Griekenland binnenkort failliet, Spanje volgt snel

De situatie in Europa wordt er niet beter op. Het IMF heeft aangegeven geen geld meer over te maken naar Griekenland omdat zij zich niet aan de afspraken houden. De ECB gaf aan dat de obligaties niet meer als onderpand worden geaccepteerd. De situatie in Spanje wordt er ondertussen ook niet beter op.

Dat Griekenland zich niet aan de gemaakte afspraken houdt, komt voor weinigen als een verrassing. Behalve voor bijvoorbeeld JanKees de Jager, die verwacht dat al het geld terug komt, inclusief rente. Andere politici zijn net zo optimistisch (of naïef) als De Jager.

27% rente voor 10-jaars obligaties

De Europese Commissie vertrouwt er nog steeds op dat Griekenland de noodzakelijke maatregelen neemt om in de euro te kunnen blijven. Een woordvoerder van de Europese Commissie meldde dit maandagmiddag. Beleggers eisen echter 27% rente voor 10-jaars obligaties. Zij zijn dus niet zo overtuigd.

Hopeloos achter

Griekenland loopt hopeloos achter en geeft aan meer tijd nodig te hebben. Als Griekenland meer tijd wordt gegeven, zou er € 10 tot € 50 miljard meer nodig zijn, zo verwacht Der Spiegel. De vraag is of, gezien de ontwikkelingen in Spanje, Portugal en Italië, er meer geld naar Griekenland gaat.

Overbruggingskrediet

“Als er vertragingen opdoemen, moet Griekenland dit compenseren”, meldde Schaeuble aan Bild. Griekenland heeft een overbruggingskrediet aangevraagd om augustus door te komen. Zonder extra geld kan Griekenland een obligatie van € 3,1 miljard van de Europese Centrale Bank (ECB) niet terug betalen.

Privatisering van staatseigendommen

Het hoofd van de Griekse privatisering van staatseigendommen is opgestapt. Kostas Mitropoulos stapte vrijdag op vanwege het gebrek aan steun van de nieuwe regering. De privatiseringen hebben enorme vertragingen opgelopen. Mitropoulos acht het onwaarschijnlijk dat Griekenland dit jaar meer dan € 300 miljoen binnenhaalt. Het doel was gesteld op € 3 miljard.

Rente Spanje op nieuw record

Ondertussen is de rente in Spanje opgelopen tot een nieuw record: 7,565%. Boven 7% springen vaak alle lichten op rood. Door de enorme rente, in combinatie met een zwakke economie wordt de verhouding tussen schulden en nationaal inkomen steeds slechter. De economie moet met 7% groeien om de groei van de schuldenberg bij te kunnen benen.

Geen redden meer aan

Niet alleen de bankensector in Spanje is het probleem, ook de autonome regio’s staan op omvallen. Aangezien Spanje een slagje groter is dan Griekenland (om nog maar te zwijgen over Italië waar de rente is opgelopen tot 6,34%) is er geen redden meer aan. De euro lijkt met de aanzwellende problemen binnenkort uit zijn lijden te worden verlost.

Mislukt Europese experiment

Ten opzichte van bijvoorbeeld de Amerikaanse dollar, de Australische dollar, de Noorse kroon, de Thaise baht en de Japanse yen verloor de euro fors terrein. Het mislukte Europese experiment blijft in een duidelijk dalende trend, met als gevolg maandag een nieuw dieptepunt voor dit jaar op $1,2076.

Onttrekkingen van spaarders

Hoelang blijven ‘donorlanden’ Nederland en Duitsland de (terminale) Europese patiënten geld toeschuiven? Of kiezen deze landen uiteindelijk toch eieren voor hun geld? De forse onttrekkingen van spaarders in Griekenland (€ 72 miljard), Spanje, maar ook Frankrijk (€ 90 miljard) en België (€ 120 miljard) zijn duidelijke signalen.

Shortposities in euro’s

Overigens spinnen onze shortposities in euro’s garen bij de huidige ontwikkelingen. Sinds 17 maart 2011 zijn we bezig om shortposities op te bouwen in de euro tegen de Australische dollar (AUD), de Amerikaanse dollar (USD), de Noorse Kroon (NOK) en de Japanse Yen (JPY).

Turbo’s, Speeders en Sprinters

Het voordeel van Turbo’s, Speeders en Sprinters is dat er ook kan worden ingespeeld op valuta die anders niet gemakkelijk binnen handbereik zouden zijn. Zo kan er worden ingespeeld op verschillende valutaparen zoals de euro/Amerikaanse dollar, euro/Australische dollar, euro/Japanse Yen et cetera. Er zijn zelfs Turbo’s op Turkse lira en op de Zuid-Afrikaanse rand.

Beperkte inleg beleggen

Het voordeel van Sprinters op valuta is, dat er met een ratio wordt gewerkt, waardoor je dus met een beperkte inleg kunt beleggen. In tegenstelling tot grote indexen zoals de Dow Jones (ratio 100), kennen Turbo’s/Speeders/Sprinters op valuta een ratio van (doorgaans) 0,01.

Beperkter risico

Dankzij de ratio kunnen ook kleinere beleggers inspelen op koersstijgingen of dalingen op valuta. Maar niet alleen kleine beleggers, maar ook grote beleggers kunnen inspelen op valutabewegingen, met beperkter risico vanwege de ingebouwde stop loss. Het overzicht uit de tabel is overigens van de openstaande posities van IndexAlert.

Vanaf 1 januari 2012 is de AEX licht gedaald. IndexAlert wist daarentegen een winst 30,6% te behalen. Bij IndexAlert betaalt u niet voor een periode, maar voor het behaalde rendement. Wilt u meer weten? Kijk dan op http://www.indexalert.nl

Ik kijk uit naar ideeën, tips en gedachten over deze bijdrage. Type ze s.v.p. in het commentaarveld onderaan de column op www.beleggen.com

Drs.Harm van Wijk

www.beursbulletin.nl