DAX Futures

Handelen in DAX futures is iets wat alleen aangeraden kan worden aan ervaren beleggers. Beginnende beleggers blijven beter weg van de futuresmarkten, waar (veel) winst of verlies snel kan omslaan. In de Verenigde Staten zijn futures razend populair, vooral de futures of termijncontracten met een beursindex als onderliggende waarde. Ook bij kleinere beleggers. In Europa zijn vooral DAX futures populair. Vooral dankzij de invoering van een kleiner contract, waarover hieronder meer. Dat kleiner contract maakt handelen in DAX futures al meer toegankelijk. Maar er zijn nog andere redenen waarom die futures zo populair zijn.

Selecteer gratis 30 winstgevende aandelen binnen 5 minuten

Download de gratis handleiding ‘Hoe selecteer je 30 aandelen binnen 5 minuten’ zodat ook jij winst maakt op de beurs.

De handleiding is gratis en laat je zien hoe je succesvol belegt, zonder veel tijd te investeren of veel risico te lopen met behulp van eenvoudige en bewezen strategieën. Klik op de link om te downloaden: https://www.10stappen.com

 

Waarom beleggen in DAX futures en niet in AEX futures?

Voor beleggers uit de Benelux zou het logischer zijn om te beleggen (of speculeren als je dat liever hoort) in futures op de Amsterdamse AEX of de Brusselse BEL 20. Toch zijn er veel beleggers en speculanten die kiezen voor DAX futures. De Duitse DAX index is namelijk een zeer volatiele index en beleggers in DAX futures moeten het hebben van bewegingen in de onderliggende waarde (in dit geval dus de DAX). In de DAX is een beweging van 100 punten of meer de normaalste zaak van de wereld. Een stijging van de DAX met één punt stemt overeen met een winst of verlies van 25 euro bij de DAX futures. Een bijkomende troef is dat er veel meer handel is in de DAX. Binnen Europa is de belangrijkste Duitse beursindex een populaire beurs, waar heel wat grote namen noteren.

 

Niets dan voordelen voor de DAX futures

De DAX 30 is een van ’s werelds meest actief verhandelde beursindices en biedt beleggers of speculanten een hoge mate van liquiditeit, krappe handelsspreads en lange handelsuren.[1] De handelsuren voor de DAX futures lopen van 09:00 GMT tot 17:45 GMT en de meeste brokers geven ook indicaties wat betreft futureskoersen voor en na de markt. De bedoeling is om de deelnemers aan futuresmarkt helpen in te schatten rond welk niveau de DAX naar verwachting zal opengaan en hoe de index zich beweegt nadat de officiële markt is gesloten.

 

De DAX is zeer liquide

Handelaren van over de hele wereld volgen de DAX en gebruiken DAX futures om posities in Duitse aandelen in te nemen of om hun blootstelling aan deze aandelen af ​​te dekken. Speculanten krijgen het advies om in DAX futures te handelen wanneer de index het meest liquide is, dus wanneer er het meeste actie op de Duitse beurs is. Door te handelen in marktomstandigheden met een lagere liquiditeit, lopen beleggers/speculanten het risico geconfronteerd te worden met ‘pieken’ of ‘blips’ die veroorzaakt worden door het feit dat de handel in DAX futures op dat moment weinig liquide is. Goed om te weten: de volumes in DAX futures nemen toe vlak na de opening en vlak voor de sluiting van de handel.

 

Traden in DAX futures: wat beweegt de DAX 30?

Bij de handel in Dax futures speelt een aantal factoren een rol en traders (een term die beter klinkt dan beleggers of speculanten) moeten zich terdege bewust zijn van hun mogelijke impact en het effect dat ze zullen hebben op de waarde van de DAX. Je kan deze factoren hoogstwaarschijnlijk zelf wel bedenken: de fundamentals van de markt en macro-economische indicatoren op macroniveau en bijvoorbeeld bedrijfsresultaten op microniveau. Schommelingen in de DAX zijn ook onafhankelijk van het bedrijf dat die veroorzaakt: een koersbeweging van 5% bij het ene bedrijf binnen de Dax kan een heel andere impact hebben op de index dan een beweging van 5% bij een ander bedrijf. Dit laatste bedrijf kan namelijk een heel andere weging hebben binnen de index.

 

Waarom is de DAX belangrijk voor beleggers?

De Deutscher Aktienindex of afgekort DAX Index, volgt de waarde van de 30 grootste bedrijven die zijn genoteerd aan de Frankfurt Stock Exchange (FSE). Aangezien de beursgenoteerde bedrijven die deel uitmaken van de DAX 30-index ongeveer 75% van de totale marktkapitalisatie van de FSE vertegenwoordigen, wordt de DAX vaak beschouwd als een graadmeter voor de Duitse economie. Dit is ook een van de redenen waarom de handel in DAX futures zo populair is bij traders, zowel in binnen- als in buitenland.

 

De Duitse economie is de motor van de Europese economie

Het belang van de DAX voor traders heeft ook veel te maken met het gewicht van Duitsland als economische grootmacht. De Duitse economie is de grootste van de Europese Unie en de vijfde economie ter wereld. Een zo belangrijk land heeft uiteraard ook een beurs waar de beleggers zich thuis voelen. De beurs van Frankfurt is een actieve en liquide markt en daarom ook populair bij traders die handelen in DAX futures.

 

Hoe wordt de DAX berekend?

De berekening van een index is natuurlijk een belangrijke factor voor wie wil beleggen in deze index als onderliggende waarde, of het nu via futures, opties of andere derivaten is. Er zijn verschillende manieren waarop beursindices berekend kunnen worden. Om in de DAX 30 index te worden opgenomen kunnen handelen, moet een bedrijf ten minste 15% van zijn aandelen openbaar op de beurs verhandelen en gedurende ten minste drie jaar genoteerd zijn. Ze moeten ook behoren tot het ‘Prime Standard’ -segment op de FSE en de Duitse economie vertegenwoordigen. Aandelen die voldoen aan deze criteria komen voor opname in de DAX tot opmerking en doen dus mee aan de handel in DAX futures.

 

Weging mag maximaal 10% bedragen

De weging van DAX index gebeurt op basis van de kapitalisatie, wat betekent dat bedrijven met grotere beurskapitalisatie een grotere invloed zullen hebben op de koers van de DAX (zie hierboven). Tegelijkertijd mag geen enkel bedrijf een weging van meer dan 10% in de index hebben. De bedrijven die opgenomen zijn in de DAX worden elk kwartaal beoordeeld – ze worden toegevoegd of verwijderd op basis van de omvang hun marktkapitalisatie. Een (forse) daling van de beurskoers kan zodoende leiden tot een verwijdering uit de index. De koersen die worden gebruikt om de DAX samen te stellen, worden berekend door het handelsplatform Xetra. Dit maakt dat de index zeer liquide verhandelbaar is in de vorm van futures, een reden te meer waarom beleggers graag in die DAX futures handelen.

Zet je schrap: de waterstofgolf is op komst. Met deze aandelen ben je als belegger van de partij

Download nu het gratis rapport. Alternatieve brandstoffen trekken uiteraard ook de aandacht van de beleggers, wat blijkt uit het feit dat de koersen van heel wat aandelen die van ver of van dichtbij met waterstof zijn gelinkt een forse stijging te zien gaven Klik op de link om te downloaden: https://www.30aandelen.nl/water/?utm_source=organic&utm_medium=website

Bedrijven opgenomen in de DAX

De lijst van bedrijven opgenomen in de DAX ziet eruit als volgt[2]:

Bedrijf Sector Weging in % ISIN-code
Adidas AG Sportartikelen 3,56 DE0005003404
Allianz SE Verzekeringen 8,35 DE0008404005
BASF SE Chemie 7,81 DE0005151005
Bayer AG Chemie/Farmacie 7,93 DE0005752000
Beiersdorf AG Gezondheidszorg 0,86 DE0005200000
BMW AG (St) Voertuigen 2,77 DE0005190003
Continental AG Autobanden 2,41 DE0005439004
Covestro Chemie 0,61 DE0006062144
Daimler AG Voertuigen 6,92 DE0007100000
Deutsche Bank AG Bank 2,40 DE0005140008
Deutsche Börse AG Financiën 2,04 DE0005810055
Deutsche Post AG Logistiek 3,42 DE0005552004
Deutsche Telekom AG Telecommunicatie 4,34 DE0005557508
E.ON AG Energie 1,96 DE0007614406
Fresenius Medical Care AG & Co KGaA (St) Gezondheidszorg 1,75 DE0005785802
Fresenius SE (Vz) Gezondheidszorg 2,45 DE0005785604
HeidelbergCement Bouw 1,22 DE0006047004
Henkel KGaA Vz. Chemie 1,93 DE0006048432
Infineon Elektronica 2,66 DE0006231004
Linde AG Chemie/Machines 2,66 DE0006483001
Lufthansa AG Transport 1,28 DE0008232125
Merck KGaA Pharmacie 1,03 DE0006599905
Münchener Re AG Verzekeringen 2,87 DE0008430026
MTU Aero Engines AG Vliegtuigmotoren DE000A0D9PT0
RWE ST Energie 1,04 DE0007037129
SAP AG Software 9,18 DE0007164600
Siemens AG Industrie 9,03 DE0007236101
Volkswagen AG (Vz) Voertuigen 2,98 DE0007664039
Vonovia SE Vastgoed 1,75 DE000A1ML7J1
Wirecard AG Financiële dienstverlening DE0007472060

 

Beleggers in DAX futures zullen opmerken dat het verblijf van Wirecard in de DAX op losse schroeven staat, het bedrijf is namelijk aangeklaagd wegens fraude. Een andere opmerkelijke vaststelling: de DAX 30 bestaat voornamelijk uit auto- en chemiebedrijven, zeg maar industriële bedrijven. De grote drie autofabrikanten – Daimler (moedermaatschappij van Mercedes-Benz), BMW en Volkswagen wegen zwaar door in de index. Traders in DAX futures beleggen dus in hoofdzaak in industrieel Duitsland.

 

Geschiedenis van de DAX

De DAX-index werd voor het eerst gepubliceerd op de Frankfurt Stock Exchange op 1 juli 1988 met een startniveau voor de index van 1.163 punten. Frank Mella, die toen redacteur was bij de Duitse krant Börsen-Zeitung, krijgt de verdienste voor de ‘uitvinding’ (als we dat woord mogen gebruiken) van de DAX, nadat zijn uitgever hem de opdracht had gegeven een Duitse beursindex op te stellen. De handel in DAX futures kon beginnen.

 

De kinderen en kleinkinderen van de DAX

De ‘eigenaar’ van de DAX 30, Deutsche Börse, heeft sinds 1988 verschillende gerelateerde indices in het leven geroepen. Het betreft de MDAX, die de 50 grootste bedrijven vertegenwoordigt die buiten de DAX zijn gevallen, de TecDAX, die de 30 grootste technologiebedrijven buiten de DAX vertegenwoordigt en de HDAX, die de DAX, MDAX en TecDAX combineert. Zoals wij hierboven al vertelden gedraagt de DAX zich vaak zeer volatiel in vergelijking met zijn tegenhangers (beursindices) in het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten, waardoor handel in DAX futures aantrekkelijk is voor vooral professionele beleggers. De kleine beleggers (of traders, nogmaals) laten zich vaak verleiden door de kansen op stevige winsten en handelen eveneens in DAX futures. Maar zoals bij elke handel in futures of termijncontracten is dit echter niet zonder risico. Maar die risico’s zijn wel een stuk kleiner geworden.

 

Traden in DAX futures werd te ‘zwaar’

Het DAX futurescontract op de Eurex Exchange vertegenwoordigt zoals gezegd de 30 grootste en meest actief verhandelde bedrijven van Duitsland. Het is al decennialang een benchmark futurescontract voor aandelenindices op de Eurex Exchange, maar toch stelt zich een probleem. In loop der jaren is de groei van de nominale waarde van de DAX-index enorm gegroeid dankzij de veerkrachtige en robuuste economie van Duitsland (en natuurlijk inflatie). Veel aandelen opgenomen in de index zijn jaar na jaar gegroeid, met als gevolg dat ook hun beurskoers is gestegen. We mogen daarbij niet vergeten dat de DAX een prestatie-index is, waarbij dividenden worden herbelegd en de koers van de DAX helpen optillen. Gevolg is dat de index alsmaar zwaarder is geworden. Waardoor traden in DAX futures eveneens te ‘zwaar’ werd. En dat bleef niet zonder gevolgen.

 

De Mini DAX futures werden door het grote publiek verwelkomd

Tot voor kort konden kleine traders of zelfs kleinere brokers die wilden handelen in DAX futures afgeremd worden door het gewicht van de index. Of met andere woorden: het contract werd veel te duur voor zelfs middelgrote traders, een probleem dat de groei van de handel in DAX futures in de weg stond. Voor grote handelaren of brokers stelde zich daarenboven het probleem dat het steeds moeilijker werd om zich in te dekken tegen te grote bewegingen in de DAX. Er werd dus gezocht naar een oplossing en die werd uiteindelijk ook op een heel eenvoudige manier gevonden. De Mini DAX futures werden door het grote publiek verwelkomd als het ei van Columbus, zij mochten zich vanaf de start in een grote populariteit verheugen. De kleinere spelers op de markt kreeg opnieuw een kans.

 

De Mini DAX futures hebben de waarde van 1/5 van het volledige contract

De Mini-DAX geeft de kans om in een ‘lichtere’ DAX te beleggen. Uiteindelijk verandert er niets aan de samenstelling van de index, maar wel aan de grootte van het contract. In de vorm van de Mini-DAX werd een kleiner contract in het leven geroepen dat dezelfde kansen biedt als zijn grote broer. De Mini-DAX geeft beleggers in DAX futures de kans om te beleggen in een contract met een contractwaarde die maar 1/5 bedraagt van de grootte van het volledige contract is. Daardoor werd de markt voor DAX futures meteen opengegooid voor een veel groter publiek. Een kleiner contract betekent ook een lagere margevereiste (zeg maar de waarborg die van de trader wordt gevraagd). De waarde van het (gewone) benchmark contract op DAX futures bedraagt 25 euro per punt, wat betekent dat bij een beweging in de DAX met 200 punten er 5000 euro op het spel staat. De Mini-DAX met een grootte van één vijfde reduceert dat risico met 80% tot nog 1000 euro in geval van een beweging met 200 punten in de DAX. Moeten ook de kleine beleggers zich dan ook massaal op deze Mini DAX futures storten? Dat heb je ons niet horen zeggen, wij zeggen alleen dat de risico’s in het geval van dit kleinere contract een stuk lager liggen. Maar verdiep je eerst goed in de materie voordat je aan de slag gaat en gebruik een bewezen succesvol systeem, zoals bijvoorbeeld de Trading Navigator Methode.

De Ultieme Beleggersgids Bundel van Beleggen.com

SPECIAAL VOOR STARTERS EN ZELFSTANDIGE BELEGGERS

meer in 7 handleidingen en gratis online training!

+ NIEUW e-book: “Expert kansen voor 2021”

Download nu gratis op https://www.30aandelen.nl/ubg

Harm van Wijk

 

[1] https://www.dailyfx.com/dax-30/how-to-trade-dax-30.html#:~:text=Dax%20trends%20can%20be%20easy%20to%20spot%20making,gain%20exposure%20or%20hedge%20their%20exposure%20to%20equities.

 

[2] https://en.wikipedia.org/wiki/DAX

 

1 antwoord

Plaats een Reactie

Meepraten?
Draag gerust bij!

Geef een antwoord

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *

Deze website gebruikt Akismet om spam te verminderen. Bekijk hoe je reactie-gegevens worden verwerkt.