ETF’s ontleed: wat zijn het en hoe werken ze?

Als je ooit hebt overwogen om te beleggen, heb je waarschijnlijk wel eens gehoord van ETF’s. Maar wat zijn ETF’s precies en hoe werken ze? Dat is precies wat we in dit artikel gaan ontrafelen. We duiken in de wereld van ETF’s, leggen uit wat ze zijn en hoe ze werken.

 

1. De basis: wat zijn ETF’s precies?

ETF’s, of Exchange Traded Funds, zijn een soort beleggingsfonds. Ze zijn een beetje als een mandje vol met verschillende soorten investeringen. Denk hierbij aan aandelen, obligaties, grondstoffen of vastgoed.

Het mooie van ETF’s is dat ze je in staat stellen om in een hele sector of markt te beleggen, in plaats van in individuele bedrijven. Dat betekent dat je met één enkele aankoop een breed scala aan investeringen kunt doen.

In de komende secties gaan we dieper in op wat ETF’s precies zijn, de verschillende soorten die er zijn en hoe ze werken en we gaan ook kijken naar de voordelen en risico’s van het investeren in ETF’s.

1.1 Definitie van ETF’s

Een ETF is een beleggingsinstrument dat op de beurs wordt verhandeld. Het doel van een ETF is om het rendement van een bepaalde index, sector of grondstof te volgen. Dit betekent dat als je in een ETF belegt, je in feite in een hele reeks bedrijven belegt, en niet slechts in één.

De aanbieder van de ETF koopt de aandelen van de bedrijven die in de index zitten. Dus als de index stijgt, stijgt de waarde van je ETF ook, en vice versa.

Het is dus eigenlijk een manier om met één aankoop een brede spreiding te krijgen. Dit maakt het een aantrekkelijke optie voor veel beleggers, vooral degenen die diversificatie zoeken. Het is ook een passieve beleggingsstrategie, wat betekent dat je niet actief hoeft te zijn in het kopen en verkopen van aandelen.

Er zijn verschillende soorten ETF’s, waaronder aandelen-ETF’s, obligatie-ETF’s, grondstoffen-ETF’s en sector-ETF’s. Elk van deze heeft zijn eigen unieke kenmerken en voordelen, die we later in dit artikel zullen bespreken.

1.2 Verschillende soorten ETF’s

Een van de meest bekende zijn de aandelen-ETF’s. Deze volgen een specifieke aandelenindex. Denk bijvoorbeeld aan de AEX of de S&P 500.

Dan zijn er ook obligatie-ETF’s. Deze volgen een index van verschillende soorten obligaties. Dit kan een mix zijn van bedrijfs- en staatsobligaties.

Sector-ETF’s zijn ook een optie. Deze richten zich op specifieke sectoren van de economie, zoals technologie of gezondheidszorg.

Je hebt ook grondstoffen-ETF’s. Ze volgen de prijs van een specifieke grondstof, zoals goud of olie.

Tot slot zijn er nog ETF’s die zich richten op een specifiek land of regio. Deze zijn handig als je denkt dat bijvoorbeeld Azië of Europa het goed gaat doen.

2. Hoe werken ETF’s?

Nu je weet wat ETF’s zijn, is het tijd om uit te leggen hoe ze precies werken. Het lijkt misschien ingewikkeld, maar we gaan het stap voor stap uitleggen.

2.1 ETF’s en de beurs

ETF’s worden verhandeld op de beurs, net als individuele aandelen. Dit betekent dat je ze kunt kopen en verkopen tijdens de handelsuren van de beurs. De prijs van een ETF verandert gedurende de dag, afhankelijk van de vraag en het aanbod.

Een belangrijk verschil met gewone beleggingsfondsen is dat de prijs van een ETF niet alleen wordt bepaald door de waarde van de onderliggende activa. Het kan namelijk ook worden beïnvloed door andere factoren, zoals de vraag en het aanbod op de beurs.

Het feit dat ETF’s op de beurs worden verhandeld, geeft je veel flexibiliteit. Je kunt ze kopen en verkopen wanneer je maar wilt, in tegenstelling tot gewone beleggingsfondsen die meestal maar één keer per dag worden verhandeld.

Een ander voordeel van de beurshandel is dat je gebruik kunt maken van bepaalde beursstrategieën. Denk bijvoorbeeld aan limietorders, waarbij je van tevoren aangeeft voor welke prijs je een ETF wilt kopen of verkopen. Of aan short gaan, waarbij je speculeert op een daling van de ETF prijs.

2.2 ETF’s en dividenden

Als je aandelen koopt van een bedrijf dat dividend uitkeert, krijg je een deel van de winst van dat bedrijf. Hetzelfde principe geldt voor ETF’s.

Als de ETF aandelen bevat van bedrijven die dividend uitkeren, dan worden die dividenden verzameld door de aanbieder van de ETF. Vervolgens worden ze, na aftrek van eventuele kosten, uitgekeerd aan de beleggers. Deze uitbetaling kan op kwartaal- of jaarbasis plaatsvinden, afhankelijk van de ETF.

Het is wel belangrijk om te weten dat niet alle ETF’s dividend uitkeren. Sommige ETF’s herinvesteren de dividenden automatisch terug in de fonds. Dit kan invloed hebben op de waarde van de ETF.

Een ander ding om rekening mee te houden is de belasting. In sommige landen moet je belasting betalen over de dividenden die je ontvangt.

3. Voordelen van investeren in ETF’s

ETF’s bieden enkele unieke voordelen die ze onderscheiden van andere beleggingsproducten. Hierbij kun je denken aan zaken als diversificatie en kostenbesparing. Maar hoe zit dat precies? En wat maakt deze voordelen zo aantrekkelijk voor beleggers?

3.1 Diversificatie met ETF’s

Het eerste voordeel van ETF’s dat we gaan bespreken, is diversificatie. Met diversificatie bedoelen we het spreiden van je investeringen over verschillende soorten activa.

ETF’s zijn hier uitermate geschikt voor. Met één enkele aankoop krijg je namelijk toegang tot een hele reeks verschillende bedrijven of activa. Als je een bijvoorbeeld een ETF koopt die de AEX index volgt, beleg je in feite in alle bedrijven die op deze index staan.

Diversificatie kan ook helpen om je risico’s te beperken. Als één bedrijf het slecht doet, zijn er nog genoeg andere bedrijven in je ETF die het misschien wel goed doen. Dit kan de impact van een slecht presterend bedrijf op je totale investering verminderen.

Bovendien is diversificatie niet alleen mogelijk over verschillende bedrijven, maar ook over verschillende sectoren of landen. Zo kun je je risico’s nog verder spreiden. Er zijn bijvoorbeeld ETF’s die zich richten op de technologie sector, of op opkomende markten.

3.2 Kostenbesparing met ETF’s

Een ander voordeel van ETF’s is de kostenbesparing. Als je individuele aandelen koopt, betaal je voor elke transactie kosten aan je broker. Dat kan aardig oplopen als je in veel verschillende aandelen wilt beleggen.

Bij ETF’s is dat anders. Je betaalt namelijk slechts één keer transactiekosten, ongeacht hoeveel bedrijven er in de ETF zitten. Als je een ETF koopt die de AEX index volgt, dan beleg je in één klap in 25 bedrijven, maar betaal je slechts één keer transactiekosten.

ETF’s hebben ook beheerkosten. Deze kosten worden meestal uitgedrukt als een percentage van je totale belegging in de ETF. De beheerkosten van ETF’s zijn over het algemeen lager dan die van traditionele beleggingsfondsen.

4. Risico’s van investeren in ETF’s

Nu we de voordelen van hebben besproken, is het tijd om naar de andere kant van de medaille te kijken. Hoewel ETF’s veel voordelen hebben, zijn er ook risico’s aan verbonden. Investeren in ETF’s is immers niet zonder risico.

4.1 Marktgerelateerde risico’s

Er zijn specifieke marktrisico’s verbonden aan het type ETF waarin je belegt. Bijvoorbeeld, als je belegt in een grondstoffen-ETF, ben je onderhevig aan de volatiliteit van de grondstoffenmarkt. Of als je belegt in een sector-ETF, kan een slecht nieuwsbericht over die sector je ETF hard raken.

4.2 Liquiditeitsrisico’s

Naast marktrisico’s zijn er ook liquiditeitsrisico’s om rekening mee te houden. Liquiditeit verwijst naar hoe gemakkelijk je een belegging kunt kopen of verkopen. Als een ETF niet veel wordt verhandeld, kan het moeilijk zijn om te kopen of verkopen wanneer je dat wilt. Dit kan de prijs van de ETF beïnvloeden.

Sommige ETF’s zijn minder liquide dan andere. Bijvoorbeeld, een ETF die een populaire index zoals de S&P 500 volgt, zal waarschijnlijk zeer liquide zijn, maar een ETF die zich richt op een specifieke niche of een minder bekende markt, kan minder liquide zijn.

Controleren daarom altijd de liquiditeit van een ETF voordat je erin belegt. Je wilt immers niet vast komen te zitten in een investering die je niet gemakkelijk kunt verkopen als je het geld nodig hebt.

5. Hoe kan je beginnen met ETF’s?

Je weet nu wat ETF’s zijn, hoe ze werken en welke voordelen en risico’s eraan verbonden zijn, maar hoe begin je nou precies met beleggen in ETF’s? In dit artikel nemen we je mee door het proces van het kiezen van de juiste ETF tot het daadwerkelijk kopen ervan via een broker.

5.1 Het kiezen van de juiste ETF

Bij het kiezen van de juiste ETF zijn er een paar dingen waar je op moet letten. Allereerst is het belangrijk om te kijken naar je eigen beleggingsdoelen. Wat wil je bereiken met je beleggingen? Wil je bijvoorbeeld een stabiel inkomen genereren, of ben je op zoek naar groei op de lange termijn?

Vervolgens moet je kijken naar het type ETF dat past bij je doelen. Er zijn er die zich richten op specifieke sectoren, landen of soorten activa. Sommige ETF’s volgen bijvoorbeeld de technologiemarkt, terwijl andere ETF’s zich richten op de gezondheidszorg of opkomende markten.

Daarnaast moet je rekening houden met de kosten van de ETF. Er zijn kosten verbonden aan het beheren van de ETF, die worden afgetrokken van je rendement. Deze kosten worden meestal uitgedrukt als een percentage van je totale belegging in de ETF.

Tot slot moet je de prestaties van de ETF in het verleden bekijken. Hoewel prestaties uit het verleden geen garantie bieden voor de toekomst, kunnen ze je wel een idee geven van hoe de ETF heeft gepresteerd in verschillende marktomstandigheden.

5.2 ETF’s kopen via een broker

Als je hebt besloten om in ETF’s te beleggen, moet je een broker kiezen. Een broker is een platform waar je aandelen, obligaties en dus ook ETF’s kunt kopen en verkopen. Er zijn veel verschillende brokers, elk met hun eigen kenmerken en kosten. Let naast de kosten bijvoorbeeld op het gebruiksgemak van het platform en de klantenservice.

Eenmaal je een broker hebt gekozen, kun je een rekening openen. Dit is meestal een vrij eenvoudig proces waarbij je wat persoonlijke gegevens moet invullen. Nadat je rekening is goedgekeurd, kun je geld storten.

Zodra je geld op je rekening hebt, kun je ETF’s gaan kopen. Je kunt zoeken naar de ETF die je wilt kopen op het platform van je broker. Als je deze hebt gevonden, kun je aangeven hoeveel je ervan wilt kopen en daarna bevestig je de transactie.

Het is ook mogelijk om automatisch te beleggen in ETF’s. Dit kan een goede manier zijn om regelmatig te beleggen zonder dat je er veel omkijken naar hebt.

Benieuwd naar het geheim achter ETF’s? Schrijf je nu in voor onze GRATIS online training op Beleggen.com/training en ontvang ons waardevolle GRATIS boek op Boek.Beleggen.com. Laat deze kans om je beleggingskennis te vergroten niet aan je voorbijgaan!”

6. Veelgestelde vragen

De eerste vraag die vaak gesteld wordt, is: “Kan ik geld verliezen met ETF’s?” Het antwoord is ja. Net als bij elke andere belegging, brengen ETF’s risico’s met zich mee. Je kunt geld verliezen als de waarde van de ETF daalt. Het is dus belangrijk om alleen te beleggen met geld dat je kunt missen.

Een andere vraag die we vaak horen, is: “Zijn ETF’s geschikt voor beginnende beleggers?” Over het algemeen worden ETF’s gezien als een goede optie voor beginners. Ze bieden namelijk een makkelijke manier om te diversifiëren en de kosten zijn vaak lager dan bij andere beleggingsproducten.

De laatste vraag die we behandelen, is: “Wat is het verschil tussen een ETF en een indexfonds?” Exchange-Traded Funds (ETFs) en indexfondsen delen veel overeenkomsten, maar er zijn enkele belangrijke verschillen:

1. Handelswijze:
   • ETFs worden gedurende de handelsdag op beurzen verhandeld, vergelijkbaar met individuele aandelen.
   • Indexfondsen worden slechts één keer per dag na het sluiten van de markt geprijsd en verhandeld tegen die prijs.
2. Kosten:
   • ETFs hebben meestal lagere beheerkosten dan indexfondsen.
   • Indexfondsen hebben geen transactiekosten bij aankoop, terwijl ETFs wel handelscommissies kunnen vereisen.
3. Fiscale efficiëntie:
   • ETFs hebben vaak een belastingvoordeel vanwege de manier waarop ze worden gestructureerd.
   • Indexfondsen kunnen kapitaalwinsten genereren als gevolg van de herinvestering van dividenden.
4. Minimale investering:
   • ETFs hebben doorgaans geen minimuminvestering, waardoor ze toegankelijker zijn voor kleine beleggers.
   • Indexfondsen kunnen minimuminvesteringen vereisen.

Beide kunnen echter een brede marktindex volgen en zijn populair voor passief beleggen. De keuze hangt af van individuele voorkeuren en doelen.

Ik hoop dat dit wat meer duidelijkheid heeft gegeven over ETF’s. Mocht je nog andere vragen hebben, aarzel dan niet om die te stellen. Beleggen kan complex zijn, maar met de juiste informatie en een beetje geduld kun je het zeker onder de knie krijgen.