Beleggingsberichten voor de Nederlandse belegger. Beleggingsstrategie, psychologie, grondstoffen, dividend en meer komen aan bod.

GRATIS Videocursus "Hoe de beste aandelen selecteren zonder grote risico's

VANDAAG start onze geweldige nieuwe videocursus getiteld …
“Hoe de beste aandelen te selecteren zonder grote risico’s te lopen of veel tijd te investeren.”
REGISTREER hier: https://www.tradingnavigator.nl/
In deze gratis videocursus helpen we u de meest winstgevende aandelen en opties te selecteren.
Leer de 7 stappen kennen, ontdek speciale tools, en zie deze tools in actie!
Registreer u nu op https://www.tradingnavigator.nl/
Ik garandeer u dat u nog nooit een videocursus hebt gevolgd over succesvol beleggen, die het zo gemakkelijk maakt voor u om uw portfolio voor eens en altijd op de “automatische piloot” te zetten!
Ik kijk er naar uit om u binnenkort op de videocursus te zien!
:-)
Harm van Wijk
PS Wilt u ook weten Hoe u 20,6% rendement per jaar maakt met behulp van het geheime systeem dat succesvolle beleggers gebruiken zonder stress en in minder dan 10 minuten per week?
REGISTREER dan hier: https://www.tradingnavigator.nl/
 

AEX index daalde stevig in oktober 2018

AEX index daalde stevig

AEX index daalde stevig voor de derde maand op rij. De AEX is sinds de zomer gedaald van 576,90 punten naar bijna 500 punten. Een daling van circa 75 punten oftewel 13%. De Eurostoxx50 daalde in oktober met bijna 6% Het BeursBulletin beleggingsfonds kreeg natuurlijk ook een tik vanwege de aandelen, maar wist de schade door de opties te beperken tot 4%.

2018 een jaar om snel te vergeten door beleggers

De AEX index scherpte in juli nog het meerjarig record aan tot 576,90 punten, maar augustus, september en oktober verliepen minder positief. Het laagste punt voor 2018 werd verder aangescherpt tot 500,45 punten. Inmiddels is de AEX index weer wat opgeveerd, maar meer dan een zijwaartse beeld kunnen we de beweging van 2018 niet noemen. De Eurostoxx50 staat dit jaar op een verlies van circa 10%.

 

Schijnbewegingen

De aandelenstrategieën komen in 2018 daardoor niet echt uit de verf. De zijwaartse markt in combinatie met de vele schijnbewegingen maakt het lastig om geld te verdienen. Helaas horen dit soort jaren er nu ook eenmaal bij. Gelukkig behoort 2018 tot de uitzonderingen, maar dit jaar lijken de spaarders (met 0,03% rendement) het te winnen van de beleggers.

 

Beleggers verslaan spaarders nog steeds

De dividend- en de ETF-strategie staan nog steeds in de plus, en hebben de spaarders dus toch nog verslagen. AandelenAlert doet het met een plus van 25,6% sinds 1 januari ook nog steeds bijzonder goed. De schijnbewegingen maken het voor de optiestrategieën niet eenvoudig, maar we moeten het er maar mee doen. De afgelopen maanden waren we echter in staat om, ondanks de forse bewegingen, mooie winsten binnen te halen.

 

AEX index daggrafiek

Europa oogt nog steeds zwak

Het enthousiasme is in Europa en met name de AEX index nog steeds ver te zoeken. De Europese beurzen noteren voor 2018 onder de start van het jaar. De ‘peers’ van de AEX index, zijnde de Duitse DAX en de Stoxx 50 stonden al enige tijd onder de start van het jaar, maar de andere indices hebben zich bij hen geschaard. De Euronext 100 wist het record voor 2018 in mei aan te scherpen, maar vormde de afgelopen maanden lagere toppen en lagere bodems.

 

Trading Navigator op verkopen

De Trading Navigator gaf medio oktober een koopsignaal. We zitten dus objectief bezien op weekbasis in een dalende trend. Er is dus geen sprake meer van een stijgende trend. Het feit dat de AEX index in augustus onder de bodem van juli dook, was natuurlijk al geen sterk teken, zo concluderen wij vorige maand al.

AEX week

 

De maandcyclus van AEX index lijkt op zijn laatste benen te lopen

Wanneer we nog een stapje hoger gaan kijken, naar de maandcyclus van de AEX index, dan is daar nog steeds sprake van een stijgende trend. We zitten echter nog steeds in de tweede helft van de maandcyclus. Met de vorming van een meerjarig record is na een hogere bodem, een hogere top gevormd. Het lijkt er echter steeds meer op dat we aan het einde van de cyclus zitten en op zoek moeten naar een nieuwe bodem.

AEX maand

 

De kwartaalcyclus vormt een midcycle low

Bij de kwartaalgrafiek lijkt een midcycle low in de maak te zijn, zodat we ook hier in de tweede helft van de cyclus lijken te zitten. De kwartaalcyclus is natuurlijk veel dominanter dan de lagere cycli. Wanneer de midcycle low bodem is gevormd, dan zou dit betekenen dat de AEX opnieuw hogere koersen op de borden kan laten zien. Een alternatief scenario is dat de top van 2007 te zwaar bleek te zijn en dat de kwartaalcyclus gaat bodemen… Maak dan de stoelriemen maar vast…

 

Testen van de top van 2007

Iedere grote beweging, begint bij een kleine beweging, dus daarom houden we de daggrafiek en de weekgrafiek scherp in de gaten. De markt is nog steeds op zoek naar richting. We testen nog steeds de top van 2007, dus dit gaat niet zonder slag op stoot. De lagere toppen en lagere bodems van de AEX in de afgelopen maanden, voorspellen weinig goeds. Een gewaarschuwd belegger telt voor twee.

AEX kwartaal

 

De Amerikanen tonen een meer neutraal beeld

De Amerikaanse indices doen het nog steeds aanmerkelijk beter. De Dow leverde in oktober behoorlijk in, maar wist vervolgens toch weer behoorlijk te herstellen. De S&P 500 scherpte in september het recordniveau van 2018 verder aan, maar moest vervolgens ook behoorlijk terrein prijsgeven. De technologie index Nasdaq en de kleinere fondsen van de Russell 2000 kregen ook de afgelopen maanden behoorlijke klappen te verwerken. Deze fondsen vertonen een zijwaartse beeld, wat zou kunnen duiden op topvorming, zo schreven wij vorige maand al.

 

Dringen bij de uitgang

Beleggers stappen over het algemeen sneller uit de kleinere fondsen, omdat deze minder liquide zijn. Wanneer alle beleggers door dezelfde deur naar buiten willen, leidt dit tot problemen. Bij de grotere fondsen van de Dow Jones en de S&P 500 is het probleem natuurlijk veel kleiner. Ook hier geldt dus: een gewaarschuwd belegger telt voor twee.

 

Veel minder aandelen in een stijgende trend

Wanneer we kijken naar de trendindicator, dan zitten er momenteel slechts 9 van de 30 aandelen in een stijgende trend, waar dat vorige maand 16 aandelen waren. 21 aandelen zitten dus nu in een dalende trend, zodat de daling van de AEX index steeds breder wordt gedragen. Veel fondsen fondsen bewegen zijwaarts, dus van paniek is geen sprake.

 

Lage optiepremies

De optiepremies zijn nog steeds relatief laag. We krijgen nog steeds weinig vergoeding voor het risico dat we lopen. De impliciete volatiliteit staat op dit moment op 12,8%. Het percentiel staat op 30%, wat aangeeft dat circa 70% van de waarnemingen een hogere waarde had dan de huidige van 12,8%.

 

IVX

 

 

Behoorlijke turbulentie

Het waren de afgelopen jaren pittige tijden voor optiebeleggers. Zeker gezien het feit dat de impliciete volatiliteit zo laag is en dus ook de premie op opties. De aandelenportefeuilles zoals de SuperMomentumPortefeuille (2017: + 85,1%) en de TopPortefeuille (2017: + 65%) deden het in 2017 fantastisch. Aanzienlijk beter dan de AEX index (+12,7%) of de Stoxx 50 (+6,5%). In 2018 doet AandelenAlert het met een winst na aftrek van kosten van circa 25% het bijzonder goed.

 

aandelenalert

 

 

De kracht van spreiding

Dit is dus de kracht van spreiding. Op het moment dat enkele strategieën minder goed presteren, presteren andere strategie juist weer uitstekend. De ETF-Portefeuille en de DividendPortefeuille doen het dit jaar prima. En AandelenAlert doet het dus ook uitstekend. Op dit moment wordt hard gewerkt aan de ontwikkeling van nieuwe strategieën om daarmee een nog bredere spreiding te krijgen.

 

Met gepaste trots presenteer ik: de Nasdaq trendportefeuille

Het eerste resultaat hiervan is de introductie van de Nasdaq trendportefeuille.

Met een trendvolgende indicator kunnen we objectief bepalen waar we instappen en uitstappen. Gewoon de trend volgen en niet tegen de stroom in gaan. Het gemiddelde resultaat tussen 1993 en 2017 met de Trading Navigator was 32,9%.

 

Een hoger rendement en een lager risico

De Nasdaq steeg overigens gemiddeld 12% per jaar en de bewegingen waren veel groter, zoals je ook ziet in de grafiek. In 2008 daalde de NASDAQ met 48%. Het systeem wist het verlies in het jaar, door de stoploss, te beperken tot 33%. Dit was gelijk het slechtste jaar van de afgelopen 26 jaar.

 

23 positieve jaren en 3 negatieve jaren

Er waren 23 positieve jaren en 3 negatieve jaren. In de positieve jaren was de winst gemiddeld 40%. Bij de negatieve jaren was het verlies gemiddeld 19%. De standaarddeviatie was 28%. Dit houdt in dat gemiddelde rendement tussen 4,5% en 61,4% lag. 90% van de waarnemingen (twee keer de standaarddeviatie) ligt tussen -24% en +90%.

 

De Trading Navigator werkt voor vrijwel alle aandelen

Het voordeel dus van spreiding over verschillende soorten aandelen. Je kunt de Trading Navigator ook gebruiken DividendAandelen, grote aandelen, zoals de AEX en kleine aandelen zoals die van de Small cap index. Maar ook indices van landen zoals De Franse CAC40, de Duitse Dax of de Amerikaanse Nasdaq.

 

Zie ook de gratis online video training op www.TradingNavigator.nl

Spectaculair rendement bij de Nasdaq

Maar dus ook op de aandelen die samen de Nasdaq vormen…Voor de Nasdaq aandelen komt het gemiddelde rendement dus uit op een spectaculaire 32,9% per jaar per aandeel. Exclusief dividend of het herinvesteren van winst. Zie voor meer informatie https://iris.nl/signaalbeleggen/trading-systemen/nasdaq-trendportefeuille

backtest-trend-nasdaq

 

 

Soms de ene dan de andere…

Het voordeel van het combineren van verschillende soorten aandelen is dat de verschillende aandelen het op verschillende momenten het beter doen.

Zo zagen we in de afgelopen periode dat de grotere AEX-aandelen maar weinig rendement opleverden, maar dat de kleinere aandelen van de small cap index en de Nasdaq het juist erg goed deden.

TrendPortefeuille_backtest_combinatie_van_5

 

Hoe breder de spreiding, hoe stabieler het resultaat.

Overigens zie je dat deze indicator het bij alle onderliggende waarden doet.

Hierboven zien we dus 5 verschillende soorten aandelen maal 30 aandelen, dus 150 verschillende aandelen. Overal gebruiken we dezelfde software met dezelfde instellingen. Een zeer robuuste indicator dus!

 

Gratis online training

“De techniek die ik gebruik om 20,6% rendement te maken… (zonder stress en in minder dan 10 minuten per week)”

 

Tijdens deze online training geef ik een kijkje achter de schermen en vertel ik je precies hoe ik beleg. Slechts 100 plaatsen beschikbaar (registreer nu via https://beleggen.com/training-b)

 

Je ontdekt ook…

  • Het geheime systeem dat alle succesvolle beleggers gebruiken
  • De grootste valkuil waarom 90% van de beleggers geld verliest
  • Hoe ik in minder dan 10 minuten per week mijn portefeuille beheer

 

ben je tevreden over je huidige rendement?

Helemaal

maar het kan altijd beter

Grotendeels

maar ik heb een hekel aan verliezen

Redelijk

maar hiermee ga ik mijn doelen niet halen

Gedeeltelijk

maar ik heb eigenlijk te weinig tijd

Helemaal niet

maar ik wil het wel leren

dividendportefeuille

Het gemiddelde resultaat voor 2017 was 25,1%

Met bewezen strategieën kan iedereen geld verdienen op de beurs. De dip door optieposities, werd het afgelopen jaar ruimschoots gecompenseerd door onze aandelenposities. Het spreiden over verschillende beleggingsstrategieën, blijkt opnieuw zeer waardevol. Het gemiddelde resultaat van onze portefeuilles in 2017 was 25,1%. Het jaar is nog niet om, maar ik verwacht voor 2018 overigens dat we dit niet gaan inhalen. Hopelijk kunnen we in 2019 weer dubbele cijfers gaan schrijven.

 

Ik ben zeer benieuwd naar wat u hier van vindt. Type uw reactie s.v.p. in het commentaarveld onderaan de column op www.beleggen.com

 

Met hartelijke groet,

Drs. Harm van Wijk

 

 

AEX index daalde stevig in oktober

De AEX index daalde voor de derde maand op rij. De AEX is sinds de zomer gedaald van 576,90 punten naar bijna 500 punten. Een daling van circa 75 punten oftewel 13%. De Eurostoxx50 daalde in oktober met bijna 6% Het BeursBulletin beleggingsfonds kreeg natuurlijk ook een tik vanwege de aandelen, maar wist de schade door de opties te beperken tot 4%.

2018 een jaar om snel te vergeten door beleggers

De AEX scherpte in juli nog het meerjarig record aan tot 576,90 punten, maar augustus, september en oktober verliepen minder positief. Het laagste punt voor 2018 werd verder aangescherpt tot 500,45 punten. Inmiddels is de AEX index weer wat opgeveerd, maar meer dan een zijwaartse beeld kunnen we de beweging van 2018 niet noemen. De Eurostoxx50 staat dit jaar op een verlies van circa 10%.
 

Schijnbewegingen

De aandelenstrategieën komen in 2018 daardoor niet echt uit de verf. De zijwaartse markt in combinatie met de vele schijnbewegingen maakt het lastig om geld te verdienen. Helaas horen dit soort jaren er nu ook eenmaal bij. Gelukkig behoort 2018 tot de uitzonderingen, maar dit jaar lijken de spaarders (met 0,03% rendement) het te winnen van de beleggers.
 

Beleggers verslaan spaarders nog steeds

De dividend- en de ETF-strategie staan nog steeds in de plus, en hebben de spaarders dus toch nog verslagen. AandelenAlert doet het met een plus van 25,6% sinds 1 januari ook nog steeds bijzonder goed. De schijnbewegingen maken het voor de optiestrategieën niet eenvoudig, maar we moeten het er maar mee doen. De afgelopen maanden waren we echter in staat om, ondanks de forse bewegingen, mooie winsten binnen te halen.
 
AEX dag

Europa oogt nog steeds zwak

Het enthousiasme is in Europa nog steeds ver te zoeken. De Europese beurzen noteren voor 2018 onder de start van het jaar. De Duitse DAX en de Stoxx 50 stonden al enige tijd onder de start van het jaar, maar de andere indices hebben zich bij hen geschaard. De Euronext 100 wist het record voor 2018 in mei aan te scherpen, maar vormde de afgelopen maanden lagere toppen en lagere bodems.
 

Trading Navigator op verkopen

De Trading Navigator gaf medio oktober een koopsignaal. We zitten dus objectief bezien op weekbasis in een dalende trend. Er is dus geen sprake meer van een stijgende trend. Het feit dat de AEX in augustus onder de bodem van juli dook, was natuurlijk al geen sterk teken, zo concluderen wij vorige maand al.
AEX week
 

De maandcyclus lijkt op zijn laatste benen te lopen

Wanneer we nog een stapje hoger gaan kijken, naar de maandcyclus, dan is daar nog steeds sprake van een stijgende trend. We zitten echter nog steeds in de tweede helft van de maandcyclus. Met de vorming van een meerjarig record is na een hogere bodem, een hogere top gevormd. Het lijkt er echter steeds meer op dat we aan het einde van de cyclus zitten en op zoek moeten naar een nieuwe bodem.
AEX maand
 

De kwartaalcyclus vormt een midcycle low

Bij de kwartaalgrafiek lijkt een midcycle low in de maak te zijn, zodat we ook hier in de tweede helft van de cyclus lijken te zitten. De kwartaalcyclus is natuurlijk veel dominanter dan de lagere cycli. Wanneer de midcycle low bodem is gevormd, dan zou dit betekenen dat de AEX opnieuw hogere koersen op de borden kan laten zien. Een alternatief scenario is dat de top van 2007 te zwaar bleek te zijn en dat de kwartaalcyclus gaat bodemen… Maak dan de stoelriemen maar vast…
 

Testen van de top van 2007

Iedere grote beweging, begint bij een kleine beweging, dus daarom houden we de daggrafiek en de weekgrafiek scherp in de gaten. De markt is nog steeds op zoek naar richting. We testen nog steeds de top van 2007, dus dit gaat niet zonder slag op stoot. De lagere toppen en lagere bodems van de AEX in de afgelopen maanden, voorspellen weinig goeds. Een gewaarschuwd belegger telt voor twee.
AEX kwartaal
 

De Amerikanen tonen een meer neutraal beeld

De Amerikaanse indices doen het nog steeds aanmerkelijk beter. De Dow leverde in oktober behoorlijk in, maar wist vervolgens toch weer behoorlijk te herstellen. De S&P 500 scherpte in september het recordniveau van 2018 verder aan, maar moest vervolgens ook behoorlijk terrein prijsgeven. De technologie index Nasdaq en de kleinere fondsen van de Russell 2000 kregen ook de afgelopen maanden behoorlijke klappen te verwerken. Deze fondsen vertonen een zijwaartse beeld, wat zou kunnen duiden op topvorming, zo schreven wij vorige maand al.
 

Dringen bij de uitgang

Beleggers stappen over het algemeen sneller uit de kleinere fondsen, omdat deze minder liquide zijn. Wanneer alle beleggers door dezelfde deur naar buiten willen, leidt dit tot problemen. Bij de grotere fondsen van de Dow Jones en de S&P 500 is het probleem natuurlijk veel kleiner. Ook hier geldt dus: een gewaarschuwd belegger telt voor twee.
 

Veel minder aandelen in een stijgende trend

Wanneer we kijken naar de trendindicator, dan zitten er momenteel slechts 9 van de 30 aandelen in een stijgende trend, waar dat vorige maand 16 aandelen waren. 21 aandelen zitten dus nu in een dalende trend, zodat de daling van de AEX index steeds breder wordt gedragen. Veel fondsen fondsen bewegen zijwaarts, dus van paniek is geen sprake.
 

Lage optiepremies

De optiepremies zijn nog steeds relatief laag. We krijgen nog steeds weinig vergoeding voor het risico dat we lopen. De impliciete volatiliteit staat op dit moment op 12,8%. Het percentiel staat op 30%, wat aangeeft dat circa 70% van de waarnemingen een hogere waarde had dan de huidige van 12,8%.
 
IVX
 
 

Behoorlijke turbulentie

Het waren de afgelopen jaren pittige tijden voor optiebeleggers. Zeker gezien het feit dat de impliciete volatiliteit zo laag is en dus ook de premie op opties. De aandelenportefeuilles zoals de SuperMomentumPortefeuille (2017: + 85,1%) en de TopPortefeuille (2017: + 65%) deden het in 2017 fantastisch. Aanzienlijk beter dan de AEX index (+12,7%) of de Stoxx 50 (+6,5%). In 2018 doet AandelenAlert het met een winst na aftrek van kosten van circa 25% het bijzonder goed.
 
aandelenalert
 
 

De kracht van spreiding

Dit is dus de kracht van spreiding. Op het moment dat enkele strategieën minder goed presteren, presteren andere strategie juist weer uitstekend. De ETF-Portefeuille en de DividendPortefeuille doen het dit jaar prima. En AandelenAlert doet het dus ook uitstekend. Op dit moment wordt hard gewerkt aan de ontwikkeling van nieuwe strategieën om daarmee een nog bredere spreiding te krijgen.
 

Met gepaste trots presenteer ik: de Nasdaq trendportefeuille

Het eerste resultaat hiervan is de introductie van de Nasdaq trendportefeuille.
Met een trendvolgende indicator kunnen we objectief bepalen waar we instappen en uitstappen. Gewoon de trend volgen en niet tegen de stroom in gaan. Het gemiddelde resultaat tussen 1993 en 2017 met de Trading Navigator was 32,9%.
 

Een hoger rendement en een lager risico

De Nasdaq steeg overigens gemiddeld 12% per jaar en de bewegingen waren veel groter, zoals je ook ziet in de grafiek. In 2008 daalde de NASDAQ met 48%. Het systeem wist het verlies in het jaar, door de stoploss, te beperken tot 33%. Dit was gelijk het slechtste jaar van de afgelopen 26 jaar.
 

23 positieve jaren en 3 negatieve jaren

Er waren 23 positieve jaren en 3 negatieve jaren. In de positieve jaren was de winst gemiddeld 40%. Bij de negatieve jaren was het verlies gemiddeld 19%. De standaarddeviatie was 28%. Dit houdt in dat gemiddelde rendement tussen 4,5% en 61,4% lag. 90% van de waarnemingen (twee keer de standaarddeviatie) ligt tussen -24% en +90%.
 

De Trading Navigator werkt voor vrijwel alle aandelen

Het voordeel dus van spreiding over verschillende soorten aandelen. Je kunt de Trading Navigator ook gebruiken DividendAandelen, grote aandelen, zoals de AEX en kleine aandelen zoals die van de Small cap index. Maar ook indices van landen zoals De Franse CAC40, de Duitse Dax of de Amerikaanse Nasdaq.
 
Zie ook de gratis online video training op www.TradingNavigator.nl

Spectaculair rendement bij de Nasdaq

Maar dus ook op de aandelen die samen de Nasdaq vormen…Voor de Nasdaq aandelen komt het gemiddelde rendement dus uit op een spectaculaire 32,9% per jaar per aandeel. Exclusief dividend of het herinvesteren van winst. Zie voor meer informatie https://iris.nl/signaalbeleggen/trading-systemen/nasdaq-trendportefeuille
backtest-trend-nasdaq
 
 

Soms de ene dan de andere…

Het voordeel van het combineren van verschillende soorten aandelen is dat de verschillende aandelen het op verschillende momenten het beter doen.
Zo zagen we in de afgelopen periode dat de grotere AEX-aandelen maar weinig rendement opleverden, maar dat de kleinere aandelen van de small cap index en de Nasdaq het juist erg goed deden.
TrendPortefeuille_backtest_combinatie_van_5
 

Hoe breder de spreiding, hoe stabieler het resultaat.

Overigens zie je dat deze indicator het bij alle onderliggende waarden doet.
Hierboven zien we dus 5 verschillende soorten aandelen maal 30 aandelen, dus 150 verschillende aandelen. Overal gebruiken we dezelfde software met dezelfde instellingen. Een zeer robuuste indicator dus!
 

Gratis online training

“De techniek die ik gebruik om 20,6% rendement te maken… (zonder stress en in minder dan 10 minuten per week)”
 
Tijdens deze online training geef ik een kijkje achter de schermen en vertel ik je precies hoe ik beleg. Slechts 100 plaatsen beschikbaar (registreer nu via https://beleggen.live/training-b)
 

Je ontdekt ook…

  • Het geheime systeem dat alle succesvolle beleggers gebruiken
  • De grootste valkuil waarom 90% van de beleggers geld verliest
  • Hoe ik in minder dan 10 minuten per week mijn portefeuille beheer

 

ben je tevreden over je huidige rendement?

Helemaal

maar het kan altijd beter

Grotendeels

maar ik heb een hekel aan verliezen

Redelijk

maar hiermee ga ik mijn doelen niet halen

Gedeeltelijk

maar ik heb eigenlijk te weinig tijd

Helemaal niet

maar ik wil het wel leren
dividendportefeuille

Het gemiddelde resultaat voor 2017 was 25,1%

Met bewezen strategieën kan iedereen geld verdienen op de beurs. De dip door optieposities, werd het afgelopen jaar ruimschoots gecompenseerd door onze aandelenposities. Het spreiden over verschillende beleggingsstrategieën, blijkt opnieuw zeer waardevol. Het gemiddelde resultaat van onze portefeuilles in 2017 was 25,1%. Het jaar is nog niet om, maar ik verwacht voor 2018 overigens dat we dit niet gaan inhalen. Hopelijk kunnen we in 2019 weer dubbele cijfers gaan schrijven.
 
Ik ben zeer benieuwd naar wat u hier van vindt. Type uw reactie s.v.p. in het commentaarveld onderaan de column op www.beleggen.live
 
Met hartelijke groet,
Drs. Harm van Wijk
 
 

ANDERE TIJDEN XI

Onzekerheid en waarschuwingen omtrent de huidige ontwikkelingen blijven aan de orde van de dag maar dat impliceert niet dat nu al voor de uitgang gekozen wordt. Een uiting als ‘irrational exuberance’ (uitspraak van ‘good old’ Fed president Alan Greenspan in 1997) leidde evenmin direct tot een vertwijfeling. Sterker, de dotcom implosie volgde pas drie jaar nadien. Intussen verkeren we in een tijdsbestek van ongeëvenaard hoge schulden en diverse (geopolitieke) spanningen – verzwakte positie van Mrs. Europa, Angela Merkel, internationale handel, emerging markets, Brexit, Italië en niet te vergeten Trump. Lees meer

Beleggen voor beginners: de gids voor de échte beginner (Update: oktober 2018)

Zonder de juiste basis, zullen de eerste beginnersfouten binnen no-time gemaakt worden. Onnodige dure fouten die jij natuurlijk wilt voorkomen. Van traden op basis van je emoties tot het handelen zonder strategie: als je een beginner bent, moet je echt eerst leren te beleggen voordat je begint.

Lees meer

Sectoren die interessant zijn voor beleggers (bijvoorbeeld vanadium)

Sectoren zoals medicinale wiet of vanadium bieden veel kansen voor beleggers. Onderstaand de sectoren die interessant zijn voor beleggers inclusief links waar meer informatie kan worden gevonden.

https://www.beursbrink.com/ebooks/

Op basis van deze trends kunnen watch lists worden opgesteld die kunnen worden gebruikt om te analyseren met de Trading Navigator zodat we objectief kunnen vaststellen of naast de fundamentele analyse ook de technische analyse het groene licht geeft.

Door deze extra filter kan je het kaf van het koren scheiden. Kijk bijvoorbeeld naar Canopy Growth holding (+600%)

 

en Organigram (+100%)

 

Zie mijn rendement:

 

in vergelijking tot sectoren genoten Helix

 

Of Cannabics Pharmaceuticals inc.

 

Of in de sector zonne-energie Solar Edge Technologies

 

of Sunrun_inc

 

in vergelijking tot Phoenix Solar

 

Dit kan dus het verschil maken tussen honderden procenten winst of een fors verlies!

Weten welke aandelen in een stijgende of een dalende trend zitten? Zie https://slim.beleggen.com/tradingnavigator

Met vriendelijke groet,

Harm van Wijk

ps andere interessante bronnen zijn

https://www.trendinvest.nl/trends

en misschien kent u zelf nog wel interessante sectoren? Beschrijf deze dan hieronder in de reacties.

AEX index daalt verder, Eurostoxx50 dit jaar op een verlies van 4,35%.

De AEX index daalde voor de tweede maand op rij en staat nog steeds rond het niveau van het begin van het jaar. De AEX daalde in september met bijna 1,6%. Het BeursBulletin beleggingsfonds wist daarentegen in september 1,6%te plussen. Net als vorige maand wist het fonds winst te boeken terwijl de beurzen daalden. Lees meer

ANDERE TIJDEN (X)

In tien jaar na het Lehman débâcle en de daarop volgende financiële crisis is de S&P index in één streep van 800 naar ruim 2900 punten gestegen. Zonder dat de oorzaken tot deze crisis wezenlijk zijn weggenomen. Intussen constateren we een aldoor stijgende schuldgroei terwijl de “aangroei” op de beurs deze ontwikkeling blijft versluieren. Hieronder de langste en meest stabiele bull run ooit! Lees meer

Evi van Lanschot: goedkoop is duurkoop

Evi van Lanschot: goedkoop is duurkoop

Het positieve aan Evi van Lanschot is dat de kosten laag zijn. Gezien de resultaten die worden behaald, blijkt goedkoop helaas duurkoop. Geen enkele portefeuille van Evi was in staat om de AEX index te verslaan. En het risico is ook niet proportioneel lager. Evi bestaat nu vijf jaar en het is te hopen dat ze snel volwassen rendementen gaat behalen. Evi rekent 13.540,24 euro aan kosten…Zijn ze nu helemaal…?

Defensief profiel is vrij duur

Omdat Evi kiest voor geautomatiseerd vermogensbeheer, blijven de kosten redelijk binnen de perken, zeker wanneer we dat vergelijken met andere vermogensbeheerders. Dat geldt overigens niet voor de defensieve profielen, zoals ook Marcel Tak aangaf tijdens in zijn analyse. Omdat dit gaat om veelal laag renderende obligaties, noemt Tak de kosten “vrij hoog”.

 

Peter van de Slikke zette de kosten van vermogensbeheerders op een rijtje

Persoonlijk heb ik niet zo’n probleem met hoge kosten, als daar tenminste extra rendement tegenover staat, zodat het netto rendement, dus na aftrek van kosten, hoger is dan de index. Evi rekent in lijn met de overige aanbieders van gestandaardiseerd vermogensbeheer circa 1% aan kosten per jaar, zo blijkt uit onderzoek door Peter van de Slikke.

 

Kosten-gestandaardiseerd-vermogensbeheer-nieuwe-spelers

 

De kosten van Evi van Lanschot

Op https://www.evivanlanschot.nl/vermogensbeheer/tarieven vinden we tarieven. Deze zijn in vergelijking met de andere aanbieders aan de hoge kant:

 

Beleggingsprofiel Direct:
vergoeding Evi
(incl. btw)
  Indirect:
gem. kosten fondsen
  Gem. totale kosten
(incl. btw)
 Zeer Defensief 0,42% + 0,47% = 0,89%
 Defensief 0,42% + 0,65% = 1,07%
 Neutraal 0,42% + 0,75% = 1,17%
 Offensief 0,42% + 0,83% = 1,25%
 Zeer Offensief 0,42% + 0,90% = 1,32%

Per 1 juli 2018 gelden bovenstaande beheervergoedingen van Evi Beheer, uitgedrukt in een percentage van het vermogen.

 

 

In vergelijking tot de traditionele banken, zijn de kosten laag. Klanten van traditionele vermogensbeheerders zijn dus nog veel slechter af:

 

Kosten-gestandaardiseerd-vermogensbeheer-traditionele-banken

Vermogensbeheerders en beleggingsfondsen verslaan zelden de index

Waar ik persoonlijk veel moeite mee heb, is het feit dat geen enkel beleggingsprofiel van Evi van Lanschot in staat is om de AEX index bij te houden. Een deel van de verklaring is natuurlijk de kostencomponent. Zelden zijn vermogensbeheerders of beleggingsfondsen in staat om de index te verslaan.

 

AFM pakt de wanstanden niet aan

Zie ook Kosten voor vermogensbeheer lopen flink uiteen Kassa

 

Het televisieprogramma Kassa zette de kosten die vermogensbeheerders in rekening brengen op een rij. Pieter Wind van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) reageerde op de schokkende resultaten. Helaas heeft de AFM nog geen actie ondernomen om dit soort wanstanden aan te pakken.

Kosten voor vermogensbeheer lopen flink uiteen Kassa

 

Diverse onderzoeken wijzen op de hoge kosten

Uit diverse onderzoeken blijkt dat gemiddeld slechts 12-18% van hen in staat is om de index te verslaan. Een bekend onderzoek is dat van Jack Bogle, de oprichter van de Vanguard Group. Een onderzoek door de Amerikaanse hoogleraren Edelen, Evans en Kadlec onderstrepen de conclusie van Bogle dat de kosten enkele procenten per jaar zijn, waardoor de index niet kan worden verslagen.

 

onderzoek naar kosten door S&P toont aan dat ruim 80% Van de fondsen de index niet verslaat

 

Evi van Lanschot behaalt slechts 3-5% rendement per jaar

Vermogensbeheerders en beleggingsfondsen blijken geen waarde toe te kunnen voegen: de kosten zijn hoger dan het extra rendement. Dit geldt helaas ook voor de jarige Evi van Lanschot, zo blijkt uit de rendementscijfers op hun eigen website: de gemiddelde jaarlijkse rendementen liggen tussen 3,11% en 5,1% per jaar (zie https://www.evivanlanschot.nl/vermogensbeheer/rendement)

 

Na aftrek van inflatie en belasting blijft er niets over

Waar ik mij eerlijk zeg nog meer over verbaas is dat er niet minder dan 25.000 klanten een bedrag van anderhalf miljard euro (€ 1.500.000.000!!!) aan Evi hebben toevertrouwd. Na aftrek van inflatie en vermogensrendementsheffing is schraalhans ook keukenmeester bij Evi. Ik heb de moeite genomen om de jaarlijkse rendementen te berekenen die van Lanschot op de website publiceert.

 

Geen enkele strategie van Evi Van Lanschot verslaat de AEX index

Naast de jaarlijkse rendementen van de verschillende profielen heb ik de resultaten geplaatst naast de AEX index. De AEX index, de Total return variant (Gross Total Return Index, afgekort GR), dus inclusief dividendrendement, kwam sinds september 2002 uit op 6,36%. Met geen enkele strategie kan-Evi van Lanschot hier dus boven:

 

zeer defensief defensief neutraal offensief zeer offensief AEX GR
jan-03 10% 0% -2% -5% -7% -13%
jan-04 -3% 10% 13% 19% 24% 8%
jan-05 35% 7% 7% 8% 9% 7%
jan-06 -16% 10% 13% 21% 26% 31%
jan-07 3% 5% 7% 11% 14% 17%
jan-08 -3% -5% -8% -13% -16% 8%
jan-09 -13% -17% -21% -29% -35% -50%
jan-10 9% 13% 16% 22% 27% 42%
jan-11 5% 7% 10% 17% 21% 9%
jan-12 3% 1% -1% -4% -6% -9%
jan-13 7% 8% 8% 7% 8% 14%
jan-14 3% 3% 3% 4% 5% 21%
jan-15 13% 16% 17% 18% 21% 9%
jan-16 -1% -3% -4% -4% -6% 7%
jan-17 2% 5% 7% 9% 10% 14%
jan-18 4% 5% 7% 9% 10% 17%
aug-18 0% 0% 1% 1% 1% 8%
samengesteld rendement 3,1% 3,7% 4,1% 4,8% 5,1% 6,4%
rekenkundig gemiddelde 3,4% 3,7% 4,3% 5,4% 6,2% 8,1%
standaarddeviatie 7,0% 5,6% 7,3% 10,3% 12,7% 11,7%

 

 

Een lager rendement en een hoger risico

Wanneer we bijvoorbeeld kijken naar het zeer offensieve profiel, dan blijkt dat het rendement van Evi circa 1% lager ligt dan de AEX index. Ongeveer net zoveel als de kosten die Evi jaarlijks in rekening brengt. Maar niet alleen het rendement is lager, het risico van de zeer offensieve portefeuille van Evi blijkt ook hoger te zijn. Een lager rendement zou nog verklaart kunnen worden door een lager risico, maar dit is dus ook niet het geval helaas.

 

In vijf jaar tijd de helft minder rendement

Over de afgelopen vijf jaar zouden beleggers bijna de helft minder rendement hebben behaald dan bij de AEX index: 48% ten opzichte van 88%. Een belegger met een zeer defensief profiel moet genoegen nemen met circa 29%, circa een derde van het rendement van de AEX index. Het risico van een zeer defensieve portefeuille is slechts iets lager dan dat van de AEX index (7% ten opzichte van 11,7%).

 

Cumulatief teruggerekend vanaf augustus 2018

 

Wanneer we vanaf august 2018 verder gaan terug kijken (dus een jaar terug, twee jaar terug, et cetera zien er als volgt uit:

 

zeer defensief defensief neutraal offensief zeer offensief AEX GR
sep-02
jan-03 59% 63% 72% 92% 105% 138%
jan-04 48% 63% 74% 97% 112% 151%
jan-05 51% 54% 62% 78% 88% 143%
jan-06 16% 46% 54% 69% 79% 136%
jan-07 32% 37% 41% 48% 53% 106%
jan-08 30% 32% 34% 37% 38% 88%
jan-09 32% 37% 42% 50% 55% 81%
jan-10 45% 55% 64% 79% 89% 131%
jan-11 36% 42% 48% 57% 62% 89%
jan-12 31% 35% 38% 40% 42% 80%
jan-13 29% 34% 38% 45% 48% 88%
jan-14 22% 26% 31% 37% 40% 74%
jan-15 19% 23% 28% 33% 36% 54%
jan-16 6% 7% 11% 15% 15% 45%
jan-17 7% 10% 14% 19% 21% 38%
jan-18 4% 6% 8% 10% 11% 24%
aug-18 0% 0% 1% 1% 1% 8%

 

 

In 60-70% van de jaren wordt de markt niet verslagen

De klanten van Evi van Lanschot lijken echter hiermee tevreden (of onwetend?), getuige het feit dat er anderhalf miljard euro daar staat geparkeerd. Verdeeld over 25.000 klanten, is dat een gemiddeld vermogen van € 60.000. Je zou toch verwachten dat mensen die gemiddeld € 60.000 beleggen kritischer kijken naar het rendement en het risico van een aanbieder? 61% tot 72% van het aantal jaren sinds 2002 wisten de portefeuilles van Evi de AEX index niet te verslaan.

 

Evi van Lanschot groeit toch enorm hard

Wat ik zeer opmerkelijk vind, is dat Evi van met name de afgelopen jaren hard is gegroeid. In het jaarverslag van 2017 van de Lanschot Kempen lezen we:

 

Het aantal klanten dat de online coach gebruikt voor beleggen, steeg met circa 45% naar 13.000. Dat is een goede basis voor verdere groei van het beheerd vermogen. Per saldo nam het beheerd vermogen in 2017 met 11% toe. Het belegd vermogen bij Evi komt daarmee uit op een totaal van € 0,9 miljard. Het aan Evi toevertrouwde vermogen bedroeg eind 2017 € 1,5 miljard (2016: € 1,5 miljard).

 

Van Lanschot doet er verstandig aan om te stoppen met Evi

Uitgaande van circa 1% aan totale kosten, verdient Van Lanschot circa € 15.000.000 met Evi. Gezien het resultaat van Evi, lijkt mij dit weggegooid geld. Volgens het jaarverslag waren de opbrengsten met Evi circa € 7,9 miljoen in 2017. Blijkbaar is een ander deel van de opbrengsten (van de beleggingsfondsen) onder een andere noemer geplaatst.

 

Volgens het jaarverslag maakt Van Lanschot namelijk € 9,6 miljoen verlies op-Evi. Mijn advies zou daarom zijn dat, gezien de resultaten, Van Lanschot er verstandig aan doet om te stoppen met Evi. Niet alleen voor de klant, maar ook voor Van Lanschot zelf.

 

Miljoenen euro’s aan reclamegeld

De groei van klanten vindt dus met name plaats in de periode waar de markt jaar in jaar uit, bij alle profielen, niet wordt verslagen. Kennelijk is de grootschalige marketingcampagne van Evi van grotere invloed op de instroom dan het rendement. Het kan in ieder geval niet liggen aan de resultaten die Evi haalt voor haar klanten…

Evi van Lanschot TV commercial - YouTube

 

Evi van Lanschot TV commercial

Jaar in jaar uit de index verslaan

In mijn vorige kolom heb ik u laten kennismaken met de resultaten van de DividendPortefeuille. De DividendPortefeuille verslaat jaar in jaar uit de AEX index, zo kunt u lezen op https://beleggen.com/maandelijks-beleggen-wint-het-van-wekelijks-beleggen/

 

Probeer de DividendPortefeuille nu gratis een maand uit

Bent u benieuwd naar de DividendPortefeuille? U kunt deze een maand op onze kosten uitproberen. Ga voor meer informatie naar https://iris.nl/dividendportefeuille-proefperiode/

 

dividendportefeuille

 

 

 

Breed gespreid en jaarlijks een mooi resultaat

Deze actieve breed gespreide portefeuille, die over meerdere jaren een mooi resultaat laat zien, bestaat uit circa 20 posities van € 1000. Gezien het feit dat we hiermee aanzienlijk beter presteren dan de AEX en dit voor heel veel aandelen en indices een mooi rendement oplevert, heb ik heel veel vertrouwen in deze strategie.

 

Gratis online training

Wil je hier meer over weten? Want succesvol beleggen is niet voor iedereen vanzelfsprekend, zo blijkt keer op keer uit onderzoek.

Vandaar dat ik maandagavond om 20 uur ik de online training geef:

“Succesvol beleggen in nog geen 10 minuten per week.”

Zeer waardevol voor beginnende en meer ervaren beleggers. Ik onthul hierin 3 belangrijke geheimen:

Geheim #1 Hoe je 20% rendement per jaar maakt met eenvoudige software…

Geheim #2 Hoe je je portefeuille beheert in 5 minuten per week…

Geheim #3 Hoe je duizenden euro’s per jaar aan kosten kan besparen…

Meld u aan op https://beleggen.com/training

Ik hoop dat u er bij bent!

Ik ben zeer benieuwd naar wat u hier van vindt. Type uw reactie s.v.p. in het commentaarveld onderaan de column op www.beleggen.com

Met vriendelijke groet,

Drs. Harm van Wijk

Harm van Wijk is directeur van BeursBulletin.nl. De auteur heeft diverse posities. Zijn handelssignalen kunnen op elk moment veranderen. De informatie in dit bericht is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten geven zijn persoonlijke mening weer.

 

Maandelijks beleggen wint het van wekelijks beleggen

Maandelijks beleggen levert meer op dan wekelijks beleggen

Maandelijks beleggen geeft niet alleen meer rust, het levert ook nog meer op. Hoewel de DividendPortefeuille de afgelopen jaren mooie rendementen heeft behaald, heb ik onderzocht of de portefeuille toch nog beter kon. En dat kon! Namelijk door in plaats van één keer per week, slechts één keer per maand de portefeuille te analyseren. Zelfs bijna een verdubbeling door maandelijks beleggen in plaats van wekelijks! Vreselijk saai, maar wel 4258% rendement 

dividendportefeuille een verdubbeling door maandelijks beleggen in plaats van wekelijks!

Trading Navigator methode

Na diverse strategieën uitgebreid te hebben getest en doorontwikkeld, heb ik recent ontdekt dat dividendaandelen betere resultaten laten zien wanneer we wat meer afstand nemen. Ook deze strategie is natuurlijk gebaseerd op een trendvolgende strategie, waarbij we de Trading Navigator methode gebruiken.

 

Saai beleggen

Het kopen van een aandeel en dat pas na een maand weer te bekijken, is voor veel beleggers niet eenvoudig. Toch loont maandelijks beleggen, zeker bij waardeaandelen, de moeite om geduld te hebben en over te stappen op maandelijks beleggen. Dividendaandelen kabbelen over het algemeen rustig voort. Misschien is maandelijks beleggen een beetje saai, maar wel zeer winstgevend, zoals te zien aan het dividend van Royal Dutch Shell.

 

 

Goede resultaten, maar het kon toch nog beter

Op basis van de verschillen tussen groeiaandelen (deze aandelen presteren het beste wanneer we deze wekelijks analyseren op basis van de Trading Navigator methode) en waarde-aandelen, ben ik aan de slag gegaan. Geen eenvoudige opgave, gezien de onderstaande daadwerkelijk behaalde resultaten (6 jaar op rij werd de DJ EuroStoxx50 verslagen).

 

Portefeuille 2013 2014 2015 2016 2017 2018
DividendPortefeuille 46% 5% 11% 6% 11% 5%
DJ EuroStoxx50 18% 1% 4% 1% 6% -5%
AEX 17% 6% 4% 9% 13% -1%
Outperformance DJ50 +28% +4% +7% +5% +5% +10%

 

De Trading Navigator werkt voor alle soorten aandelen

 

De Trading Navigator kan worden gebruikt voor allerlei aandelen zoals dividendaandelen, grote aandelen, maar ook kleine aandelen zoals die van de Small cap index, maar ook indices van landen zoals De Franse CAC40, de Duitse Dax of de Amerikaanse Nasdaq. En zeker de aandelen die samen de Nasdaq vormen (de groeiaandelen)…

 

TrendPortefeuille_backtest_combinatie_van_5

 

Nasdaq-aandelen 32,9% per jaar per aandeel

Het resultaat is hoger en het risico is lager dan bijvoorbeeld gewoon de AEX-index volgen. Dit komt voor belangrijk deel omdat we de trend volgen en uitstappen tijdens (langere periodes van) dalingen. Voor de Nasdaq-aandelen komt het gemiddelde rendement uit op 32,9% per jaar per aandeel. Exclusief dividend of het herinvesteren van winst. Het gemiddelde rendement bij dividendaandelen stak daar met gemiddeld 12,5% per jaar dan wel erg mager bij af…Maar maandelijks beleggen geeft natuurlijk wel meer rust. Bovendien zorgt de spreiding voor een stabieler rendement.

 

Rustig voortkabbelend stijgen

Dit was mij dus een doorn in het oog, zodat ik ben gaan zoeken of ik een manier kon vinden om de resultaten van de dividendaandelen te verbeteren. Ik kwam tot de conclusie dat veel dividendaandelen rustig voortkabbelend stijgen. Met name dat kabbelen, zorgde ervoor dat we in de zijwaartse markten, waar dus geen trend was, regelmatig in en uitstapten.

 

RDS maand

Het gemiddelde jaarlijks rendement steeg van 12,5% naar 14,9%

Ik heb me dus opgesloten in mijn kantoor en ben gaan zoeken naar een manier om de Trading Navigator methode te testen met andere parameters en tijdvensters. Hierbij heb ik ontdekt dat ik met maandelijks beleggen in plaats van op weekbasis, voor de waardeaandelen een beter resultaat behaalde door dezelfde methoden te gebruiken, maar dan op maandbasis. Het gemiddelde jaarlijks rendement per aandeel steeg van 12,5% per jaar naar 14,9% per jaar door maandelijks beleggen.

 

Een kleine 20% rendement per jaar

Het totale rendement over de afgelopen 25 jaar zou daarmee uitkomen op 373%. Wanneer we deze methode gebruiken op weekbasis, dan zou het rendement over de afgelopen 25 jaar uit zijn gekomen op 12,5% per jaar per aandeel. Dit klinkt misschien niet spectaculair, maar bovenop deze 14,9% komt natuurlijk nog een mooi dividendrendement (Royal Dutch Shell zit nu op 5,7%), waardoor we toch in de buurt komen van de 20% rendement per jaar. Daar durf ik dan wel weer mee voor de dag te komen.

 

Warren Buffett 1 van de rijkste mensen door het achtste wereldwonder

 

Zeker wanneer we de winsten gaan herinvesteren, heeft dit op de lange termijn een enorm effect. Albert Einstein noemde samengestelde interest al het achtste wereldwonder. Een ongekend krachtig verschijnsel. Dit heeft ervoor gezorgd dat Warren Buffett, die een gemiddeld jaarlijks rendement behaalde van 20%, een van de rijkste mensen ter wereld is geworden.

 

Wie is de slimste?

In de afgelopen 53 jaar steeg de koers van Berkshire Hathaway van 18 dollar naar meer dan 300.000 dollar. Dan heb je een rendement van ruim 20,13% per jaar. Overigens presteerde Warren Buffett het best tussen 1956 en 1968. In de afgelopen decennia is ‘de meester’ niet meer in staat geweest om de index te verslaan. Zie ook www.beleggen.com/wie-is-de-slimste

 

 

Berkshire Hathaway

Objectieve methode

Ik heb een passievere strategie ontwikkeld, die betere resultaten haalt. Onderstaand de resultaten van de methode op basis van de back test (dit in tegenstelling tot bovenstaande daadwerkelijk behaalde resultaten). Omdat dit een objectieve methode is, met duidelijke koop- en verkoopmomenten, kunnen de resultaten van deze methode met elkaar worden vergeleken.

 

Herinvesteren van het rendement

Het interessante aan het herinvesteren van het rendement is, dat door het rente-op-rente effect het kapitaal niet groeit naar respectievelijk 312% en 373%, maar door de winst te herbeleggen groeit het kapitaal in 25 jaar naar respectievelijk 1329% en 2122%, overigens allemaal dus exclusief dividend.

 

Resultaat op basis van wekelijks analyseren  

Resultaat op basis van Maandelijks analyseren

Res. per jaar Cummulatief Samengesteld Div Res. per jaar Cummulatief Samengesteld Div
1-1-93 0% 0% 100% 100% 0% 0% 100% 100%
1993 31% 31% 131% 134% 8% 8% 108% 111%
1994 -7% 24% 122% 129% -6% 2% 101% 108%
1995 8% 32% 132% 143% 10% 12% 112% 122%
1996 37% 69% 180% 200% 37% 49% 153% 171%
1997 14% 83% 206% 234% 25% 74% 192% 218%
1998 20% 103% 246% 287% 41% 115% 270% 314%
1999 39% 142% 342% 408% 28% 143% 345% 412%
2000 21% 163% 413% 504% 32% 175% 457% 557%
2001 -17% 146% 344% 436% -3% 172% 443% 557%
2002 -10% 136% 310% 406% -12% 160% 388% 505%
2003 9% 145% 339% 455% 3% 163% 401% 536%
2004 17% 162% 396% 546% 22% 185% 489% 670%
2005 56% 218% 616% 865% 56% 241% 762% 1065%
2006 41% 259% 869% 1247% 50% 291% 1142% 1627%
2007 8% 267% 941% 1387% 20% 311% 1366% 1995%
2008 -21% 246% 744% 1139% -34% 277% 905% 1381%
2009 12% 259% 837% 1315% 10% 287% 995% 1560%
2010 17% 276% 981% 1580% 20% 307% 1192% 1915%
2011 -17% 259% 816% 1362% -13% 294% 1041% 1730%
2012 16% 275% 944% 1617% 20% 314% 1246% 2123%
2013 17% 292% 1104% 1939% 21% 335% 1514% 2644%
2014 5% 297% 1160% 2096% 17% 352% 1765% 3161%
2015 10% 307% 1277% 2368% 19% 371% 2099% 3853%
2016 -7% 300% 1190% 2274% -12% 359% 1852% 3517%
2017 12% 312% 1338% 2615% 15% 374% 2123% 4135%
2018 -1% 312% 1329% 2667% -1% 373% 2122% 4258%

 

 

3% dividendrendement

Wanneer we vervolgens 3% per jaar aan dividendrendement gaan meenemen, dan zien we dat het rendement meer dan verdubbelt. Dus alleen door 3% per jaar te herinvesteren! Het kapitaal groeit dan in 25 jaar niet naar respectievelijk 1329% en 2122%, maar naar respectievelijk 2667% en 4258%. Een portefeuille van € 20.000 zou tussen 1 januari 1993 en nu zijn gegroeid naar € 851.641,48.

 

Vanaf 1900 berekend

De onderzoekers Dimson, Marsh en Staunton van de London Business School hadden al eerder berekend dat wanneer je in 1900 één dollar had geïnvesteerd in Amerikaanse aandelen, dan was deze aandelenbelegging in 2010, $ 217 waard, zonder daarbij rekening te houden met het herinvesteren van dividend. Het jaarlijkse rendement bedraagt derhalve 5%.

100 maal zo groot vermogen

Wanneer je de dividenden zou hebben herbelegd, zou één dollar in 1900 eind 2010 zijn uitgegroeid tot 21.766 dollar!! Een jaarlijkse groei van 9,4% (4,4% dividend dus). Het herinvesteren van dividend zorgt dus voor een 100 maal zo groot vermogen. Dus 200 dollar of ruim 20.000 dollar door alleen het herinvesteren van het dividend. Over een periode van 110 jaar heeft dit natuurlijk een groter effect dan over een periode van 25 jaar, laat staan 1 jaar, maar het is zeker iets om rekening mee te houden.

dividend_impact

 

Verlagen van het risico en het verhogen van het rendement

Spreiding over verschillende aandelen draagt bij aan het verlagen van het risico en het verhogen van het rendement. Met een trendvolgende indicator kunnen we dan objectief bepalen waar we instappen en uitstappen.

 

Minder ruis dan op weekbasis

Om de ruis gedurende de maand zoveel mogelijk uit te filteren, kiezen we voor een maandgrafiek. We worden met maandelijks beleggen minder vaak op het verkeerde been gezet en hebben lagere transactiekosten dan de wekelijkse systemen en behalen hierdoor een aanzienlijk hoger rendement met maandelijks beleggen.

 

De Ultieme Indicator

Natuurlijk bestaat de ultieme indicator niet, maar we hebben in de loop van de jaren wel een groot aantal indicatoren voorbij zien komen. Hiermee zijn we aan de slag gegaan om de aandelen te analyseren. We hebben deze uitgebreid met een aantal grote en liquide fondsen indicatoren getest.

 

Robuuste indicator

Het kenmerk van een robuuste indicator is dat deze voor meerdere onderliggende waarden en over langere periode een goed resultaat geeft. De indicator die wij hiervoor gebruiken voldoet niet alleen aan deze eisen, maar kent ook een logica: namelijk volg de trend. Met een filter wordt voorkomen dat we te vaak op het verkeerde been worden gezet wanneer de markt zijwaarts beweegt en er dus geen trend is.

 

Decennia koershistorie

We hebben honderden fondsen en vele decennia koershistorie getest. Omdat we meerdere jaren koershistorie hebben gebruikt voor een betrouwbaar beeld, hebben we veel vertrouwen in deze methode. Voor de bovenstaande grafiek bijvoorbeeld hebben we 5 maal 30 fondsen, dus 150 fondsen geanalyseerd over 25 jaar.

 

Vermijden van dalingen

Bijna ieder fonds kent wel forse correcties, die we liever vermijden, zoals de dalingen tussen 2000 en 2003 en van 2007 tot 2009. Natuurlijk lukt het niet om op de top uit te stappen en weer op de bodem in te stappen, maar het vermijden van dit soort dalingen is zeer waardevol.

 

Trading Navigator AEX Week

 

 

100% objectief

Deze indicator is dus 100% objectief. Het voordeel is dat we daardoor deze indicator voor alle fondsen en meerdere decennia kunnen doorrekenen. Deze exercitie hebben we voor de grootste aandelen van Amsterdam bijvoorbeeld ook gedaan (de AEX plus) en hieruit volgen de volgende resultaten:

 

 

Resultaat op jaarbasis op basis van Trading Navigator

 

Aalberts 46%
AB Inbev 22%
Aegon 43%
Ahold 13%
Air France 11%
Akzo 7%
Arcelor Mittal 34%
ASML 42%
BAM 25%
Boskalis 33%
Corio 6%
DSM 6%
Fugro 39%
Gemalto 10%
Heineken 21%
ING 17%
KPN 20%
Philips 24%
Randstad 73%
RDS 7%
Relx 10%
SBM 26%
TomTom 25%
Unibail 7%
Unilever 11%
Vopak 15%
Wolters Kluwer 17%

 

Positief resultaat

Wat opvalt, is dat alle fondsen een positief resultaat laten zien. Het gemiddelde over de afgelopen circa 25 jaar komt uit op 23% op jaarbasis exclusief dividend en kosten. Niet alle fondsen doen het zo goed als Aalberts, ASML, Randstad of Aegon, maar het volgen van de trend is zeker niet onverdienstelijk.

 

Breed gespreide portefeuille over meerdere jaren

Het resultaat is een actieve breed gespreide portefeuille, die over meerdere jaren een mooi resultaat laat zien. Deze portefeuille gaat uit van circa 20 posities van € 1000. Gezien het feit dat we hiermee aanzienlijk beter presteren dan de AEX en dit voor heel veel aandelen en indices een mooi rendement oplevert, heb ik heel veel vertrouwen in deze strategie.

 

Gratis online training

Wil je hier meer over weten? Want succesvol beleggen is niet voor iedereen vanzelfsprekend, zo blijkt keer op keer uit onderzoek.

70 procent CFD beleggers verliest geld FD

 

70 procent CFD beleggers verliest geld FD grafiek

Vandaar dat ik ik de online training geef:

“Succesvol beleggen in nog geen 10 minuten per week.”

Zeer waardevol voor beginnende en meer ervaren beleggers. Ik onthul hierin 3 belangrijke geheimen:

Geheim #1 Hoe je 20% rendement per jaar maakt met eenvoudige software…

Geheim #2 Hoe je je portefeuille beheert in 5 minuten per week…

Geheim #3 Hoe je duizenden euro’s per jaar aan kosten kan besparen…

Meld u aan op https://beleggen.com/training

Ik hoop dat u er bij bent!

Ik ben zeer benieuwd naar wat u hier van vindt. Type uw reactie s.v.p. in het commentaarveld onderaan de column op www.beleggen.com

Met vriendelijke groet,

Drs. Harm van Wijk

Harm van Wijk is directeur van BeursBulletin.nl. De auteur heeft diverse posities. Zijn handelssignalen kunnen op elk moment veranderen. De informatie in dit bericht is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten geven zijn persoonlijke mening weer.