Beleggen in aluminium: de 13 beste aluminium aandelen voor 2023

beleggen in aluminium

Het is misschien moeilijk te geloven, maar pas 150 jaar geleden werd aluminium beschouwd als zilver uit klei en als een extreem dure metaalsoort. Tegenwoordig staat aluminium op de tweede plaats in de consumptievolumes van alle metalen, alleen overtroffen door staal. De komende decennia zal de vraag naar aluminium in een niet te stoppen tempo blijven toenemen, waardoor beleggen in aluminium aandelen een goede overweging kan zijn voor uw portefeuille.

Recente ontwikkelingen in de auto-industrie, de snelle groei van steden, nieuwe potentiële toepassingen van aluminium – deze en vele andere trends betekenen dat het metaal goed geplaatst is om zijn dominante positie als een belangrijk structureel materiaal van de 21
e eeuw. Lees in dit artikel daarom meer over beleggen in aluminium en de beste aluminium aandelen voor 2023.

Inhoudsopgave

Geschiedenis van aluminium


Aluminium productie in de 19e en 20e eeuw

In de periode van 1854 tot 1890 werd slechts 200 ton aluminium geproduceerd – gelijk aan het gewicht van honderd F-150 pick-ups met volledig aluminium carrosserieën die de Ford Motor Company nu elk anderhalf uur produceert.

Na de uitvinding van de elektrochemische methode voor de productie van aluminium begon de omvang van de productie en toepassing van aluminium zich bijna exponentieel uit te breiden. In de 10 jaar die volgden, van 1890 tot 1899, bedroeg de wereldwijde aluminiumproductie 28.000 ton.

In 1930 was die productie vertienvoudigd – tot 270.000 ton, wat gelijk is aan de output van de huidige
gemiddelde aluminiumsmelterij. In het midden van de twintigste eeuw bedroeg de wereldwijde aluminiumproductie 1 miljoen ton per jaar en in 1973 circa 10 miljoen ton.

Aluminium productie in de 21e eeuw

De stijgende trends hielden aan in de volgende decennia en in 2014 bedroegen de productievolumes meer dan 55 miljoen ton. Deze snelle toename werd veroorzaakt door enerzijds de verbetering van de productiemethoden en anderzijds de uitbreiding van het toepassingsgebied van aluminium. Grote structurele vooruitgang zoals industrialisatie, stedelijke uitbreiding en technologische vooruitgang – aluminium werd een integraal onderdeel van al deze trends.

Tegenwoordig wordt het hoge aluminiumverbruik in kilogram per hoofd van de bevolking door economen beschouwd als een van de duidelijke indicatoren van een robuuste en goed ontwikkelde economie. Het is geen wonder dat de leiders op het gebied van aluminiumverbruik de staten zijn met een hoog BBP en technische vooruitgang, zoals de VS, Japan en de ontwikkelde Europese landen.

Verdieping op aluminium


Aluminium eigenschappen

Aluminium is het tweede meest kneedbaar metaal dat op aarde aanwezig is. Het bezit een sterke affiniteit voor zuurstof. Het witte metaal is uitzonderlijk licht met een dichtheid van 2,7 g/cm, is bestand tegen stof, bezit een hoge mate van geleidbaarheid en vertoont een aanzienlijke kracht zodra het gelegeerd is. Het wordt veel gebruikt in voedsel, verpakking en de farmaceutische industrie, omdat het niet-toxisch is, voedsel voor langere tijd bewaart en de groei van micro-organismen remt.

Aluminiummarkt

De aluminiummarkt bestaat uit de producenten van primair aluminium en zijn legeringen – het upstream-segment, de producenten van aluminiumproducten – en het downstream-segment met de producenten van aluminium uit verwerkte grondstoffen (aluminiumrecycling).

Het upstream-segment omvat niet alleen de productie van primair aluminium en honderden verschillende legeringen, maar ook de hele toeleveringsketen van grondstoffen die aan dit proces voorafgaat. Om aluminium te produceren, moet bauxiet gewonnen worden, verwerkt worden tot aluminiumoxide en afgeleverd worden bij een aluminiumsmelterij.

Aluminiumproductie

Hoewel aluminium het element is dat in overvloed beschikbaar is, zijn er meerdere stappen nodig om er een bruikbaar metaal van te maken. Eerst wordt bauxiet, een grondstof, geraffineerd om aluminiumoxide te produceren, een verbinding van aluminium en zuurstof.

Ten tweede wordt aluminiumoxide, een tussenproduct, gesmolten tot aluminium. Aluminium kan vervolgens in veel verschillende vormen worden gerold. Het is ook de grondstof die genoteerd is op de London Metals Exchange.

Het runnen van aluminiumsmelterijen is echter energie-intensief. In
China, dat verantwoordelijk is voor meer dan de helft van de wereldwijde aluminiumproductie, wordt het smelten nog steeds aangedreven door steenkool. Als koolstofarm of gerecycled aluminium wordt gebruikt, is de nettowinst voor het milieu van de overstap naar EV’s groter.

Bedrijven als Alcoa en Norsk Hydro verkopen koolstofarm aluminium, dat wordt gesmolten met behulp van hernieuwbare energie. Recycling van aluminium helpt ook om de ecologische voetafdruk van het metaal te verkleinen.

Aluminiumproducenten

De grootste aluminiumproducenten ter wereld zijn verticaal geïntegreerde holdings die bauxietmijnen en aluminiumoxideraffinaderijen omvatten. Het voordeel van het verticale integratiemodel voor grote bedrijven is hun onafhankelijkheid van prijsschommelingen en vele andere externe factoren. Ze kunnen ervoor zorgen dat de aanvoer van grondstoffen in vereiste volumes verzekerd is voor een ononderbroken aluminiumproductie. Kleine producenten daarentegen betrekken grondstoffen van externe leveranciers.

De grootste bauxietreserves zijn geconcentreerd in de tropische en subtropische zones, en dus worden de belangrijkste productie-outputniveaus geleverd door de landen van Zuidoost-Azië, Latijns-Amerika en Afrika, evenals Australië. In deze regio’s bevinden zich in de regel ook productiefaciliteiten voor aluminiumoxide, wat het mogelijk maakt om een complexer product met toegevoegde waarde te exporteren.

Upstream aluminiumproducenten


Rusal

Momenteel is ’s werelds grootste producent van primair aluminium het Russische bedrijf Rusal, een bedrijf opgericht in 2000. Tot de activa behoren faciliteiten voor de productie van aluminium, aluminiumoxide en bauxiet in Rusland en Oekraïne, evenals buitenlandse activa als gevolg van een aantal fusies en overnames in de jaren 2000.

Alcoa

De oudste metaalproducent in de wereld, die ook deel uitmaakt van de TOP-10, is het Amerikaanse bedrijf Alcoa. Het werd op 1 oktober 1888 opgericht door een van de uitvinders van de aluminiumelektrolysetechnologie die momenteel over de hele wereld wordt gebruikt, Charles Martin Hall, en heette toen de Pittsburgh Reduction Company. In 1907 werd de naam veranderd in Aluminium Company of America, tot 1999 toen het officieel werd afgekort tot Alcoa.

Meer recentelijk hebben sommige upstream-bedrijven hun eigen downstream-activiteiten ontwikkeld, waardoor ze extra inkomsten hebben. Zo kondigde Alcoa aan dat het een beleid voerde om zijn bedrijfsmodel te veranderen en dat het niet langer een puur mineraalbedrijf zou zijn.

Rio Tinto

Een ander TOP-10-bedrijf is de Australisch-Britse naam Rio Tinto, een van ’s werelds grootste gediversifieerde metaal- en mijnbouwbedrijven. In 2007 kocht het voor een recordbedrag van 38 miljard USD het Canadese aluminiumbedrijf Alcan (Aluminum Company of Canada Limited), en werd daarmee een van de wereldleiders op het gebied van aluminiumproductie.

Hydro

West-Europa wordt in de topproducentenlijst vertegenwoordigd door het Noorse bedrijf Hydro. Ook dit bedrijf heeft een geschiedenis van meer dan honderd jaar: het werd in 1905 opgericht voor de uitvoering van waterkrachtprojecten en is uitgegroeid tot de grootste internationale energie- en metaalholding.

Bedrijven in China

De afgelopen jaren is een hele constellatie van Chinese bedrijven – Chalco, Hongqiao, Xinfa, East Hope – de lijst van grootste upstream producenten binnengestormd en hun marktaandeel groeit voortdurend. Tegenwoordig is de Chinese aluminiummarkt qua productievolume de grootste ter wereld; het heeft ongeveer de helft van alle wereldwijde volumes. Meer dan 90% van de aluminiumproductie in China draait echter op de energie die wordt opgewekt door kolencentrales, wat een aanzienlijke druk op het milieu legt.

Bedrijven in Midden-Oosten

Bedrijven in het Midden-Oosten, zoals EGA (gevormd uit de fusie van Dubal en Emal), Alba, Qatar Aluminium, Sohar Aluminium en anderen voegen zich bij de grootste marktspelers. Ze hebben allemaal een belangrijk voordeel: toegang tot goedkope stroom die wordt opgewekt door het affakkelen van gas bij de olievelden.

Bedrijven in India

Ten slotte vergroten de Indiase bedrijven – Hindalco, Vedanta en anderen – hun productievolumes snel. India zal naar verwachting een grote aluminiumexporteur naar de internationale markt worden, aangezien de capaciteitsgroei het niveau van de binnenlandse vraag al overtreft.

Downstream aluminiumproducenten

Het aantal downstream-producenten in de wereld loopt in de duizenden. Hun producten omvatten een breed scala aan grondstoffen: van aluminium halffabricaten tot afgewerkte aluminiumproducten.

De grootste downstreamproducenten zijn de Noord-Amerikaanse Novelis en Aleris, British Rexam, European Constellium en SAPA, en vele andere bedrijven die aluminium blikjes, gevelmaterialen, onderdelen voor casco’s en carrosserieën, verpakkingsmaterialen, buizen, panelen, profielen en andere items op de enorme lijst met populaire aluminiumproducten recycleren tot de oorspronkelijke grondstof aluminium.

Norwegian Hydro blijft een van de leiders in de productie van primaire metalen, maar is ook een van de toonaangevende Europese downstreamproducenten. ’s Werelds grootste aluminiumproducent, United Company Rusal, heeft ook een downstream-segment: de productie van alle soorten aluminiumfolie voor de voedings-, bouw- en elektrotechnische industrie.

Evolutie van de vraag naar aluminium

Elk jaar groeit de aluminiumproductie in de wereld als gevolg van de steeds toenemende vraag naar dit metaal. Gemiddeld groeit de wereldwijde vraag naar aluminium met 5-7% per jaar. De constante opwaartse trend wordt verklaard door het feit dat aluminium het metaal van de vooruitgang is. Dit maakt beleggen in aluminium een interessante overweging.

Oorzaken stijging aluminiumvraag

State-of-the-art ontwikkelingen in de auto-industrie, bouw, elektrotechniek, vliegtuigindustrie en het creëren van nieuwe gadgets hebben allemaal te maken met de toepassing van aluminium. Dit metaal stelt zowel de ingenieurs als de ontwerpers in staat om hun problemen op te lossen.

Tegelijkertijd vindt de toename van het aluminiumverbruik plaats tegen de achtergrond van een toenemende mondiale verstedelijking en industrialisering. En terwijl de ontwikkelde landen een hoogtepunt in hun economische ontwikkeling hebben bereikt, blijven de ontwikkelingslanden agressief groeien.

Aluminiummarkt in China

De wereldwijde aluminiummarkt van vandaag kan conventioneel in twee delen worden verdeeld: China en de rest van de wereld. Tijdens het laatste decennium liet China een opmerkelijke economische groei zien en werd het de grootste aluminiumproducent en -consument ter wereld. De Volksrepubliek China is goed voor de helft van ’s werelds volume aan aluminiumproductie en -verbruik – geen enkel ander land komt in de buurt van China.

Bovendien voorziet China in al zijn vraag naar primair metaal uitsluitend met eigen productie, waardoor het vaak los wordt gezien van de rest van het wereldvolume. Tegelijkertijd vergroot China de export van aluminium halffabricaten die concurreert met westerse bedrijven op de wereldmarkt.

Aluminiummarkt in Europa en Amerika

De Europese en Amerikaanse markten, die op nummer twee en drie zijn gerangschikt wat betreft het volume van het aluminiumverbruik, hebben een historisch hoog niveau van vraag laten zien vanwege het geavanceerde niveau van hun industriële ontwikkeling.

Aluminiummarkt in Japan

Een andere grote markt is Japan, dat niet alleen een ontwikkelde economie is, maar ook de geboorteplaats van een groot aantal innovaties op het gebied van elektronica en instrumentatie. Bovendien importeert het Land van de Rijzende Zon al het primaire metaal dat het nodig heeft, zonder dat het zelf aluminium produceert. De reden is het gebrek aan krachtige en goedkope stroombronnen op zijn grondgebied.

Aluminiummarkt in Zuidoost-Azië

De sterke groei van de vraag wordt voortdurend aangetoond door de snelgroeiende landen van Zuidoost-Azië. De grootste hoeveelheden aluminium worden gebruikt door de transport- en bouwsector – in 2014 waren ze respectievelijk goed voor 27% en 25% van het verbruik.

Toepassingen van aluminium

De aluminiumlegeringen worden gebruikt om onderdelen van casco’s, onderdelen van auto- en treincarrosserieën, onderdelen van brandstofsystemen, airconditioningsystemen, onderdelen van motoren, onderdelen van stoelen en interieurafwerking, jachten en zeevaartuigen, spaceshuttles en vaste raketstuwstoffen te maken.

De mode van onze tijd vereist lichtheid, snelheid en betrouwbaarheid en dat kan alleen worden gegarandeerd door aluminium. Ook in de bouwsector heeft aluminium een vaste plaats veroverd: geen wolkenkrabber, metalen framebouw of gewoon woonhuis kan zonder.

Raam- en deurpanelen, dakbedekking, raamwerken, gevels en dragende constructies, elementen van externe decoratie, gevelbeplating, trappen, airconditioning- en verwarmingssystemen – deze worden tegenwoordig allemaal vervaardigd met behulp van aluminium en legeringen op aluminiumbasis.

Vervolgens komen, in termen van volumes, de sectoren verpakking en energieopwekking, die 16% en 13% van de markt uitmaken. Aluminium is onmisbaar bij de productie van stroomtransmissies en telefoondraden, radiolocators, condensors, et cetera.

Wat de verpakkingssector betreft, behoren de topposities tot folie en aluminium drankblikjes. Wereldwijd worden er 200 miljard drankblikjes per jaar geproduceerd en de mensheid heeft tot nu toe niets comfortabelers en van betere kwaliteit uitgevonden dan de aluminiumfolieverpakking.

Aluminium en elektrische voertuigen

De fundamenten van de aluminiummarkt zijn sterk en aluminiumaandelen zijn dan ook de afgelopen jaren in koers gestegen. Hoewel een deel van de kracht op de markt te danken is aan China’s aanbodbeperkingen, zal de verschuiving naar EV’s op de langere termijn de vraag naar dit lichtgewicht metaal blijven stimuleren. Koolstofarm aluminium behoort ook tot de mogelijkheden.

De verschuiving naar elektrische voertuigen, die nu meer dan 20% van de verkoop van nieuwe auto’s in China uitmaken, creëert meer vraag naar aluminium. Aluminiumproducenten zoals Alcoa en Norsk Hydro en fabrikanten van onderdelen zoals Constellium zullen profiteren van het groeiende aandeel elektrische auto’s. Dit maakt beleggen in aluminium via deze bedrijven een interessante
optie.

Een lichtgewicht metaal als aluminium houdt elektrische auto’s licht, waardoor de batterij langer meegaat. Ondanks dat het duurder is dan staal, wordt het veel lichtere metaal de voorkeur voor EV-componenten, zoals batterijbehuizingen. Volgens een schatting heeft een elektrische auto 30% meer aluminium nodig dan een auto op benzine.

Lichtere auto’s kunnen kleinere batterijen nodig hebben en kunnen een grotere afstand afleggen met dezelfde lading. Aluminium heeft goede thermische eigenschappen en kan ook worden gebruikt in EV-laders. Het maakt zelfs 8% van het aantal zonnepanelen uit. En het kan worden gerecycled.

De aluminiummarkt in 2023


Verwachting aluminiummarkt

Als industrieel metaal is aluminium een belangrijke factor in de wereldeconomie, zoals duidelijk blijkt uit de cijfers over de aluminiummarkt. De wereldwijde aluminiummarkt werd gewaardeerd op $ 148,1 miljard in 2021 en zal naar verwachting $ 258,3 miljard bereiken tegen 2031. Ze groeit hiermee met een CAGR van 5,82% van 2022 tot 2031.

Verstoringen door COVID

Aluminium wordt voornamelijk gebruikt in het transport, de bouw en de bouw, de elektriciteit, de consumentengoederen en de machinesector. Stuk voor stuk sectoren die ernstig werden getroffen door de lockdowns. Verstoringen in de inkoop van grondstoffen en prijsvolatiliteit belemmerden de groei van de aluminiummarkt tijdens de COVID-19-plandemie. Die situatie lijkt op te klaren, zodat de aluminiummarkt normaliseert.

Stijgende vraag in China

De snel stijgende vraag naar dit overvloedige basismetaal in China heeft de uitbreiding van de wereldwijde aluminiumsector aangewakkerd. De Chinese regering bezit de meerderheid van haar industriële sectoren, de Chinese economie is dus op de eerste plaats een staatseconomie. Wat betekent dat de overheid grotendeels bepaalt aan welk tempo de economie zal groeien.

Constructie, verpakking, transport en elektriciteit zijn enkele van de industrieën in China die op grote schaal gebruik maken van aluminium. Het grootste deel van de totale hoeveelheid aluminium die elk jaar door de Chinese industrie wordt gebruikt, wordt gezamenlijk verbruikt door deze vier sectoren. De overheid in Beijing doet veel moeite om de toegang van bedrijven tot aluminium te vergroten.

Beperkingen aluminiummarkt

De resultaten van die politiek zullen naar verwachting aanzienlijk bijdragen aan de verdere uitbreiding van de wereldwijde aluminiummarkt, die in omvang maar blijft groeien. Enkele factoren voorkomen echter dat de wereldwijde aluminiumsector zich te fors uitbreidt. Een daarvan is het feit dat mijnbouw en de verwerking van bauxiet tot aluminium helemaal niet milieuvriendelijk is. Dat verklaart waarom veel consumenten secundair aluminium kopen. Naar verwachting zal dit de groei op de primaire aluminiummarkt belemmeren, zowel op korte als op lange termijn.

Daarnaast werden transportbeperkingen geïmplementeerd vanwege de COVID-19-pandemie, wat resulteerde in verminderde industriële productie en verstoorde toeleveringsketens. Wat de wereldwijde economische groei ernstig beïnvloedde. De Covid-19-pandemie veroorzaakte zodoende aanzienlijke onzekerheid op de markt. De daling van het BBP van de landen en vertragingen in de productie hebben de sector duidelijk gehinderd. Veel mijnbouwactiviteiten werden on ‘hold’ gezet.

De vraag naar semi-afgewerkt product van de kant van de consumenten daalde als gevolg van een tekort aan werknemers in de productiesectoren en een gedaalde vraag uit de ruimtevaart- en de auto-industrie. Inmiddels is die onzekerheid grotendeels achter de rug en is de vraag aangetrokken.

Segmentatie in aluminiummarkt

De aluminiummarkt is gesegmenteerd op basis van series, verwerkingsmethode, eindgebruikersindustrie en regio.

  • Op basis van series is de markt ingedeeld in Series 1, Series 2, Series 3, Series 4, Series 5, Series 6, Series 7 en Series 8, onderverdeeld op basis van de kwaliteit en de hoedanigheden van het metaal.
  • Op basis van de verwerkingsmethode is de markt ingedeeld in plat opgerold, gietstukken, extrusie, smeedijen, pigmenten en poeder en staaf & bar.
  • Op basis van de eindgebruikersindustrie is de markt onderverdeeld in transport, bouw en constructie, elektrotechniek, consumentengoederen, folie en verpakking, machines en apparatuur en anderen.
  • Op basis van regio zijn de activiteiten zowat overal te vinden: Noord-Amerika, Europa, Azië-Pacific, Latijns-Amerika en het Midden-Oosten en Afrika.
Series-segment

Per serie domineerde het serie 1-segment de wereldwijde aluminiummarkt in 2021 en zal naar verwachting het snelst groeiende segment blijven tijdens de voorspellingsperiode. Dit type serie 1 aluminium wordt gebruikt in productieproducten zoals getrokken buis, chemische apparatuur, platen, platen, folie en metalen servies (suikerkommen, creamers, koffiepotten en andere).

Verwerkingsmethode-segment

Op basis van de verwerkingsmethode was het extrusie segment goed voor het hoogste marktaandeel van ongeveer 31,2% in 2021 en dit segment zal naar verwachting een aanzienlijk groeipercentage vertonen gedurende de voorspellingsperiode. Aluminiumextrusie producten worden in toenemende mate gebruikt in auto -radiatoren en airconditioners, condensorbuizen, kernreactoren, audio/visuele systemen en elektronica en andere.

Eindgebruikers-segment

Bij de eindgebruikers was het transportsegment goed voor ongeveer 32% van het wereldwijde aluminiummarktaandeel in 2021, dit vanwege het feit dat steeds meer mensen over de hele wereld motorvoertuigen besturen. De groei in de wereldwijde transportindustrie zal dus ook naar verwachting de groei in de wereldwijde aluminiumindustrie stimuleren.

Regio-segment

Asia Pacific wordt geprojecteerd als de meest lucratieve markt. Per regio is Azië-Pacific naar verwachting de snelst groeiende markt, vanwege factoren zoals de snelle en enorme industrialisatie, de snelle en enorme verstedelijking, verhoogde investeringen en meer activiteiten wat betreft de bouw van gebouwen en infrastructuur. Ook in de auto-industrie stijgt de vraag naar aluminium sterk.

Het aluminiumrapport van Vantage Research


Marktwaarde

De wereldwijde aluminiummarkt door Vantage Research wordt gewaardeerd op USD 167,5 miljard in 2021 en zal naar verwachting een waarde van USD 230,9 miljard bereiken tegen 2028 met een CAGR (samengestelde jaarlijkse groeipercentage) van 5,5% gedurende de voorspellingsperiode 2022-2028.

Marktdrivers

Volgens Vantage Market Research wordt verwacht dat sommige belangrijke factoren de groei van de aluminiummarkt gedurende deze voorspellingsperiode zullen versnellen. Het verhogen van de verkoop van verpakte goederen en het groter gebruik van aluminium bij de productie van auto’s in plaats van roestvrij staal zijn de twee belangrijkste marktdrivers.

Omzetgeneratie

Het rapport voorspelt dat de extrusie categorie in de verkoop van aluminiummarkten meer dan 30% van de totale omzet in 2028 zal genereren. Geëxtrudeerde aluminiumproducten worden in toenemende mate gebruikt in verschillende toepassingen, waaronder condensatiepijpen, kernenergie -technologie, opnamemateriaal en communicatiesystemen.

Regio dominantie

De regio Asia Pacific domineert in toenemende mate de markt gedurende de projectieperiode, zo verwacht Vantage Research. Dit vanwege hierboven al vermelde factoren zoals snelle en brede verstedelijking, snelle en uitgebreide industrialisatie van steeds meer landen in de regio, stijgende uitgaven voor infrastructuur zelf en in infrastructuur gerelateerde activiteiten en daar bovenop nog eens groei in de autosector.

Topspelers in aluminiummarkt

Dit zijn volgens Vantage Research de topspelers op de wereldwijde aluminiummarkt, die echter voor beleggen in aluminium aandelen niet allemaal even interessant zijn:

  • Alcoa Corporation (VS)
  • Aluminium Corporation of China Limited (Chalco) (China)
  • Century Aluminium Company (VS)
  • China Hongqiao Group Limited (China)
  • China Power Investment Corp. (China)
  • China Zhongwang Holdings Limited (China)
  • Dubai Aluminium Company Limited (VAE)
  • East Hope Group (China)
  • Emirates Global Aluminium (VAE)
  • H.P. (Australië)
  • Hindalco Industries Ltd. (India)
  • Kaiser aluminium (VS)
  • Norsk Hydro A.S.A. (Noorwegen)
  • Novelis (VS)
  • Rio Tinto Ltd. (VK)
  • United Company Rusal Plc (Rusland)
  • Vedanta Aluminium Limited (India)
  • Xinfa Group Co. Ltd. (China)

Marktdynamiek aluminium

De stijgende populariteit van secundaire aluminium in ontwikkelingslanden zal de groei van de aluminiummarkt hoe dan ook stimuleren. Aluminium gerecycled of opnieuw gebruikt vormt een aanzienlijk onderdeel van globaal gebruik. Houd daarom beleggen in aluminium als optie voor het diversifiëren van uw portefeuille.

Recycling van aluminium

Schroot van machines, auto’s, apparatuur en aluminium blikjes wordt hergebruikt en gerecycled omdat het economisch steeds interessanter wordt om dat te doen. De verwerking van gerecycled metaal of schroot vermindert de milieukost, omdat slechts een fractie van de energie wordt gebruikt die nodig is om nieuw metaal te creëren.

Stijgende toepassingen van aluminium

Vanwege een aantal fysieke kenmerken krijgt aluminium steeds meer toepassingen en wordt het in toenemende vraag gebruikt in verschillende industrietakken. Omdat het goedkoop is en goede elektrochemische prestaties heeft, wordt het metaal bijvoorbeeld gebruikt voor langdurige stroomoverdracht. Deze sector gebruikt vaak aluminiumlegeringen zoals de 6061, omdat ze gemakkelijk te bewerken zijn.

De uitstekende corrosieweerstand maakt aluminium tot het perfecte materiaal voor gebruik in vliegtuigen. Vanwege de thermische kenmerken wordt aluminium gebruikt bij warmteoverdracht, verwarming en koeling en HVAC -systemen. En zo kunnen we nog een tijdje doorgaan, want het aantal toepassingen van dit metaal is vrijwel eindeloos.

Stijgende vraag bouwsector

One Trend Vantage Market Research (V.M.R.) verwacht dat in de aluminiumindustrie een verhoogde vraag zal vastgesteld worden vanuit de bouwsector. Aluminium is het tweede meest gebruikte metaal in de bouw- en bouwsector. Het wordt veel gebruikt in dakramen, vliesgevels, terrassen en bekleding, zonnepanelen, fotovoltaïsche arrays en ga zo maar door.

Stijgende vraag ruimtesector

In de komende jaren wordt verwacht dat de alsmaar groeiende voertuigensector een toename van de aluminiumvraag in andere landen zal voeden. Vanwege de stijgende consumptie van de kant van ruimtevaartbedrijven wordt verwacht dat de vraag naar aluminium verder zal toenemen in verschillende Europese en Amerikaanse landen.

Waarom beleggen in aluminium?

Constructie en transport vormen ongeveer de helft van de totale vraag naar aluminium. En dat zijn niet toevallig twee sectoren die een grote toekomst tegemoet mogen zien, wat de aluminiumprijs zal ondersteunen. Wat beleggen in aluminium een lucratieve kans geeft en de koersen van onderstaande aluminium aandelen een boost moet geven.

Voordelen gewicht aluminium

Het soortgelijk gewicht van aluminium is laag in vergelijking met andere metalen. Het is niet zo sterk of stijf als andere metalen, maar wanneer het wordt gelegeerd met bepaalde elementen, stijgt de kracht ervan waardoor het bruikbaar wordt voor meer toepassingen. Aluminium is bijvoorbeeld ongeveer een derde zo dicht in vergelijking met staal. Dus als het gaat om gewichtsgevoelige projecten, is aluminium een van de beste metalen om mee te werken. Zodat het interessant wordt om de aluminium aandelen eens van dichterbij te bekijken.

Voordelen in auto’s

Als het gaat om auto’s, kan het verwijderen van 50 kilo aan gewicht van de wagen het brandstofverbruik met ongeveer 1-2% verbeteren. Dat is een kleine reductie, maar bekeken op grotere schaal heeft dit een enorme impact. In de afgelopen jaren bedroeg de totale jaarlijkse autoproductie bijna 80 miljoen stuks. En een gewicht van bijna 2.000 kilo voor de gemiddelde wagen betekent een lichter gewicht veel meer dan een slok op de borrel. Daar profiteert de aluminiumsector van.

Voordelen in EV’s

Bovendien creëert de overstap naar elektrische voertuigen (EV’s) nog meer vraag naar aluminium. Voor een groot deel door de (zware) batterijpakketten wegen EV’s meer dan auto’s op benzine. Sommige analisten schatten dat EV’s 15-30% meer aluminium gebruiken dan gewone wagens. De overstap naar EV’S beweegt elk jaar sneller en creëert nieuwe investeringsmogelijkheden. Denk daarbij bijvoorbeeld aan EV-laadstations die ook veel aluminium gebruiken.

Conclusie

Over het algemeen blijft aluminium een topkeuze in veel sectoren. Je vindt het in bierblikjes, keukengerei, fietsen, vliegtuigen en in vele andere gebieden. Er is veel vraag naar het metaal, die vraagt stijgt nog steeds. De aluminiumprijs zou in de komende 5 tot 10 jaar hoger moeten gaan en daar moeten onderstaande aandelen van kunnen profiteren. Houd beleggen in aluminium dus als optie achterwege.

Beste aluminium aandelen voor 2023

Hieronder vindt u een lijst met de 13 beste aluminium om in te beleggen in 2023:

  1. Vedanta Ltd (NYSE: VEDL)
  2. Glencore Plc (OTC: Glncy)
  3. Aluminium Corporation of China Limited (AOCA)
  4. Kaiser Aluminum Corp. (NASDAQ: KALU)
  5. Century Aluminum Co. (NASDAQ: CENX)
  6. BHP (NYSE: BHP)
  7. Rio Tinto Group (NYSE: RIO)
  8. Arconic Corporation (NYSE: ARNC)
  9. Alcoa (AA)
  10. Reliance Steel & Aluminum Co. (NYSE: RS)
  11. Controllium SE (NYSE: CSTM)
  12. Norsk Hydro Asa (NHYDY)
  13. Rusal (0486.HK)

1. Vedanta Ltd (NYSE: VEDL)

Vedanta Ltd biedt investeerders de gelegenheid om te beleggen in de aluminiumsector van een van de grootste opkomende markten ter wereld: India. Dit bedrijf is namelijk de grootste aluminiumproducent van India. India heeft de grootste aluminiumproductiecapaciteit na China, en Vedanta Ltd is in staat om te profiteren van dit enorme potentieel.

Op haar website gaat het bedrijf er prat op dat het meer dan de helft van het aluminium van India produceert. Het produceerde 1,9 miljoen ton per jaar (MTPA) van het metaal in 2022. Dit betekent dat het bedrijf meer dan 40% marktaandeel in India heeft, met smelters, aluminiumoxide -raffinaderijen energiecentrales over heel het grondgebied van het land. Op de
beurs gedraagt het aandeel zich erg volatiel en dat heeft uiteraard te maken met de bokkesprongen in de aluminiumprijs.

2. Glencore Plc (OTC: Glncy)

Glencore PLC is een in Zwitserland gevestigd bedrijf dat als een van de grootste mijnbouwbedrijven ter wereld ook actief is op de aluminiummarkt. Het verwerkt en verkoopt producten van een reeks aluminium en aluminiumorganisaties van derden. Deze producten omvatten bauxiet, primaire aluminium en aluminiumlegeringen.

Het bedrijf deed het in 2022 niet zo fameus vanwege stijgende kosten en macro -economische
volatiliteit. Maar wat het bedrijf een voorsprong geeft op zijn concurrenten is de zeer gediversifieerde portfolio. Glencore zal naar verwachting in de nabije toekomst genieten van een aantal gunstige factoren, waaronder de EV-boom en de effecten ervan op de nikkel- , aluminum- en koperenmarkt.

De sterke positie van het bedrijf op de EV -batterijmarkt geeft het een voldoende buffer om verliezen van andere segmenten te compenseren. Glencore heeft contracten gewonnen bij grote autobedrijven, waaronder General Motors (GM) en Tesla (TSLA). Met een aanwezigheid in bijna 40 landen is Glencore een van de grootste bedrijven wereldwijd actief in de grondstoffensector. En dus een aluminium aandeel waar de beleggers moeilijk omheen kunnen.

Naast metalen zoals koper, kobalt, nikkel, zink en natuurlijk aluminium, heeft Glencore ook een energieblootstelling. Glencore bezit namelijk 26 steenkolenmijnen en is ook een belangrijke leverancier van ruwe olie- en olieproducten (met ongeveer 6 miljoen vaten per dag).

Voor conservatieve beleggers die willen profiteren van een grondstoffen supercyclus, maar die niet met zekerheid weten welke grondstof de voorkeur moeten krijgen, is Glencore met zijn gediversifieerde activa -portefeuille een geweldige optie. Bovendien kunnen beleggers rekenen op een hoogst aantrekkelijk
dividend terwijl ze wachten tot de supercyclus begint.

Dat hoge
rendement zal vooral voorzichtige beleggers aantrekken, maar de conservatieve benadering van het bedrijf wat betreft de uitkering van het dividend is een ander aantrekkingspunt. Eind 2022 had Glencore een verhouding van de netto schuld tot aangepaste inkomsten vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van 0. Bovendien genereert het een sterke vrije kasstroom, wat suggereert dat het bedrijf goed gepositioneerd is om aandeelhouders te belonen.

3. Aluminium Corporation of China Limited (AOCA)

Aluminium Corporation of China, een belangrijke Chinese speler op onze lijst, is ’s werelds op een na grootste aluminiumoxideproducent en de derde grootste primaire aluminiumproducent. Aluminium Corporation of China Limited is vooral actief in de extractie van aluminiumoxide, de elektrolyse van onbewerkte aluminium en aanverwante activiteiten.

De volatiliteit op de Chinese markt zou echter op korte termijn risico’s voor het aandeel kunnen inhouden. Vraag is namelijk of de Chinese economie de rol van voortrekker van de wereldeconomie weer zal kunnen oppakken. Meer algemeen is het bedrijf een risicovollere speler in onze lijst, maar biedt het aandeel niettemin een aantrekkelijke kans voor investeerders die hun kans willen wagen op de Chinese aluminiummarkt.

4. Kaiser Aluminum Corp. (NASDAQ: KALU)

Kaiser Aluminum Corp. is een van de meest opvallende ‘zuivere’ aluminiumbedrijven in de VS, met de capaciteit om jaarlijks ongeveer 400.000.000 pond (180.000 ton) aluminium te produceren. Het aandeel is ook een dividendaandeel met een hoog rendement, dat momenteel opklimt richting 5%.

Op het einde van het vierde kwartaal hadden 9
hedgefondsen belangen in dit aandeel. De totale waarde van deze belangen samen bedroeg ongeveer $ 29 miljoen. Een van de opmerkelijke van deze belanghebbenden zijn het Fisher Asset Management van Ken Fisher, Renaissance Technologies van Jim Simons en het Third Avenue Management Fund van Martin Whitman.

5. Century Aluminum Co. (NASDAQ: CENX)

Century Aluminum Co. is de grootste producent van primair aluminium in de VS. Het bedrijf meldde op het einde van het tweede kwartaal van 2023 een verbetering van de vraag in verschillende tussen- en eindmarkten en is klaar om te profiteren van de wereldwijde toename van de aluminiumvraag.

De volumes zijn inmiddels teruggekeerd naar pre-pandemische niveaus. Van de gunstige economische omstandigheden, vooral in de Verenigde Staten, wordt verwacht dat ze de zullen vraag stimuleren. CENX onderneemt acties om de productie te verhogen om te profiteren van de toename van de vraag. Het voert een uitbreidingsproject uit bij Mt. Holly en onderneemt ook acties om terug te keren naar gerichte productieniveaus in Hawesville via een optimalisatieproject. Van beide projecten wordt verwacht dat ze extra toevoer zullen bieden aan de krappe Amerikaanse markt.

Century Aluminium is overigens ook een wereldwijde aluminiumproducent. Het bedrijf exploiteert drie aluminium smelters in de VS en een in IJsland. Het bedrijf heeft ook aluminium reductiefaciliteiten in beide landen. Die faciliteiten produceren primaire aluminiumproducten met toegevoegde waarde.

Century Aluminium investeert zwaar om zijn koolstofemissieprofiel te verbeteren. Eind 2021 ondertekende het bedrijf een overeenkomst om stroom te kopen van twee windparken die in ontwikkeling zijn in IJsland. Het bundelde de krachten met die ontwikkelaar om te werken aan een oplossing om koolstofdioxide in zijn fabriek vast te leggen die de ontwikkelaar kan gebruiken in een geplande waterstofplant naast de site. Deze investeringen ondersteunen het plan van het bedrijf om Natur-Al-aluminium te creëren, dat een van de laagste CO2-voetafdrukken ter wereld heeft.

Het bedrijf breidt ook uit in zijn IJslandse faciliteit. Die uitbreiding zal Century Aluminium in staat stellen meer koolstofarme producten te produceren wanneer het $ 120 miljoen project in 2024 wordt voltooid. Het voltooide ook uitbreidingen in zijn smelters in Kentucky en South Carolina in 2022 om de groeiende wereldwijde vraag naar aluminium te ondersteunen.

Hoe zit het met dit aandeel op de beurs? Een beter beheer van de kosten zal naar verwachting de beurskoers vanaf de huidige lage niveaus optillen. Century is naar onze mening een van de meest interessante small cap aluminium aandelen om nu te volgen. Beleggen in aluminium zou dus via dit bedrijf een goede optie zijn.

6. BHP (NYSE: BHP)

Een van de grootste mijnwerkers ter wereld, BHP Group heeft zijn aluminiumactiviteiten in een aparte entiteit ondergebracht. BHP zelf produceert aluminium, koper, energiekool, ijzererts, mangaan, metallurgische steenkool, nikkel, zilver en uranium en heeft ook substantiële belangen in olie en gas. Een hele mondvol dus. BHP Group is een interessant aluminium dividendaandeel met een hoog rendement van ongeveer 9%.

De mijngigant heeft veel te winnen bij de EV-markt vanwege zijn enorme aanwezigheid in de nikkelindustrie, maar dus ook in de aluminiumsector. In februari 2023 heeft BHP Group Limited haar laatste financiële cijfers vrijgegeven. De GAAP EPS voor de eerste helft van fiscaal 2023 kwam uit op $ 1,273. De omzet in het kwartaal daalde met ongeveer 16% op jaarbasis tot $ 25,71 miljard. De netto operationele
cashflow in de periode bedroeg $ 6,8 miljard.

Vanaf 2021 werkten BHP Group Limited (NYSE:BHP) en Toyota Australia samen aan een Light Electric Vehicle (LEV)-proef bij de activiteiten van BHP in Nickel West.

7. Rio Tinto Group (NYSE: RIO)

Rio Tinto is een mijnbouwgigant met een speciaal segment voor aluminium genaamd Rio Tinto Alcan. Rio Tinto Alcan werd in 2007 opgericht na de fusie van de Canadese dochteronderneming van Rio Tinto en het Canadese bedrijf Alcan.

Deze mijnbouwreus is een van de interessantste EV-aandelen vanwege zijn lithiumactiviteiten. Vorig jaar ondertekenden Rio Tinto Group en Ford Motor Company een niet-bindende MoU om samen duurzamere en veiligere toeleveringsketens te ontwikkelen voor batterijen en koolstofarme materialen die in Ford voertuigen worden gebruikt.

Maar Rio Tinto Alcan is als dochter van de moedermaatschappij op de eerste plaats een duurzaam mijnbouwbedrag dat aluminium ontgint. Op de website staat te lezen dat het bedrijf aluminium van de hoogste kwaliteit met de laagste koolstofarme voetafdruk ter wereld produceert. Rio Tinto Group kwam extra in de schijnwerpers na de aankondiging van China om de Covid -beperkingen op te heffen. Ongeveer 70% van de productie van ijzererts van Rio gaat naar China. De heropening van China zal naar verwachting de komende kwartalen de winstevolutie positief beïnvloeden.

Rio Tinto is kort samengevat inderdaad een gediversifieerd wereldwijd mijnbouwbedrijf gevestigd in Londen. Het produceert een verscheidenheid aan metalen, waaronder ijzererts, aluminium en koper ook boraten, lithium, diamanten, zout en titaniumdioxide. Het is ook een geïntegreerde aluminiumproducent. Het bezit vijf bauxietmijnen, vier aluminiumoxide -raffinaderijen en 14 aluminium smelters. Het exploiteert ook hydro -elektrische fabrieken om zijn energiekosten en koolstofemissies te verlagen.

Een van de belangrijkste lange termijn projecten is de joint venture van dochter Elysis met Alcoa. Dat project, ondersteund door
Apple (AAPL) en de regeringen van Canada en Quebec, is bedoeld om de uitstoot van broeikasgassen te vervangen door pure, schone zuurstof uit het aluminium smeltproces. Indien succesvol, zou deze doorbraaktechnologie 6,5 miljoen ton broeikasgasemissies alleen in Canada kunnen elimineren als ze in elke smelterij in het land worden gebruikt. Dat is gelijk aan het nemen van ongeveer 1,8 miljoen auto’s van de weg.

Hoewel Rio Tinto een toonaangevend aluminiumbedrijf is, is het geen pure play op aluminium. De mijnbouwgigant realiseert het grootste deel van zijn geld via het produceren van ijzererts. Aluminium draagt slechts 9% bij aan het resultaat, terwijl koper ook 9% van de
winst oplevert en mineralen 7% bijdragen. Daarom is het misschien niet de beste optie voor een belegger die alleen op zoek is naar blootstelling aan de aluminiummarkt. De diversificatie heeft echter zijn voordelen. Dat omvat blootstelling aan andere markten (koper en ijzererts) die de vraag zouden moeten zien vanwege hun belang bij het verminderen van de uitstoot van de koolstof.

8. Arconic Corporation (NYSE: ARNC)

Het in Pennsylvania gevestigde Arconic Corporation produceert aluminium vellen en aanverwante materialen die worden gebruikt in lucratieve markten zoals automotive, ruimtevaart, commercieel transport, industriële, verpakking en bouw- en bouwmarkten. In 2020 werd het bedrijf een van de leiders op de markt voor aluminium sheets.

In november 2022 zei Arconic Corporation (NYSE: ARNC) dat zijn bestuur een tweejarig aandelen inkoopprogramma van maximaal $ 200 miljoen heeft goedgekeurd. Analisten geloven dat Arconic Corporation in de toekomst zal kunnen profiteren van en sterke groei in de autosector, omdat autobedrijven er steeds meer naar streven aluminium in hun productie te gebruiken om lichtgewicht producten te maken. Dit bedrijf heeft met zijn opgerolde en geëxtrudeerde producten een mooie toekomst voor de boeg, dit volgens de marktanalisten.

Arconic maakte vroeger deel uit van Alcoa. Deze internationale aluminiumproducent heeft het echter in 2016 verzelfstandigd om zich te concentreren op zijn kern aluminiumactiviteiten. Arconic heeft sindsdien zijn eigen spin -off voltooid door zijn ontwikkelde producten in Howmet Aerospace (HWM) in 2020 af te splitsen, om zich vervolgens te concentreren op zijn eigen kernproducten. De wereld van de aluminiumbedrijven steekt, zoals u ziet vrij, ingewikkeld in elkaar.

Tegenwoordig is Arconic een toonaangevende producent van aluminium plaat en extrusies. Het maakt ook innovatieve architecturale producten voor de ruimtevaart-, bouw- en bouw-, industriële en verpakkingsmarkten. Arconic verwacht dat de vraag naar zijn producten zal stijgen. Automakers moeten bijvoorbeeld meer auto’s bouwen om te voldoen aan voorraadtekorten.

Ondertussen wordt ook de vraag naar aluminium bouwproducten gestimuleerd. Het bedrijf investeert zwaar om aan deze groeiende vraag te voldoen en de kosten te verlagen. Dat zou het in staat moeten stellen zijn cashflow in de toekomst te vergroten, waardoor het een interessant aluminium aandeel is om in de gaten te houden.

9. Alcoa (AA)

Alcoa Corporation (NYSE:AA) is een in Pennsylvania gevestigd bedrijf dat bauxiet-, aluminiumoxide- en aluminiumproducten produceert en verkoopt in de Verenigde Staten, Spanje, Australië, IJsland, Noorwegen, Brazilië, Canada en internationaal. Het bedrijf bezit belangen in zeven hoogwaardige, goedkope bauxietmijnen in Australië, Brazilië, Guinee en Saoedi-Arabië

Bauxiet wordt verfijnd tot aluminiumoxide in de Alcoa -raffinaderijen. Het bedrijf exploiteert een van ’s werelds grootste externe aluminiumoxide-bedrijven, met zeven goedkope raffinaderijen in Australië, Brazilië en Spanje. Ten slotte produceert Alcoa een verscheidenheid aan aluminiumproducten via zijn smeltende en gietwerkzaamheden. Alcoa exploiteert ook verschillende energieactiva om de kosten en CO2 -uitstoot van het produceren van aluminium te verminderen. Driekwart van zijn smeltportfolio loopt op hernieuwbare energie.

Alcoa investeert zwaar in onderzoek en ontwikkeling om de koolstofvoetafdruk te verminderen en de algehele duurzaamheid van haar activiteiten te verbeteren. De belangrijkste ontwikkelingsprojecten omvatten Elysis, een joint venture met Rio Tinto om een doorbraak aluminium smelttechnologie te ontwikkelen zonder directe uitstoot van broeikasgassen die ze tegen 2024 willen commercialiseren. Over het algemeen verwacht het bedrijf dat zijn kapitaaluitgaven tot 2024 zullen stijgen over duurzaamheid en terugkerende projecten, met het potentieel om nog meer uit te geven als het verder gaat met enkele van zijn nieuwe initiatieven.

Alcoa is ook van plan om de komende jaren meer contant geld terug te geven aan haar aandeelhouders. Het herstelde zijn kwartaaldividend eind 2021. Bovendien breidde het zijn aandelen inkoopprogramma uit. Dit algehele kapitaalallocatieplan positioneert het bedrijf voor het creëren van waardevolle groei naarmate het naar 2024 gaat, wanneer het zou kunnen beginnen met uitbreiding of implementatie van potentieel doorbraaktechnologie-initiatieven.

10. Reliance Steel & Aluminum Co. (NYSE: RS)

Reliance Steel & Aluminum Co. is naar onze bescheiden mening een van de beste aluminiumaandelen om te volgen. Met een vestiging in Arizona is dit het grootste metalen diensten verlenend bedrijf van Noord-Amerika, waarbij de dienstverlening van het bedrijf betrekking heeft op honderden metalen, waaronder aluminium, messing, koper, koolstofstaal, roestvrij staal en titanium.

11. Controllium SE (NYSE: CSTM)

Controllium SE (NYSE: CSTM) is een Frans bedrijf wiens aandelen verhandeld worden op de NYSE. Het in Parijs gevestigde bedrijf ontwikkelt en recycleert aluminiumproducten en oplossingen. Controllium maakt onder andere geavanceerde legeringen en ontwerpt oplossingen voor een reeks toepassingen, zoals drankblikjes, auto’s, vliegtuigen en meer. Het is een van de grootste aluminiumbedrijven in Europa.

Constellium doet het goed vanwege zijn dominante positie in de verpakkingsmarkt. Het segment verpakken is goed voor ongeveer 40% van de omzet van het bedrijf. Naarmate de wereld gaat naar recyclebare, milieuvriendelijke verpakkingsoplossingen, zullen bedrijven als Constelllium profiteren. Beleggen in aluminium kan dus via dit bedrijf.

12. Norsk Hydro Asa (NHYDY)

Norsk Hydro ASA houdt zich bezig met de stroomproductie, bauxietextractie, aluminiumoxide -raffinage, aluminium smelt-, remellat- en recyclingactiviteiten en, niet te vergeten, het verstrekken van geëxtrudeerde oplossingen wereldwijd. Het bedrijf is opgedeeld in verschillende divises: Hydro Bauxite & Alumina, Hydro Aluminium Metal, Hydro Metal Markets, Hydro Extrusions en Hydro Energy Segmenten.

Het segment Hydro Bauxite & Alumina is actief in de bauxietwinning, de productie van aluminiumoxide en gerelateerde commerciële activiteiten en dan voornamelijk de verkoop van aluminiumoxide. Het hydro -aluminiummetaalsegment is betrokken bij de primaire aluminiumproductie -gietactiviteiten. Dit segment biedt voornamelijk extrusie -ingots, gieterijlegeringen en blad- en standaard ingots.

Het segment metaalmarkten verkoopt producten van de primaire metaalfabrieken van het bedrijf; exploiteert recyclers; en handelt in fysieke en financiële metalen. Het segment van het hydro -extrusies biedt extrusieprofielen, bouwsystemen en precisiebuisproducten voor constructie, automobiel- en verwarming en ventilatie- en airconditioning, evenals recyclingfaciliteiten.

Het hydro -energiesegment houdt zich tenslotte bezig met de handels- en groothandelsactiviteiten in Brazilië; energiebewerkingen; en werking van elektriciteitscentrales in Noorwegen, evenals productie van hernieuwbare energie, zoals wind en zonne -energie, batterij en waterstof. Norsk Hydro Asa werd opgericht in 1905 en heeft zijn hoofdkantoor in Oslo, Noorwegen.

13. Rusal (0486.HK)

In februari 2023 daalden de aluminiumprijzen op de London Metal Exchange na een beslissing van de Verenigde Staten en zijn westerse bondgenoten om hoge tarieven op te leggen aan de import van Russische metalen, hoewel handelaren zeiden dat de prijzen voor diezelfde zouden zijn gestegen als de VS in plaats daarvan sancties hadden opgelegd.

Een jaar na de Russische invasie van Oekraïne, zeiden de Verenigde Staten dat het een tarief van 200% zou opleggen aan aluminium geproduceerd in Rusland en dit vanaf 10 maart 2023. Wat inmiddels dus is gebeurd. “De game changer zou zijn geweest als de VS sancties hadden opgelegd aan de Russische aluminiumbedrijven,” zei een aluminiumhandelaar. “Sancties zouden hebben geleid dat niet veel (consumenten of handelaren) elders in de wereld het Russische aluminium nog zouden durven aanraken.”

De Russische aluminiumproducent Rusal is goed voor ongeveer 6% van de wereldwijde behoefte die wordt geschat op ongeveer 70 miljoen ton dit jaar. Het bedrijf werd opgericht in 2000 en is gevestigd in Kaliningrad, Rusland. United Company Rusal, International Public Joint-
Stock Company is een dochter onderneming van EN+ Group International Public Joint-Stock Company.

United Company Rusal, International Public Joint Stock Company produceert en verkoopt aluminium en aanverwante producten. Het werkt via vier segmenten: aluminium, aluminiumoxide, energie en mijnbouw en metalen. Het bedrijf is betrokken bij zowat alle segmenten van de aluminiummarkt. Vanwege de Russische invasie van Oekraïne was de handel in de aandelen Rusal alleen nog mogelijk op de beurs van Moskou.

Tot slot

Niet alle aluminium aandelen zullen in koers stijgen. Gebruik een bewezen succesvolle methode om te proberen het kaf van het koren te scheiden. Bijvoorbeeld de Trading Navigator Methode waarmee gebruik wordt gemaakt van het momentum effect, waarvan wetenschappelijk is aangetoond dat je daarmee de markt kan verslaan. Of volg de gratis online training.

~ Harm van Wijk

 

MEER WETEN OVER BELEGGEN IN ALUMINIUM?

Wij hebben een handleiding geschreven over beleggen in aluminium
aandelen, die kunt u vinden in onze Ultieme Beleggersgids.
0 antwoorden

Plaats een Reactie

Meepraten?
Draag gerust bij!

Geef een reactie

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *

Deze site gebruikt Akismet om spam te verminderen. Bekijk hoe je reactie-gegevens worden verwerkt.