Trading dag update 25 juni 2015

Vroeger ging je wellicht een keer op vakantie naar Griekenland en voor de rest hoorde je er niks van. Nu is het aan de orde van de dag en laat Europa zich gijzelen door een land met een economie ter grootte van Dusseldorf of Stuttgart. Ook de beurzen zijn in de ban van Grexit, getuige de enorme swings deze week in Dax, Stoxx en Bund.

In de dagchart van de Dax zien we dat de vermoedelijke dagcyclusbodem op 16 juni jl. is gezet. Ik ging er aanvankelijk vanuit dat dit eerst de mid cycle low was, maar blijkbaar denkt de markt er anders over. In theorie kan de MCL alsnog er staan waardoor de cyclusbodem op 9 juni jl. is gezet. Echter, het is nogal onwaarschijnlijk dat de cyclus snel door de bodem breekt en daarna alsnog een hogere top neerzet, dus houd ik het erop dat 16 juni de dagcyclusbodem gezet is. Voor de trend maakt het niet veel uit natuurlijk, die is vooralsnog dalende.

In de dagchart zien we dat we rond dit niveau alweer een top zouden kunnen gaan zien als de trend netjes wordt voortgezet. De vraag is alleen of deze trend wordt voortgezet. Kijken we namelijk even naar de weekchart dan zien we iets opvallends.

Dax future weekchart

Het lijkt er namelijk op dat de weekcyclusbodem gezet is. In eerdere instantie noteerde ik enkele weken geleden, maar we zien nu een dubbele bodem in de korte Double Stochastics. Als dat inderdaad zo is, dan mogen we elk bearish scenario even in de kast zetten, want dan is een stijging tot minimaal 12000 en mogelijk hoger toch waarschijnlijker. Natuurlijk kan deze weekcyclus dan ook weer bearish zijn, maar dan zal het toch nog enkele weken gaan duren voordat we echt gaan breken. Overigens is dat ook een belangrijke regel voor een ieder die verwacht dat de markt fors gaan corrigeren. Europa gaat pas echt door zijn hoeven als de Dow Jones het oog begeeft. De Dow laat echter nog een zeer gezond chartbeeld zien, zodat een directe forse daling niet erg waarschijnlijk is op dit moment.

Bund future dagchart

In de dagchart van de Bund zien we dat de dagcyclus inmiddels al de mid cycle low voorbij is en nu dus met de tweede helft van de  dagcyclus bezig is. De voorlopige top werd gezet op de zesde bar, dus vooralsnog is ook deze cyclus bearish. Kijken we naar de volgende chart (2-daagse chart), dan wordt het bearish scenario vooralsnog bevestigd.

Bund future 2-daagse chart

De vorige cyclusbodem dateert van begin mei, zodat we dus deze cyclus moeten afmaken om de gehele 2-daagse cyclus af te ronden. Gezien het bearish karakter ervan ligt het voor de hand dat het koersniveau onder 148 ligt, dus onder de meest recente koersbodem. Ik blijf daarom de korte time frames in de gaten houden voor shorts om dan in te spelen op deze te verwachten daling.

Goud weekchart

Goud is nog steeds bearish en de weekchart lijkt nu in de laatste en meest bearish fase terecht te komen. Als deze week negatief wordt afgesloten dan ligt het voor de hand dat we de komende weken onder de steunzone wegzakken en spoedig $1100 en lager zien. Ik zit nog steeds short (stop was niet geraakt).

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 3500, tweede steun 3400, eerste weerstand 3650, tweede weerstand 3700;

Dax future: eerste steun 11200, tweede steun 10800, eerste weerstand 11800, tweede weerstand 12100;

Bund future: eerste steun 150.00, tweede steun 149.00, eerste weerstand 152.50 tweede weerstand 154.00;

Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).