een optie heeft slechts 1 manier om geld te verdienen. De onderliggende waarde zal in de juiste richting binnen de verwachte tijd moeten bewegen. Een verkoper van opties kan in drie scenario’s geld verdienen. Je kunt geld verdienen bij een stijgende markt, een dalende markt en een gelijkblijvende markt.

Een voorbeeld met opties op Royal Dutch Shell

Laten we eens kijken naar een voorbeeld met opties op Royal Dutch Shell. Stel u koopt een optie met een uitoefenprijs van € 35 op het moment dat Royal Dutch-Shell € 31 noteert. De premie voor een call optie met een looptijd van 60 dagen bedraagt € 0,50. De call optie is € 4 uit het geld. Hoe groot is nu de kans dat dit een winstgevende transactie wordt?

Probability Calculator RDS call 35

Een kans op winst van 2% is niet interessant

Volgens de calculator is de kans dat de koers boven de uitoefenprijs komt 3,9%. De kans dat de koers boven het breakevenpunt (de uitoefenprijs van € 35 plus de betaalde premie van € 0,50) uitkomt is slechts 2,4%. Om geld te kunnen verdienen, moet koers boven € 35,50 belanden, waardoor de kans op succes nog kleiner wordt. Wie wil het risico nemen dat in circa 2% van de gevallen deze optie geld gaat opleveren? Ik niet in ieder geval.

Probability Calculator RDS call 35.5

Ga niet wachten en hopen op winst

Veel beleggers denken ach, het is maar € 0,50. Per optiecontract gaat het dus over € 50. Wanneer u iedere keer op deze manier beleggingsbeslissingen neemt, dan kan dit leiden tot het volledig verdwijnen van uw vermogen. Misschien denkt u dat u tussentijds de optie kan verkopen wanneer de koers korte tijd boven de uitoefenprijs komt. Veel beleggers wachten echter omdat ze hopen dat de winst verder kan oplopen om uiteindelijk de positie toch met een verlies te sluiten.

Een kans op winst van 98 % is interessant

Ik handel daarom liever aan de andere kant van deze transactie. De kans dat ik de premie, die ik heb ontvangen, mag houden is circa 98%. Er is natuurlijk een kleine kans dat dit misgaat. Wanneer we terugkijken naar de drie scenario’s, dan is het enige dat we nodig hebben, is dat de koers niet boven € 35,50 komt. De markt kan dus dalen, gelijk blijven en zelfs stijgen, zolang het maar niet boven € 35,50 komt.

Van winstnemen is nog nooit niemand armer geworden

Er zijn dus drie scenario’s mogelijk om geld te verdienen terwijl de koper van een optie slechts in 1 scenario geld verdient. Een verkoper van opties heeft dus een grotere kans om geld te verdienen, een kans van 3:1. Maar let op, het is zeker niet de heilige graal, voor mij werkt het echter zeer goed. Het enige dat ik kopers van opties wil meegeven is, wacht niet tot de expiratiedatum. Verkoop de optie wanneer deze op winst staat.

Bij aandelen laat je de winst zo lang mogelijk doorlopen, bij opties haal je de winst zo snel mogelijk binnen

Dit advies komt van diverse ervaren optiebeleggers. Bij aandelen werkt het overigens precies het tegenovergestelde. Bij aandelen kap je de verliezen af en laat je winsten zo lang mogelijk doorlopen om te profiteren van een trend. Bij opties echter haal je de winst binnen wanneer deze zich voordoet. Wordt niet lui of hebberig. Wacht niet tot het laatste moment.

Start ook bij opties met een visie op de richting

Start bij het schrijven van opties altijd met een systeem of een strategie waarbij je probeert de richting in te schatten. Wanneer je out of the money opties schrijft, dan heb je een extra buffer. Dit neemt niet weg dat het belangrijk is om een visie te hebben op de onderliggende waarde. Ik gebruik hiervoor altijd de Trading Navigator, omdat dit een bewezen strategie is.

De kunst is om het geld op uw rekening te houden

Hoe verdient een schrijver van opties dan geld? Wanneer u opties schrijft, dan ontvangt u direct geld van degene die de optie koopt. Dit geld wordt direct op uw effectenrekening bijgeschreven. De kunst is vervolgens om zoveel mogelijk van het geld op uw rekening te houden. De maximale winst bestaat dus uit de premie die een schrijver van opties vooraf ontvangt.

De grootste vriend van een schrijver van opties is de tijd.

De grootste vriend van een schrijver van opties is de tijd. De tijdswaarde smelt elke dag een stukje weg. Wanneer de out of the money optie zonder waarde expireert, dan mag de schrijver van de optie het geld houden. Een schrijver van een optie kan altijd tussentijds de optie terugkopen, het liefst tegen een lagere premie dan wat hij ervoor heeft ontvangen.

Er zijn diverse optiestrategieën

Het voordeel van een optie die zonder waarde expireert is dat er geen transactiekosten meer hoeven te worden betaald aan de broker om deze positie te sluiten. Laten we eens gaan kijken naar de verschillende optiestrategieën. De eerste is hoe je aandelen kunt kopen tegen een lagere koers.

Hoe je aandelen kunt kopen tegen een lagere koers.

Wanneer u aandelen koopt, let dan goed op omdat dit voor u een zeer interessante optie strategie is. Het is een speculatieve strategie, net als het kopen van aandelen, omdat u dan speculeert op een stijging van de aandelenkoers. Het biedt u de mogelijkheid om tot 50% korting te krijgen op de aankoopprijs, terwijl uw risico halveert.

Een lagere investering en een kleiner risico

Het voordeel is dat dit vooraf een lagere investering vraagt, minder neerwaarts risico oplevert en u nog steeds de mogelijkheid geeft om te profiteren van een beweging, net als dat u de aandelen zelf zou hebben gekocht. Heel wat anders dus dan de meeste optiebeleggers, die de out of the money opties kopen en op deze manier een lot uit de loterij kopen.

7% kans dat de koers van het aandeel boven het doel uitkomt

Laten we weer eens naar een voorbeeld gaan kijken. Stel de koers van een aandeel noteert € 25. U bent enthousiast over het aandeel en verwacht dat het naar € 30 kan in de komende 90 dagen. De beweeglijkheid van het aandeel op jaarbasis is 25%. Wanneer we deze gegevens invoeren in onze waarschijnlijkheid calculator, dan blijkt dat er 7% kans is dat de koers van het aandeel boven het doel uitkomt.

Probability Calculator call 25

Bereken de kans op succes

Dit betekent niet dat we niet succesvol kunnen zijn, maar dat we weinig kans maken, gebaseerd op de criteria die we hebben ingevoerd. De 7% kans zorgt ervoor dat de optie in het geld eindigt. We moeten dan echter ook nog de betaalde premie goedmaken voordat we geld gaan verdienen. Stel we betalen € 0,10 hiervoor, dan moet de koers boven € 30,10 uitkomen waardoor de kans op succes nog lager wordt.

Een out of the money optie beweegt niet 1 op 1 mee met de koers van de onderliggende waarde

Waar een aandelenbelegger dus € 25 moet betalen om te profiteren van een stijging van de koers, profiteren wij al mee voor € 0,10 per aandeel. Wanneer de koers echter stijgt, maar niet boven € 30 uitkomt, dan profiteren we niet één op één mee. We hebben immers een out of the money optie gekocht, die niet 1 op 1 mee beweegt met de koers van de onderliggende waarde.

De delta geeft niet alleen de kans op succes aan

Dit noemen we, zoals eerder hebben gezien, de delta, de mate waarin de koers van de optie verandert ten opzichte van de onderliggende waarde. De delta van de optie in het voorbeeld zal waarschijnlijk rond 10 liggen (vanwege de 7% kans dat de optie in het geld eindigt). Wanneer we de theoretische waarde berekenen van deze optie, dan zien we dat de delta uitkomt op 8,6%.

option-price.com call 25

We profiteren nauwelijks van een stijging met een te lage delta

Dit betekent dat bij iedere stijging van de onderliggende waarde met 1 euro, de optie met € 0,086 stijgt. Wanneer het aandeel met € 5 stijgt, dan stijgt de premie tussen circa € 0,40, afhankelijk van hoe snel of langzaam deze beweging plaatsvindt. Dit is niet hetgeen waarop we hopen, zeker wanneer de aandeelhouders wel volledig profiteren van deze beweging.

We hebben maar beperkte tijd

Bovendien moet de beweging snel plaatsvinden om te kunnen profiteren van ons optiecontract. We hebben immers maar drie maanden om gelijk te krijgen. Wat was onze overweging om deze optie te kopen in plaats van het kopen van aandelen? Was het gewoon een gokje of wilden we de aandelen hebben? Zo ja waarom kopen we dan de aandelen niet direct?

Gebruik opties om inkomen te genereren en risico’s af te dekken

De reden hiervoor is dat we vooraf minder hoeven te investeren dan de 100 aandelen maal € 25 is € 2500 voor de aandelen. De meeste beleggers willen zo goedkoop mogelijk instappen. Daar is niets mis mee, zeker wanneer je kijkt naar het risico en het rendement. Veel beleggers zien opties als instrumenten om te gokken, maar het is zeker niet de enige manier om opties te gebruiken. Ik gebruik opties om inkomen te genereren en om mijn risico’s af te dekken.

Wanneer je een aandeel wilt kopen, waarom zou je dan € 2872 betalen voor iets wat je kunt kopen voor € 1480?

Ik weet dat ik meer rendement op mijn investering kan krijgen dan de directe aanschaf van een aandeel. Ik geef de voorkeur aan het kopen van call opties ten opzichte van de aandelen, niet alleen omdat ze minder kosten, maar ook omdat er minder neerwaarts risico is. Dus hoe betalen we € 1480 voor iets dat € 2872 waard is en hetzelfde resultaat behalen met een lager risico?

Profiteren van een stijging met een lager risico

We doen dit door het kopen van de diep in de money call opties. De voordelen van deze strategie zijn zeer groot. Niet alleen profiteren we volledig van de beweging van de onderliggende waarde, maar ook ons neerwaarts risico is gehalveerd. Hoe mooi is dat? De meeste beleggers kopen aandelen om te profiteren van een stijging. Waarom dan niet de helft van het geld investeren om hetzelfde rendement te behalen?

Meer geld over om te spreiden

Niet alleen bespaar je 50% op de investering, je houdt echter meer geld over om te spreiden over andere kansen. Laten we eens kijken naar deze diep in de money call optie strategie.

Bij aandelen loop je 100% risico

Op het moment van schrijven noteert Royal Dutch Shell € 28,70. Iemand die 100 aandelen Royal Dutch Shell wil kopen, zal € 2870 moeten betalen. Het totale risico van deze transactie is dan ook € 2870. Een stijging boven € 28,70 resulteert in een winst, een daling onder € 28,70 zorgt voor een verlies.

Ons break-even punt met opties ligt rond dat van de aandelen

We kunnen ook een optiecontract kopen om de aandelen te kopen tegen € 14 met een looptijd tot de derde vrijdag van december 2019. We kunnen deze opties kopen voor € 14,75 zodat onze totale investering uitkomt op € 1475. Ons break-even punt komt uit op € 28,75. Dit is dus net iets boven de huidige koers, niet heel bijzonder dus. We berekenen dit eenvoudig door de premie van € 14,75 op te tellen bij de uitoefenprijs van € 14.

Call opties RDS Binck PT

Met opties hebben we geen recht op het dividend

Er is echter wel een belangrijk verschil, namelijk het dividend. Wanneer we de aandelen kopen, dan hebben we recht op het dividend van mei, augustus en november van circa 3 × € 0,41. Wanneer we de opties kopen, hebben we geen recht op het dividend. Dit verschil is € 1,23 × 100 aandelen is € 123 en moeten we dus optellen bij het verschil van € 0,05 zodat we dus uitkomen op ongeveer € 1,30 wat we dus betalen aan tijd en verwachtingswaarde.

Met opties investeren we maar de helft

Het grote voordeel is natuurlijk dat we veel minder investeren dan de € 2872. Onze investering is dus slechts € 1475, circa de helft van de investering, die we zouden moeten doen wanneer we direct de aandelen zouden kopen. Bovendien is onze risico, omdat we maar de helft hoeven te investeren, dus ook 50% lager, dus ook slecht € 1475.

Kijk altijd naar de delta van de optie

Een van de grootste voordelen is dat we 1 op 1 profiteren van een stijging van het aandeel Royal Dutch Shell. We hebben dus een zeer hoge delta, namelijk 91,4%. Misschien denkt u wel ik kan ook de optie kopen met een uitoefenprijs van € 32, zodat ik maar € 0,26 betaal. Dit is juist, maar deze optie zal niet één op één meelopen met de koers van Royal Dutch Shell. Deze heeft dus een veel lagere delta.

50% investeren en 100% profiteren

Wanneer u de aandelen Royal Dutch Shell zou willen hebben, dan heeft u feitelijk twee keuzes. De eerste is om de aandelen Royal Dutch Shell te kopen. De tweede is om diep in de money call opties te kopen, zodat u slecht 50% van de investering hoeft te doen. 50% investeren om 100% te profiteren van de koersstijging van Royal Dutch Shell, waarbij het risico gehalveerd is, is natuurlijk zeer aantrekkelijk.

Het grote voordeel van opties is de hefboom

Het aantrekkelijke aan deze investering is natuurlijk de hefboom. U investeert weinig en profiteert toch volledig van de stijging van het aandeel Royal Dutch Shell. We zien dit in de kolom waar delta boven staat. Bij de diep in de money call optie met een uitoefenprijs van € 14 is deze delta bijna 100. Deze optie zal dus vrijwel 1 op 1 meebewegen met de koers van Royal Dutch Shell.

Een delta van 15 is veel te laag om opties te kopen

Bij de call met een uitoefenprijs van € 32 zien we een delta van 0,148. Dit betekent dat de premie van de call optie met circa 15% meebeweegt met de koers van Royal Dutch Shell. Dit is dus veel te weinig om mee te profiteren van een stijging. Ons break-evenpoint ligt dan op € 32 + € 0,26 is € 32,26. De koers van Royal Dutch Shell zal dus behoorlijk moeten stijgen voordat we daadwerkelijk geld gaan verdienen.

Een delta van 100 volgt de koers van het aandeel op de voet

Laten we eens kijken naar een aantal rekenvoorbeelden. We vullen de gegevens in van onze diep in de money call optie op Royal Dutch Shell. De theoretische waarde van deze call optie wordt berekend op € 14,02. Het komt redelijk overeen met de marktwaarde van € 14,75. We zien dat volgens de calculator de delta rond 100 ligt. Hoger dan 100 wordt het niet en het geeft aan dat de premie van de optie, de ontwikkeling van de koers van het aandeel op de voet volgt.

option-price.com call 14 dec

De premie van de optie loopt voor 96% mee omhoog

Wanneer we nu in de calculator de koers van Royal Dutch Shell met een euro verhogen, dan zien we dat de theoretische premie stijgt naar € 14,98. Een stijging van € 0,96 ten opzichte van de euro stijging van de koers van de onderliggende waarde. Vrijwel 1 op 1 dus.

option-price.com call 14 dec+1 euro

 

De premie van de optie loopt ook voor 96% mee omlaag

Wanneer we nu in de calculator de koers van Royal Dutch Shell met een euro verlagen, dan zien we dat de theoretische premie daalt naar € 13,06. Een daling van € 0,96 ten opzichte van de euro daling van de koers van de onderliggende waarde. Het werkt dus twee kanten op. Bedenk echter dat het kopen van diep in de money call opties vier voordelen heeft ten opzichte van het kopen van de aandelen.

option-price.com call 14 dec-1 euro

Het kopen van diep in de money call opties heeft vier voordelen

  1. u hoeft minder geld te investeren: € 1475 ten opzichte van € 2870;
  2. minder neerwaarts risico: € 1475 ten opzichte van € 2870;
  3. circa 100% beweging ten opzichte van de onderliggende waarde;
  4. een hoger rendement op uw investering vanwege de hogere hefboom.

Diep in de money opties zijn duurder dan outof the money opties, maar hoe goedkoper dan aandelen

U dient echter te accepteren dat deze diep in de money opties duurder zijn dan de goedkope out of the money call opties. Wanneer u wil profiteren van de stijging van de onderliggende waarde, dan is het interessanter om te investeren in een diep in de money call optie. Deze optie kost minder dan een investering in de aandelen.

Een grafiek van een in the money call optie

Soms helpt het om een bovenstaande ook even in grafiekvorm te zien. We zien dat het maximale verlies gelijk is aan de investering. Bij de gekochte call zien we dat we niet meer kunnen verliezen dan de investering van € 1475. Door de uitoefenprijs van € 14 zien we dat de lijn boven nul komt boven € 28,75. De lijn loopt 1 op 1 mee met de koers van de onderliggende waarde, maar stopt rond de uitoefenprijs van € 14. Het verlies wordt daar niet meer groter.

Winst verlies long call optie

Een grafiek van een aandeel

Wanneer we kijken naar de grafiek van het aandeel, dan zien we hetzelfde beeld met uitzondering van de lijn onder € 14. Onze investering is groter, namelijk € 2870 en dat is ook het maximale risico. Mocht de koers dalen tot nul, dan zijn we de volledige investering kwijt. Dit is dus een groot verschil ten opzichte van de gekochte call optie.

Winst verlies long aandeel

U krijgt dus het beste het twee werelden:

  1. een lager investering;
  2. minder neerwaarts risico;
  3. en een grotere procentuele winst.

Wat is de beste uitoefenprijs voor de diep in de money call opties?

De volgende vraag is dan: wat is nu de beste uitoefenprijs voor de diep in de money call opties? Waarom kozen we de uitoefenprijs van € 14? Als de middelen het toestaan, kies dan altijd de optie die het diepste in het geld is. De delta van de optie moet minimaal 90 zijn. We doen dit zodat de break-even prijs zo dicht mogelijk bij de break-even prijs van het aandeel ligt.

Hoe dieper in de money de gekochte optie is, hoe beter

Zoals we zagen bij de optieseries, kunnen we kiezen uit twee opties die een delta hebben die boven 90 staat: de uitoefenprijs 14 en de uitoefenprijs 15. Mijn voorkeur gaat uit naar de optie die het diepste in het geld is, omdat deze een break-even prijs heeft die het dichtste in de buurt komt van die van het aandeel. Wanneer u minder geld te investeren heeft, dan kunt u ervoor kiezen om een optie te kiezen met een iets lagere delta. Dit is een persoonlijke keuze.

Hou ook rekening met het dividend

Later nog eens even kijken naar de kansen. Wanneer we een aandeel kopen op € 28,70, dan zien we dat we 50% kans hebben dat de koers boven € 28,70 eindigt en circa 50% kans hebben dat de koers van het aandeel onder € 28,70 eindigt. Of de koers eindigt precies op € 28,70, maar meer smaken zijn er niet toch? Zoals gezegd moeten we natuurlijk nog wel rekening houden met het dividend dat wordt uitgekeerd, waardoor de koers van een aandeel in december naar verwachting € 1,23 lager is.

Probability Calculator aandeel

Diep in de money call opties op de hele markt

Een alternatief voor het kopen van diep in de money call opties op een aandeel is om diep in de money call opties te kopen op de hele markt, bijvoorbeeld de AEX index. In plaats van de AEX index te kopen, voor 100 × 565,72 is € 56.572, kunnen we ook bijvoorbeeld de call optie 300 kopen. We betalen dan aan premie € 251,70 maal 100 is € 25.170.

Call opties AEX Binck PT

Hoe dieper in de money, hoe lager de break-even prijs

Ten opzichte van een directe investering in de onderliggende waarde betalen we met deze diep in de money optie slechts de helft. Hoe dieper we in het geld kopen, hoe lager onze break-even prijs en hoe meer we de AEX index op de voet volgen. Het vraagt natuurlijk wel een fors hogere investering. Dit is dus meer een persoonlijke keuze.

Hoeveel dividend wordt er uitgekeerd gedurende de looptijd van de optie

Let ook hier op het verschil wat ontstaat door het uitkeren van dividend. De betaalde premie van € 251,70 plus de uitoefenprijs van 300 zorgt ervoor dat we de AEX index kopen voor € 551,70. Lager dus dan de actuele koers van 565,72. Het verschil van 14,02 is het dividend dat door de 25 AEX fondsen wordt uitgekeerd tussen nu en de derde vrijdag van december.

Uw visie kwam uit, en toch heeft u geld verloren?

Wat gebeurd er als de AEX index op 20 december 2019 zou zijn gestegen naar 575 punten en u zou bijvoorbeeld de 560 call optie hebben gekocht? De call optie zou dan 575 – 560 is € 15 waard zijn. U zou € 16,95 hebben betaald voor deze call optie en zou dus geld hebben verloren. U kocht dus een call optie omdat u dacht dat de AEX index ging stijgen. Uw visie kwam uit, en toch heeft u geld verloren?

Bij opties betalen we niet voor het dividend en krijgen het dus ook niet

Op een stand van 575 zou de call optie 300 € 275 waard zijn (575 – 300). We hebben deze call optie gekocht voor € 251,70 en zouden dus € 23,30 hebben verdiend (€275 – €251,70). De AEX index zou dus gestegen zijn met 575 – 565,72 is 9,28 punten. Zoals gezegd ontvangen we het dividend van 14 punten wanneer we direct zouden hebben geïnvesteerd in de AEX indexaandelen. € 9,28 + € 14,02 is € 23,30, precies dus het bedrag dat we zouden hebben verdiend met de call opties.

Het kopen van diep in de money call opties heeft dus grote voordelen:

  1. u hoeft minder geld te investeren;
  2. minder neerwaarts risico;
  3. circa 100% beweging ten opzichte van de onderliggende waarde;
  4. een hoger rendement op uw investering vanwege de hogere hefboom.

Nog een voordeel: een bredere spreiding

Maar er is nog een voordeel. Wat zou u kunnen doen met het bedrag dat u niet hoeft te investeren ten opzichte van een investering in aandelen? Dit geld zou u kunnen investeren in andere diep in de money call opties van bijvoorbeeld een ander aandeel. Of u zou het geld kunnen investeren in bijvoorbeeld obligaties.

Het rendement op de ene investering compenseert het verlies op de andere

De voordelen hiervan zijn de extra spreiding waardoor uw risico wordt verlaagd. Ook al zou de waarde van de optie naar nul gaan, dan zou dat andere investering, een deel van het verlies kunnen compenseren. Denk bijvoorbeeld aan een bedrijfsobligatie met 8% rente. Of wanneer u uw geld zou hebben gespreid over twee verschillende aandelen, wat wel is gestegen.

Wat gebeurt er nu op de expiratiedatum? Er zijn vier mogelijkheden:

  1. de optie loopt zonder waarde af, wat zorgt voor een 100% verlies van uw betaalde premie. Dit is niet te hopen, maar we weten van tevoren wat ons maximale verlies in dat geval is.
  2. U kunt de optie op ieder gewenst moment verkopen voor de expiratiedatum. U bent volledig vrij om zelf te kiezen wanneer u dat doet.
  3. U kunt de optie doorrollen naar een latere datum. U kunt dit doen als combinatieorder waarbij u met 1 transactie zowel de bestaande optie verkoopt als een nieuwe diep in de money optie koopt.
  4. U kunt de optie uitoefenen. In dit geval betaalt u de uitoefenprijs naast de reeds betaalde premie voor de optie. U heeft immers slechts een aanbetaling gedaan, waarmee u het recht kreeg op de ontwikkeling van de waarde van 100 aandelen. Zorg er dan wel voor dat u voldoende middelen heeft om dit te doen. In dit voorbeeld zou u dus nog 100 × € 14 is € 1400 betalen voor de aandelen Royal Dutch Shell, dus bovenop de reeds betaalde € 1475 aan premie. Wanneer u niet voldoende middelen heeft, kunt u altijd nog kiezen voor het verkopen van de optie of deze doorrollen naar een latere datum.

Risico management is van het grootste belang

Zorg ook voor een goede risicobeheersing. Ik gebruik zelf altijd een 20% moving stoploss. Dit betekent dat er 20% van de hoogste koers van het wordt gebruikt voor het geval de koers 20% of meer daalt. Hiermee zorg ik ervoor dat ik het aandeel voldoende ruimte geeft om te bewegen, maar wel mijn verliezen worden beperkt. Door de stoploss mee omhoog te nemen, klik ik op deze manier ook mijn winst vast.

Belangrijk om te onthouden is:

  1. koop aandelen die zo diep mogelijk in de money zijn;
  2. kies opties met een delta van 90% of hoger.

Gebruik geld dat niet geïnvesteerd hoeft te worden, voor een bredere spreiding. Dit zorgt voor het verlagen van het risico. Kies voor andere aandelen of kies voor bijvoorbeeld obligaties met een interessante rente.

Met vriendelijke groet,

 

Harm van Wijk

Crowdfunding kan uw rendement als belegger verhogen

Crowdfunding is een interessante manier om een hoger rendement te behalen. Als belegger ben ik natuurlijk continu bezig om te zoeken naar interessante investeringen.

Want neemt u genoegen met 0,05% rente op een spaarrekening? Of wilt u graag een hoger rendement dan de inflatie en de belasting? Ik wel. Ik kwam bijvoorbeeld dit project tegen met niet minder dan 8% rente.

Crowdfunding beter dan een spaarrekening

Natuurlijk is het risico bij Crowdfunding hoger dan op een spaarrekening. Hoewel, een bank kan natuurlijk ook omvallen…Dit is bijvoorbeeld een project waarbij de verhouding tussen de waarde en de lening slechts 24% is en er het recht van eerste hypotheek wordt aangeboden. Alleen al de waarde van de grond is veel hoger dan de lening.

Deskundig beoordeeld

Het project is uitgebreid gecontroleerd door de Crowdfunding organisatie. Dit is natuurlijk van groot belang, omdat alle aangeleverde stukken, zoals jaarrekeningen en taxatierapport deskundig beoordeeld moeten worden. Het beleggen in vastgoed is natuurlijk een vak apart.

Beleggen met onderpand als zekerheid

Persoonlijk investeer ik liever in projecten met een hoge waarde. Mocht er dan iets misgaan met een project, er kan natuurlijk van alles gebeuren, dan is het prettig als er een onderpand is dat als zekerheid kan dienen. Toch altijd beter dan iemand op zijn blauwe ogen geloven toch?

De banken houden hun deuren gesloten voor vastgoed

Waarom gaan deze bedrijven dan niet naar de bank voor een financiering vraagt u zich misschien af? Banken houden steeds vaker de deuren gesloten. Rabobank bijvoorbeeld heeft hun loket volledig gesloten. ABN AMRO financiert nog maar sporadisch. Commercieel vastgoed tot € 10.000.000 is nauwelijks meer te financieren, zo lezen we in het vastgoedjournaal.

De grote banken bouwen posities af

Ook bij buitenlandse banken hoeven de partijen niet meer aan te kloppen. Zeker wanneer projecten wat afwijken. Bij Rabobank zien we een afname van € 30 miljard aan vastgoedfinancieringen naar nu € 22 miljard. Dit biedt natuurlijk kansen voor particuliere beleggers.

Crowdfunding project

Ik ben benieuwd wat u vindt van het project wat ik tegenkwam:

  • Rente:8%
  • Looptijd:24 maanden
  • Aflossing:0%
  • Type lening: Aflossingsvrij
  • Omvang: € 1.250.000
  • start 17 april 2019
  • NF Creditscore B
  • Zekerheid:1ste hypotheek
  • Loan to value:24%

 

Crowdfunding kan uw rendement als belegger verhogen

75 courante appartementen

Het gaat om een nieuwbouwproject met in totaal 75 appartementen in 4 types variërend van 78 tot 115m2. Courante appartementen dus, waardoor deze waarschijnlijk makkelijk te verhuren en te verkopen zijn. We weten dat de woningmarkt overspannen is, dus persoonlijk zie ik hier wel kansen.

Het Parkgebouw in Doetinchem

Het betreft een duurzaam wooncomplex “Het Parkgebouw” in het centrum van Doetinchem, net buiten de historische kern van Doetinchem. Er wordt gebruik gemaakt van duurzame en onderhoudsarme materialen en het complex wordt natuurlijk voorzien van zonnepanelen.

Warmte Koude Opslag (WKO)

Voor de verwarming wordt een Warmte Koude Opslag (WKO) installatie gebruikt, waarbij bodemenergie gebruikt wordt voor de verwarming en koeling. Ik heb het zelf ook in mijn woning, en moet zeggen dat het zeer comfortabel is. Zeker in de zomer, blijft mijn woning heerlijk koel.

Beste nieuwbouwproject

De projectontwikkelaar, Phoen’x, won in 2018 de publieksprijs van de Heuvelinkprijs voor het beste nieuwbouwproject in Arnhem. Een innovatief project waarbij met behulp van zonnepanelen en vloerverwarming 60% minder energie wordt gebruikt dan bij normale woningen. Het bedrijf heeft deze financiering nodig voor de herfinanciering van 2 private financieringen.

Crowdfunding platform gespecialiseerd in financiering van vastgoed

Op de website van NewFunding, een Crowdfunding platform gespecialiseerd in financiering van vastgoed, zijn de jaarcijfers van 2018 van Phoen’x Investments B.V. terug te vinden. Mijn voorkeur gaat altijd uit naar gespecialiseerde partijen. Het financieren van vastgoed is iets heel anders dan het financieren van bedrijfskapitaal.

Loan to value (LTV),

Een belangrijk punt om mee te nemen bij de beoordeling van een project is natuurlijk de Loan to value (LTV), het percentage van de lening ten opzichte van de waarde. Deze bedraagt 69% op basis van de getaxeerde grondwaarde en 24% op basis van de marktwaarde (in verhuurde staat) van de 20 appartementen zodra deze gerealiseerd zijn.

1ste recht van hypotheek

Investeerders krijgen het 1ste recht van hypotheek op minimaal 20 appartementen, die als belegging in bezit blijven van Phoen’x Investments B.V. Deze appartementen vertegenwoordigen bij oplevering een taxatiewaarde van € 5.225.000 (leegwaarde) respectievelijk € 5.100.000 (in verhuurde staat). De actuele grondwaarde wordt getaxeerd op € 1.985.000.

De NewFunding (NF) Creditscore

De NewFunding (NF) Creditscore, een model dat is ontwikkeld om risico en rendement te bepalen, gaf een score van 49, wat inhoudt, dat er een lage kans is op een financiële calamiteit.

CreditSafe

De geldnemer Phoen’x Holding B.V. is tevens getoetst door CreditSafe op kredietwaardigheid en betaalmoraal. Met CreditSafe kan kredietwaardigheid van meer dan 320 miljoen bedrijven wereldwijd worden bekeken.

Spreiden van beleggingen, ook in Crowdfunding

100% zekerheid krijgen we natuurlijk nooit in het leven. Maar als belegger zijn we daarom ook altijd op zoek naar spreiding. Niet alleen dus in aandelen, maar ook investeren dus in vastgoed. Mijn voorkeur gaat uit om mijn investering te spreiden over verschillende vastgoedobjecten. Dit kan bijvoorbeeld met behulp van Crowdfunding.

Ik ben zeer benieuwd wat uw mening is. Samen weten we immers meer dan alleen, niet waar? Laat onder deze: uw reactie achter. Overigens vanaf 17 april om 12.30 uur kunt u investeren via www.newfunding.nl

Harm van Wijk