Gratis online training “Succesvol beleggen in nog geen 10 minuten per week.”
Ja, vertel mij meer

Page content

DE GOUD “MARKT”

DE GOUD “MARKT”

 Na zeven jaar manipulatie van de edelmetaalmarkt (sinds 2011) weten we nu ook dat manipulatie niet alleen “van bovenaf “ plaats vindt maar eveneens “van onderop”. Dit na bekendmaking van een rechtsgang die op 9 oktober j.l. in het District of Connecticut plaats had. Hierbij kwam vast te staan dat handelaren in commodities meenden eveneens “een graantje te moeten meepikken”.

Het eerste “slachtoffer” betrof een voormalige commodity handelaar van JP Morgan/Chase die ‘under seal’ toegaf schuldig te zijn aan het manipuleren van de U.S. Metals Markets, waarvan kennelijk ook zijn superieuren op de hoogte bleken te zijn. ‘Under seal’ wil zeggen dat de beklaagde in kwestie hoopt middels opbiechting op strafvermindering door z’n ‘partners in crime’ (superieuren, collega’s) te benoemen. De maximum straf die hierop staat is 30 jaar. Niet alleen goud en zilver maar ook platinum en palladium bleken onderdeel van “dit spel” dat door de Amerikaanse wet als ‘spoofing’ (bedrog) wordt aangeduid. In dit geval werden opdrachten vlak vóór uitvoering teruggetrokken, die de partij ter andere zijde op het verkeerde been zetten. JP Morgan was uiteraard “niet thuis” voor commentaar, want hier past uiteraard “versluiering van het aangezicht”.

Let wel, het gaat in dit geval niet om de grootschalige manipulaties door de bullion kongsi maar om “mini”manipulatie vanuit een lokale branche van JP Morgan die uiteraard gemakkelijk is aan te vatten. Bijna tendentieus is dat een dergelijke “kruimel”handel wel wordt aangepakt, terwijl de “maxi” manipulatie volstrekt buiten de rechterlijke arm blijft! Terwijl we weten welke instituten hierbij zoal betrokken zijn w.o. de Fed, de US Treasury, de zgn. bullion banks, Exchange Stabilization Fund (whatever that may be) alsmede het obscure instituut in Basel aangeduid als de Bank of International Settlements (BIS). Zij zijn alle hoofdrolspeler in het backwardation spel waarbij de longs middels zwaardere short posities last minute uit beeld worden gespeeld teneinde de goudprijs via een zgn. lockdown op het beoogde peil rond $1.200 per ounce te houden. Dit overigens met medeweten van het bestuur van de US Commodities Futures Trading Commission (CFTC). Dit alles valt onder de vrije marktwerking, terwijl we hier toch spreken van de ‘basement’ van de vrije markt!

Een speciale rol in dit spel speelt de London Bullion Market Association (LBMA) die grote hoeveelheden ‘unallocated’ (niet op naam gesteld) goud verhandelt zonder van deze handel enige opgaaf of melding te doen. De LBMA wordt gedomineeerd door de zgn. bullion banks – JP Morgan, HSBC, Scotiabank, UBS en ICBC Standard Bank. Dit zijn de “systeemridders” of dient de “i” te worden vertaald in een “e”? Kennelijk durft niemand deze “kluwen” aan te pakken op straffe van “buitengerechtelijke” gevolgen, zoals ‘wistleblower’ Andrew Mcguire enkele jaren geleden overkwam bij een “nooit” opgelost verkeersongeval in Londen.

Dat de verhoudingswaarde van het edelmetaal geen enkele afspiegeling meer vormt van de realiteit van de mondiale geldschepping en schuldomvang getaxeerd op een slordige $250 biljoen of $250.0000 miljard(!) weten we en ook wat ons bij een reset (hyperinflatie) te wachten staat. Vooral dat laatste boezemt verreweg de meeste vrees in! Tegen deze achtergrond is de goudprijs nog NOOIT zo laag is geweest of beter gemanipuleerd!

Gezien de ernst van deze situatie wordt er in de Westerse wereld nog steeds veel te weinig aandacht aan dit onderwerp besteed. Hoe anders is dit in Azië waar het edelmetaal in termen van koopkrachtbehoud de plaats inneemt van de sociale zekerheid die we te onzent straks zullen ervaren als “de sociale onzekerheid” in de vorm van veel papier zonder enig “plezier” (koopkracht).

Een signaal van “verkapte” manipulatie werd begin deze eeuw al afgegeven toen de Europese centrale banken inclusief DNB door de Fed werden verordonneerd collectief goud te verkopen en hun dollarreserves op te hogen om te voorkomen dat de prijs door “het plafond” van $300 per ounce zou schieten en de dollar bijgevolg veel “feducie” (“in God We Trust”) zou verliezen. Dit “advies” werd nagenoeg trouw opgevolgd in de tijd dat Long Term Capital Management ‘belly up’ ging, toen dit instituut zich (ook al) aan het edelmetaal had “vergrepen” door met enige tonnen short te gaan in de hoop andere investeringen te kunnen financieren.

Het verleden is een gegeven dat aan de basis van onze toekomst staat. Maar met welke percepties leven we nu precies?

  • Te gering risicobesef daar er kennelijk nog (te) veel vertrouwen wordt geschonken aan een voldoende toegerust “veiligheidsnet” met voldoende ‘tools’ om in geval van nood adequate maatregelen te kunnen treffen (dat geringe besef deed ook opgeld na de ondergang van Bear Stearns in 2007!)
  • Wie tilt er verder aan de gigantische schuldenbubbel met zelfs een slordige $6,5 biljoen aan negatief rentende obligaties? Sterker, de beurs steeg juist toen de Demo’s op 6 november j.l. de meerderheid in the House of Representatives veroverden in de verwachting van nog meer stimulerende maatregelen
  • Wie ligt er wakker van het risico van ‘non performing’ pensioen- en sociale fondsen met name in de V.S. alsmede de enorme schuldenposities van lagere overheden, laat staan de totaal uit de hand gelopen studenten – en autoleningen?

David Stockman, voormalig Budget Director onder president Reagan refereerde in z’n laatste Contra Corner blog in dit kader op welke wijze Fed president Paul Volcker destijds (begin jaren ’80) te werk ging om de inflatie te bedwingen. De korte rente werd tot boven 20% bijgesteld om de inflatie te beteugelen als gevolg waarvan de economie een stevige deuk opliep. Nadat de inflatie goeddeels uit beeld was en de rente sinds die tijd steeds verder neerwaarts dook en zelfs naar nul werd teruggedraaid heerste er eigenlijk één lange golf van economische euforie. Om dit sprookje in stand te houden werd alles uit de kast gehaald inclusief quantative easing of optimale geldverruiming. Intussen loopt de rente middels de renteverhogingen van de Fed geleidelijk weer op, waarbij nu een kritisch punt is bereikt.

 

US 10-year Treasury bond yield (quarterly log scale chart)

US 10-year Treasury bond yield (quarterly log scale chart)

De nieuwe Fed president Powell ziet wel in dat het rentewapen als ‘tool’ dient te worden aangescherpt maar dat zal blijken niet meer dan mosterd na de maaltijd te zijn. Daar we in een bubbeleconomie leven zal elke renteverhoging als een speld in een ballon werken. De groei neemt af terwijl de schuldgroei stijgt, een buitengewoon ongelukkige “samenloop van omstandigheden”.

 

Powell zal zich ongetwijfeld realiseren dat de Fed juist deel van het probleem is die nooit meer de oplossing kan aanreiken. Of zoals voormalig managing director bij Goldman Sachs Nomi Prins onlangs weergaf dat ‘central bankers have been rigging financial markets for the sake of the bankers and will continue to do so leading to another global financial crisis without a Plan B’. Wie zal dan nog die (fake) schuld willen blijven financieren of ook maar aanhouden?

 

Voorts is de U.S. Treasury (ministerie van Financiën) voor het boekjaar 2018/19 voornemens een slordige $1,3 biljoen aan nieuwe schuld uit te geven of wel een stijging met maar liefst 146% vergeleken met het afgelopen boekjaar. De Fed is intussen juist bezig haar balans af te bouwen, terwijl de andere grote partij China als grootste houder van Amerikaanse schuld hetzelfde doet! Als er geen of te weinig kopers zijn, zal de yield stijgen op zo ongeveer het meest onzalige tijdstip. Let ook even op tekening hier beneden die voor zichzelf spreekt.

Money supply

Kortom, een onhoudbare ontwikkeling. Mijn stellingneming van tien jaar geleden (zie home page op www.robertbroncel.com) behoeft wezenlijk geen aanpassing behalve dan een update “bij eindafrekening” die straks zal dienen als een baken of “monument” voor ons nageslacht.

 

 

Robert Broncel                                                                                              Copyright, 14 november 2018

 

  1. dit bericht wordt tevens aan DNB president Klaas Knot verzonden.

 

 

 

 

 

Gratis boek: de Kunst van het Verkrijgen van Geld, de Gouden Regels voor Geld Verdienen, geschreven door de legendarische PT Barnum en vertaalt door mij.

Gratis boek: de Kunst van het Verkrijgen van Geld, de Gouden Regels voor Geld Verdienen, geschreven door de legendarische PT Barnum en vertaalt door mij.

Bent u een belegger en kent u de gouden regels om meer geld te verdienen?

Wilt u meer geld verdienen, maar weet u niet, hoe u kunt uitvinden wat de zeer rijke mensen anders doen?

Dan heb ik een geweldig boek voor u!

=> https://www.uwgratisboek.nl

Dit gratis boek helpt u omdat het u de exacte regels geeft waarvan bewezen is, dat het al honderden jaren werkt, geschreven door een van de eerste miljonairs EN precies laat zien wat de gouden regels zijn om geld te verdienen.

Het heet “De Kunst van het Verkrijgen van Geld, de Gouden Regels voor Geld Verdienen”, geschreven door de legendarische PT Barnum en vertaalt door mij.

U krijgt niet alleen het boek, maar ook het e-book en het audioboek. Gratis. 

Klik hier voor meer informatie https://www.uwgratisboek.nl

Harm van Wijk

PS – Dit laat u precies zien wat de gouden regels zijn om geld te verdienen. Ik heb echter slechts een beperkt aantal boeken laten drukken, dus wacht niet te lang als u niet achter het net wilt vissen!

PPS Aan het einde van de 19e eeuw was het aantal afgedrukte exemplaren van de boeken van PT Barnum bijna net zo groot als het Nieuwe Testament in Noord-Amerika. Dit mag dus in geen enkele boekenkast ontbreken!

 

Klik hier:

=> https://www.uwgratisboek.nl

 

Mock up Barnum-boek-ebook-mp3

 

“The Greatest Showman P.T. Barnum was ooit zo groot als Bill Gates – en zijn eeuwenoude advies over succes is nog steeds actueel” (CNBC)

Een van de belangrijkste financiële boeken ooit geschreven. Het volgen van het praktische advies hierin zal leiden tot meer welvaart.

“De weg naar rijkdom is, zoals Dr. Franklin zegt, ‘even duidelijk als de weg naar de molen”

Een van Amerika’s beroemdste vroege miljonairs onthult zijn geheimen voor het verzamelen van enorme rijkdom.

Het boek werd in 1880 uitgebracht, maar de gouden regels gelden tot op de dag van vandaag.

Deze klassieker mag dan ook in geen enkele boekenkast ontbreken. Reden om dit boek in het Nederlands te vertalen en opnieuw uit te brengen door beleggen.com.

De ‘grootste showman in de geschiedenis van het universum’ was misschien wel de beroemdste Amerikaan ter wereld.

Barnum onthult zijn geheimen voor het verzamelen van enorme sommen rijkdom, zodat iedereen zijn programma kan volgen en rijk kan worden.

Na een prachtige carrière, waarin hij fortuinen maakte en verloor, koningen en koninginnen fascineerde, schreef hij met zijn genialiteit, humor en welsprekendheid deze gouden regels om geld te verdienen.

Het leven van Barnum inspireerde Hollywood om dit te verfilmen.   

ISBN/EAN: 978-94-93112-00-1

 

https://www.uwgratisboek.nl

 

ISBN/EAN nummer
9789493112001

Is de huizenmarkt een vloek of zegen voor beleggers?

Is de huizenmarkt een vloek of zegen voor beleggers?

Niet eerder kwamen we in een huizenmarkt terecht, waar het lijkt of alles rozengeur en maneschijn is. De hypotheekrente heeft zelden zo laag gestaan, terwijl de huizenprijzen blijven stijgen. Voor huizenbezitters lijkt dit echter een uitgelezen moment om te verkopen. De potentiële overwaarde op het huis kan voor velen een reden zijn om het huis te koop te zetten en de winst te verzilveren.

 

Kiezen voor aandelen of vastgoed?

Bij velen zal de vraag spelen of het verstandiger is om te kiezen voor beleggen in aandelen of toch voor vastgoed. De huizenprijzen lopen steeds verder op, in het tweede kwartaal van 2018 zelfs 10,3%, waardoor het vermogen om dit soort bedragen te kunnen neerleggen, steeds verder afneemt. Zeker voor de starters, die zonder hulp van ouders of de gemeente geen huis meer kunnen kopen.

 

Storten wij de afgrond in?

De gehele markt begint steeds meer te lijken op het stripfiguur, dat blijft rennen en rennen. Totdat hij beseft dat het enige wat onder hem ligt, de afgrond is, en plotseling neerstort…

 

Er zijn veel negatieve ontwikkelingen voor de vastgoedmarkt

Alhoewel de toekomst hoogst onzeker is, zijn er veel ontwikkelingen die interessant zijn om te bekijken om de risico’s in te kunnen schatten van de huidige vastgoedmarkt. Een lager besteedbaar inkomen, vergrijzing, een stijgende rente en steeds verdergaande automatisering zouden wel eens een negatieve invloed op de huizenmarkt kunnen hebben. Want wat betekent dat voor ons?

 

De huizenmarkt is oververhit en dat is niet goed..

 

In juli van dit jaar bereikte de Amsterdamse woningmarkt misschien wel het punt, dat we nu als kookpunt kunnen zien. Met een mediane vraagprijs van bijna € 430.000 en gemiddelde vraagprijs van niet minder dan € 575.000 lijken we huizenprijzen te bereiken, die we nooit hadden verwacht: het hoogste niveau van de afgelopen 368 jaar, wanneer we corrigeren voor inflatie.

 

Gemiddelde vraagprijs Amsterdam daalt licht

De gevolgen van het leeglopen van bubbels

Op termijn zou het aanblijven van deze stijging alleen maar vraag en aanbod verder uit elkaar drijven. Met mogelijk een periode van ernstige economische neergang als gevolg. We kunnen ons vast allemaal nog wel herinneren wat de gevolgen zijn wanneer bubbels ,zoals de internetbubbel of de tulpenbollenbubbel, barst.

 

Huizenprijzen dalen, net als het aantal verkochte woningen

 

De laatste maanden is een kleine daling te zien, na jarenlang maand-op-maand positieve mutaties te noteren. Duurdere woningen staan steeds langer te koop en de rente loopt sinds 2016 steeds verder op. Dit gaat natuurlijk steeds meer pijn doen.

 

Een kwestie van vraag en aanbod

Alles wijst erop dat de huizenmarkt zichzelf opgeblazen heeft. Dat dan in verschillende steden een daling van de gemiddelde woningprijs wordt ingezet, kan op twee ontwikkelingen wijzen: (1) aanbod neemt toe of (2) vraag neemt af.

Rente sinds 1540

 

De tijdbom onder de huizenmarkt

Alles wijst op het tweede punt, aangezien het aantal woningverkopen blijft dalen. De stijgende rente, welke sinds medio 2016 een weg omhoog heeft genomen, zou wel eens een tijdbom onder de huizenmarkt kunnen zijn, omdat de woonlasten steeds verder oplopen. Wanneer nu het aanbod aan woningen ook nog gaat toenemen, dan zijn de rapen gaar.

 

Rente 10 jaar

De komende jaren komen er 100.000 woningen per jaar op de huizenmarkt

In Nederland komen jaarlijks circa 200.000 mensen bij die 65 jaar worden. Deze gaan vroeg of laat horizontaal dan wel verticaal het pand verlaten. Uitgaande van alleen echtparen, komen er dan dus ieder jaar minimaal 100.000 woningen op de markt, alleen al van deze groep mensen.

 

Bevolking AOW 65 jaar 2017

En er is niemand in staat om een huis te kopen

En er zijn minder mensen om te kopen, want er zijn minder jongeren. En als ze er al zijn, dan kunnen ze geen woning kopen…een toenemend aanbod in combinatie met een afnemende vraag, zorgt er voor dat de (hard) prijs daalt om de balans weer te herstellen.

 

Dalende huizenprijzen schaden het consumentenvertrouwen

 

Het consumentenvertrouwen is over het algemeen opgebouwd uit twee componenten: (1) het sentiment met betrekking tot de economische vooruitzichten en (2) de koopbereidheid. Hebben we minder vertrouwen in de economie, ongeacht onze feitelijke koopkracht, dan is de kans groot dat de koopbereidheid afneemt.

 

Perceptie wordt realiteit

Dalen de huizenprijzen, één van de belangrijkste indicatoren van de economie, dan zullen velen dit onbewust meenemen in de eigen perceptie van de economische ontwikkeling.

 

Weinig ruimte meer binnen het besteedbaar inkomen

En het zou zomaar eens kunnen gaan gebeuren dat de huizenprijzen gaan dalen. Een belangrijke factor hierbij is natuurlijk de rentestand. De rente is sinds 2016 aan het oplopen. Een stijgende rente zorgt er voor dat de woonlasten verder oplopen. Aangezien deze toch al 30-40% van het besteedbaar inkomen bedragen, is hier weinig ruimte meer.

netto woonuitgaven als aandeel van het netto besteedbaar inkomen

 

Rabobank steekt het lont aan in het kruitvat

We zien dat Rabobank de hypotheektarieven stap voor stap verhoogt. En wat is de invloed van een kleine verhoging op de totale woonlast? Wanneer we rekenen met de gemiddelde huizenprijzen in Amsterdam, circa € 500.000, dan betaal je nu zeg gemiddeld 1,5% over € 500.000 is € 7500 op jaarbasis aan rente.

historische hypotheekrente van Rabobank

 

Een schokgolf op de vastgoedmarkt

Wanneer de rente met 15 basispunten oploopt, dan betaal je aan rente 1,65%. Op jaarbasis betaal je dan 1,65% over € 500.000 is € 8250. € 750 meer dus dan met 1,5%. Deze stijging van 10% van de rentelasten, kan een schokgolf teweeg brengen op de vastgoedmarkt. Deze € 750 per jaar moet ergens vandaan komen, dus dat betekent minder boodschappen, minder uitgave aan horeca, kortom minder geld om te consumeren, wat weer invloed heeft op de economie.

 

rentehistorie10 jaar vast hypotheek

Een kleine stijging met grote gevolgen

Een schijnbaar kleine stijging van 15 basispunten, van 1,5% naar 1,65%, kan dus de hele vastgoedmarkt ontwrichten. De belangrijkste reden is natuurlijk dat dit gaat om enorme bedragen. Een kleine stijging van de rente zorgt er daardoor voor dat de betaalbaarheid van de woningen nog verder afneemt.

 

Slechts 36.000 woningen werden er verkocht

We zien ook dat het aantal woningen, dat werd verkocht in het tweede kwartaal van 2018 fors is teruggelopen. Uit cijfers van de NVM blijkt dat er slechts 36.050 woningen zijn verkocht in het tweede kwartaal van 2018. Op de totale woningvoorraad van 4,4 miljoen koopwoningen, is dit circa acht promille.

 

Is acht promille representatief voor de hele woningmarkt?

Met andere woorden, de verkoopprijzen van een heel klein deel van de totale markt bepaalt de waarde van de totale markt. 99,2% van de woningen is echter niet van eigenaar gewisseld. De vraag is dus of dit nu een representatief beeld geeft van de waarde van alle woningen.

 

De laatste stuiptrekking van de woningmarkt?

We zien dit overigens ook regelmatig in de aandelenmarkt. Stijgende koersen, waarbij de volumes steeds verder afnemen. Doorgaans is dit een teken, dat de stijgende trend op zijn laatste benen loopt. We zien dat ten opzichte van vorig jaar er 11,6% minder woningen zijn verkocht. Het aantal woningen dat op dit moment te koop staat is slechts 44.306. Dit is een daling van niet minder dan 30,3% ten opzichte van vorig jaar zo meldde de NVM.

 

Aantal koopwingen neemt weer toe na een jarenlange daling

Is uw woning echt 10,3% meer waard geworden?

Deze kleine aantallen hebben ervoor gezorgd dat de gemiddelde verkoopprijs met 10,3% is gestegen ten opzichte van vorig jaar. Het is natuurlijk alleen de vraag, wanneer er nog geen 1 op de 100 woningen wordt verkocht, of dit veel zegt over de waarde van de totale woningmarkt. Het geeft alleen aan dat de woningmarkt op dit moment zeer ongezond is.

 

Wat als je buurman ziek wordt?

Stel bijvoorbeeld dat uw buurman ziek wordt, arbeidsongeschikt raakt, werkloos wordt of gaat scheiden. De buurman moet dan noodgedwongen zijn woning gaan verkopen en bepaalt daarmee de waarde van de overige 99 woningen in de buurt.

 

Is er een tekort aan woningen?

Veel mensen beweren dat er een tekort aan woningen is. Er is inderdaad in de afgelopen 10 jaar weinig bijgebouwd, vanwege de vorige crisis, veroorzaakt door de bankiers. Wanneer we echter kijken naar de demografische ontwikkelingen, de vergrijzing en de wetenschap dat deze woningen vroeg of laat worden aangeboden, dan kunnen we ons afvragen of er daadwerkelijk een tekort aan woningen bestaat.

 

De balans op de woningmarkt is zoek

Waar in ieder geval wel een tekort aan is, is aan betaalbare woningen. Starters kunnen zonder hulp van hun ouders of van de gemeente geen woning meer kopen. Zelfs met hulp van de gemeente blijken starters niet eens in staat om een woning te kunnen aanschaffen. Het moge duidelijk zijn, dat dit een zeer ongezonde situatie is. De balans is duidelijk zoek.

 

Een giftige cocktail van factoren

Ik wil geen onheilsprofeet zijn, maar als belegger kijk ik naar de harde feiten. Wanneer ik de oplopende rente combineer met de vergrijzende samenleving en het feit dat de huizenprijzen, gecorrigeerd voor inflatie, op het hoogste niveau staan van circa 400 jaar (of misschien nog wel langer) in combinatie met het feit dat een groot deel van het inkomen moet worden besteed aan onderdak en dat starters niet meer op de woningmarkt kunnen komen, dan kan ik maar één conclusie trekken…

Huizenprijzen op hoogste punt van afgelopen 362 jaar

 

Gaan de inkomens stijgen?

De enige manier, dat de betaalbaarheid van de woningen weer op een gezond niveau komt, zonder daling van de huizenprijzen, zou zijn door een stijging van het inkomen. Wanneer we echter kijken naar de ontwikkeling van het inkomen, dan zien we dat sinds de jaren 70, er gecorrigeerd voor inflatie, geen stijging is van het inkomen. Dit in tegenstelling tot de arbeidsproductiviteit, die sinds de jaren 70 fors is opgelopen.

uurloon stijgt niet meer sinds de jaren 70 terwijl de arbeidsproductiviteit wel stijgt

 

Er zijn 2 ½ miljard redenen waarom de inkomens niet gaan stijgen

Door een combinatie van automatisering, robotisering, het internet en internationalisering is de productiviteit opgelopen, maar zijn de salarissen gelijk gebleven. Gezien het feit dat er anderhalf miljard Chinezen en 1 miljard Indiërs concurreren met Nederlandse en Belgische werknemers, die bovendien bereid zijn om tegen een veel lagere salaris veel langere dagen te werken, zie ik voorlopig de salarissen in Nederland niet stijgen. Daar komt nog bij dat Aziaten over het algemeen hoger scoren op een IQ-test…

 

us debt clock

 

De schulden lopen steeds verder op

Het gevolg van de dalende inkomens is dat mensen steeds meer zijn gaan lenen om toch op het zelfde niveau te blijven uitgeven. De schulden zijn steeds verder opgelopen, niet alleen voor de particulieren huishoudens, maar ook voor de overheid. De overheid moet steeds meer lenen om de steeds duurder wordende verzorgingsstaat te financieren.

us debt clock landen

 

De oplopende rente heeft ook gevolgen voor de overheid en consumptieve leningen

De economische groei belandt niet bij de particulieren, die dat dan zouden kunnen gaan besteden, maar belandt bij een steeds kleiner wordende groep van rijke investeerders. Een oplopende rente zal dus niet alleen een enorme invloed kunnen hebben op de vastgoedmarkt, maar ook op de overheidsuitgaven en de rentelasten voor bijvoorbeeld de aanschaf van allerlei consumptiegoederen zoals auto’s. In 2017 werd bekendgemaakt dat er 32% vaker een financiering voor een auto werd afgesloten.

 

Blijven de ZZP-ers na hun 65e werken?

Nederland telt inmiddels meer dan 1 miljoen zelfstandigen zonder personeel. Ook dit is een risico, aangezien de meeste ZZP-ers geen pensioen (kunnen) opbouwen. ZZP-ers wordt daarom ook wel gebruikt als afkorting voor zelfstandige zonder pensioen. Er bestaat een kans dat deze mensen zullen moeten blijven werken na hun pensioengerechtigde leeftijd. Ook dit zal er toe bij kunnen dragen dat de salarissen niet verder zullen stijgen, omdat er naast minder vraag naar arbeid, ook meer aanbod daardoor ontstaat. Het ruilen van tijd voor geld wordt daardoor steeds minder interessant.

 

werkzame beroepsbevolking werknemers en zzp-ers

Je moet bijna drie keer modaal verdienen om één modaal huis te kopen

Nu is het voor een modaal inkomen van circa € 30.000 al niet eens meer mogelijk om een huis te kopen. Je moet bijna drie keer modaal verdienen om een modaal huis te kunnen kopen, zo blijkt uit de tabel. En met een inkomen van € 30.000 kun je minder lenen, dan zeg 10 jaar geleden.

Je moet bijna drie keer modaal verdienen om 1 modaal huis te kopen

Het alternatief voor beleggen in de huizenmarkt

 

Zoals altijd is een goede en gezonde spreiding van groot belang voor een belegger. Als je op het moment een eigen woning hebt, dan heb je al meer dan genoeg exposure op de vastgoedmarkt. Is het dan nog verstandig om aandelen te kopen binnen de vastgoedsector? Niet als je het mij vraagt. Natuurlijk is je eigen woning niet alleen maar een beleggingsobject, maar je hebt natuurlijk ook een dak boven je hoofd nodig.

 

Zorg voor een goede spreiding

Een betere spreiding, is het kopen van aandelen binnen andere sectoren waarin geen overlap met de vastgoedsector te vinden is.

 

Beperk je exposure tot deze sector dan tot uitsluitend je eigen woning of hoogstens een beperkte investering in andere woningen, afhankelijk natuurlijk van je totale vermogen. We zien immers ook al dat de grote investeerders zich steeds meer terugtrekken uit de vastgoedmarkt, omdat zij reeds enorme winsten hebben geboekt en deze nu veiligstellen. Aandelen met een zeer klein deel van het vermogen in vastgoed zijn als belegging in deze huidige (chaotische) economie interessanter, dan bijvoorbeeld vastgoedfondsen.

 

Wil je weten waar je je dan wel in moet beleggen? Meld je dan aan voor de gratis online training op www.beleggen.com/training-b

 

Of kijk op www.tradingnavigator.nl voor mijn nieuwe gratis video training over beleggen.

 

Met vriendelijke groet,

 

Harm van Wijk

 

PS laat onder deze: weten wat je hiervan vond. Op deze manier weet ik over welke onderwerpen ik in de komende column moet gaan schrijven.

 

PPS Het boek is bijna af…wilt u binnenkort dit gratis boek ontvangen? Hou dan uw mailbox in de gaten!

Mock up Barnum-boek-ebook-mp3

 

 

Zie ook

Huizenmarkt compilatie 2007-2008 Harm van Wijk

Facebook Live 1 november 2018

Facebook Live 8 november 2018

GRATIS Videocursus “Hoe de beste aandelen selecteren zonder grote risico’s

GRATIS Videocursus “Hoe de beste aandelen selecteren zonder grote risico’s

VANDAAG start onze geweldige nieuwe videocursus getiteld …

“Hoe de beste aandelen te selecteren zonder grote risico’s te lopen of veel tijd te investeren.”

REGISTREER hier: https://www.tradingnavigator.nl/

In deze gratis videocursus helpen we u de meest winstgevende aandelen en opties te selecteren.

Leer de 7 stappen kennen, ontdek speciale tools, en zie deze tools in actie!

Registreer u nu op https://www.tradingnavigator.nl/

Ik garandeer u dat u nog nooit een videocursus hebt gevolgd over succesvol beleggen, die het zo gemakkelijk maakt voor u om uw portfolio voor eens en altijd op de “automatische piloot” te zetten!

Ik kijk er naar uit om u binnenkort op de videocursus te zien!

🙂

Harm van Wijk

PS Wilt u ook weten Hoe u 20,6% rendement per jaar maakt met behulp van het geheime systeem dat succesvolle beleggers gebruiken zonder stress en in minder dan 10 minuten per week?

REGISTREER dan hier: https://www.tradingnavigator.nl/

 

AEX index daalde stevig in oktober

AEX index daalde stevig in oktober

De AEX index daalde voor de derde maand op rij. De AEX is sinds de zomer gedaald van 576,90 punten naar bijna 500 punten. Een daling van circa 75 punten oftewel 13%. De Eurostoxx50 daalde in oktober met bijna 6% Het BeursBulletin beleggingsfonds kreeg natuurlijk ook een tik vanwege de aandelen, maar wist de schade door de opties te beperken tot 4%.

2018 een jaar om snel te vergeten door beleggers

De AEX scherpte in juli nog het meerjarig record aan tot 576,90 punten, maar augustus, september en oktober verliepen minder positief. Het laagste punt voor 2018 werd verder aangescherpt tot 500,45 punten. Inmiddels is de AEX index weer wat opgeveerd, maar meer dan een zijwaartse beeld kunnen we de beweging van 2018 niet noemen. De Eurostoxx50 staat dit jaar op een verlies van circa 10%.

 

Schijnbewegingen

De aandelenstrategieën komen in 2018 daardoor niet echt uit de verf. De zijwaartse markt in combinatie met de vele schijnbewegingen maakt het lastig om geld te verdienen. Helaas horen dit soort jaren er nu ook eenmaal bij. Gelukkig behoort 2018 tot de uitzonderingen, maar dit jaar lijken de spaarders (met 0,03% rendement) het te winnen van de beleggers.

 

Beleggers verslaan spaarders nog steeds

De dividend- en de ETF-strategie staan nog steeds in de plus, en hebben de spaarders dus toch nog verslagen. AandelenAlert doet het met een plus van 25,6% sinds 1 januari ook nog steeds bijzonder goed. De schijnbewegingen maken het voor de optiestrategieën niet eenvoudig, maar we moeten het er maar mee doen. De afgelopen maanden waren we echter in staat om, ondanks de forse bewegingen, mooie winsten binnen te halen.

 

AEX dag

Europa oogt nog steeds zwak

Het enthousiasme is in Europa nog steeds ver te zoeken. De Europese beurzen noteren voor 2018 onder de start van het jaar. De Duitse DAX en de Stoxx 50 stonden al enige tijd onder de start van het jaar, maar de andere indices hebben zich bij hen geschaard. De Euronext 100 wist het record voor 2018 in mei aan te scherpen, maar vormde de afgelopen maanden lagere toppen en lagere bodems.

 

Trading Navigator op verkopen

De Trading Navigator gaf medio oktober een koopsignaal. We zitten dus objectief bezien op weekbasis in een dalende trend. Er is dus geen sprake meer van een stijgende trend. Het feit dat de AEX in augustus onder de bodem van juli dook, was natuurlijk al geen sterk teken, zo concluderen wij vorige maand al.

AEX week

 

De maandcyclus lijkt op zijn laatste benen te lopen

Wanneer we nog een stapje hoger gaan kijken, naar de maandcyclus, dan is daar nog steeds sprake van een stijgende trend. We zitten echter nog steeds in de tweede helft van de maandcyclus. Met de vorming van een meerjarig record is na een hogere bodem, een hogere top gevormd. Het lijkt er echter steeds meer op dat we aan het einde van de cyclus zitten en op zoek moeten naar een nieuwe bodem.

AEX maand

 

De kwartaalcyclus vormt een midcycle low

Bij de kwartaalgrafiek lijkt een midcycle low in de maak te zijn, zodat we ook hier in de tweede helft van de cyclus lijken te zitten. De kwartaalcyclus is natuurlijk veel dominanter dan de lagere cycli. Wanneer de midcycle low bodem is gevormd, dan zou dit betekenen dat de AEX opnieuw hogere koersen op de borden kan laten zien. Een alternatief scenario is dat de top van 2007 te zwaar bleek te zijn en dat de kwartaalcyclus gaat bodemen… Maak dan de stoelriemen maar vast…

 

Testen van de top van 2007

Iedere grote beweging, begint bij een kleine beweging, dus daarom houden we de daggrafiek en de weekgrafiek scherp in de gaten. De markt is nog steeds op zoek naar richting. We testen nog steeds de top van 2007, dus dit gaat niet zonder slag op stoot. De lagere toppen en lagere bodems van de AEX in de afgelopen maanden, voorspellen weinig goeds. Een gewaarschuwd belegger telt voor twee.

AEX kwartaal

 

De Amerikanen tonen een meer neutraal beeld

De Amerikaanse indices doen het nog steeds aanmerkelijk beter. De Dow leverde in oktober behoorlijk in, maar wist vervolgens toch weer behoorlijk te herstellen. De S&P 500 scherpte in september het recordniveau van 2018 verder aan, maar moest vervolgens ook behoorlijk terrein prijsgeven. De technologie index Nasdaq en de kleinere fondsen van de Russell 2000 kregen ook de afgelopen maanden behoorlijke klappen te verwerken. Deze fondsen vertonen een zijwaartse beeld, wat zou kunnen duiden op topvorming, zo schreven wij vorige maand al.

 

Dringen bij de uitgang

Beleggers stappen over het algemeen sneller uit de kleinere fondsen, omdat deze minder liquide zijn. Wanneer alle beleggers door dezelfde deur naar buiten willen, leidt dit tot problemen. Bij de grotere fondsen van de Dow Jones en de S&P 500 is het probleem natuurlijk veel kleiner. Ook hier geldt dus: een gewaarschuwd belegger telt voor twee.

 

Veel minder aandelen in een stijgende trend

Wanneer we kijken naar de trendindicator, dan zitten er momenteel slechts 9 van de 30 aandelen in een stijgende trend, waar dat vorige maand 16 aandelen waren. 21 aandelen zitten dus nu in een dalende trend, zodat de daling van de AEX index steeds breder wordt gedragen. Veel fondsen fondsen bewegen zijwaarts, dus van paniek is geen sprake.

 

Lage optiepremies

De optiepremies zijn nog steeds relatief laag. We krijgen nog steeds weinig vergoeding voor het risico dat we lopen. De impliciete volatiliteit staat op dit moment op 12,8%. Het percentiel staat op 30%, wat aangeeft dat circa 70% van de waarnemingen een hogere waarde had dan de huidige van 12,8%.

 

IVX

 

 

Behoorlijke turbulentie

Het waren de afgelopen jaren pittige tijden voor optiebeleggers. Zeker gezien het feit dat de impliciete volatiliteit zo laag is en dus ook de premie op opties. De aandelenportefeuilles zoals de SuperMomentumPortefeuille (2017: + 85,1%) en de TopPortefeuille (2017: + 65%) deden het in 2017 fantastisch. Aanzienlijk beter dan de AEX index (+12,7%) of de Stoxx 50 (+6,5%). In 2018 doet AandelenAlert het met een winst na aftrek van kosten van circa 25% het bijzonder goed.

 

aandelenalert

 

 

De kracht van spreiding

Dit is dus de kracht van spreiding. Op het moment dat enkele strategieën minder goed presteren, presteren andere strategie juist weer uitstekend. De ETF-Portefeuille en de DividendPortefeuille doen het dit jaar prima. En AandelenAlert doet het dus ook uitstekend. Op dit moment wordt hard gewerkt aan de ontwikkeling van nieuwe strategieën om daarmee een nog bredere spreiding te krijgen.

 

Met gepaste trots presenteer ik: de Nasdaq trendportefeuille

Het eerste resultaat hiervan is de introductie van de Nasdaq trendportefeuille.

Met een trendvolgende indicator kunnen we objectief bepalen waar we instappen en uitstappen. Gewoon de trend volgen en niet tegen de stroom in gaan. Het gemiddelde resultaat tussen 1993 en 2017 met de Trading Navigator was 32,9%.

 

Een hoger rendement en een lager risico

De Nasdaq steeg overigens gemiddeld 12% per jaar en de bewegingen waren veel groter, zoals je ook ziet in de grafiek. In 2008 daalde de NASDAQ met 48%. Het systeem wist het verlies in het jaar, door de stoploss, te beperken tot 33%. Dit was gelijk het slechtste jaar van de afgelopen 26 jaar.

 

23 positieve jaren en 3 negatieve jaren

Er waren 23 positieve jaren en 3 negatieve jaren. In de positieve jaren was de winst gemiddeld 40%. Bij de negatieve jaren was het verlies gemiddeld 19%. De standaarddeviatie was 28%. Dit houdt in dat gemiddelde rendement tussen 4,5% en 61,4% lag. 90% van de waarnemingen (twee keer de standaarddeviatie) ligt tussen -24% en +90%.

 

De Trading Navigator werkt voor vrijwel alle aandelen

Het voordeel dus van spreiding over verschillende soorten aandelen. Je kunt de Trading Navigator ook gebruiken DividendAandelen, grote aandelen, zoals de AEX en kleine aandelen zoals die van de Small cap index. Maar ook indices van landen zoals De Franse CAC40, de Duitse Dax of de Amerikaanse Nasdaq.

 

Zie ook de gratis online video training op www.TradingNavigator.nl

Spectaculair rendement bij de Nasdaq

Maar dus ook op de aandelen die samen de Nasdaq vormen…Voor de Nasdaq aandelen komt het gemiddelde rendement dus uit op een spectaculaire 32,9% per jaar per aandeel. Exclusief dividend of het herinvesteren van winst. Zie voor meer informatie https://iris.nl/signaalbeleggen/trading-systemen/nasdaq-trendportefeuille

backtest-trend-nasdaq

 

 

Soms de ene dan de andere…

Het voordeel van het combineren van verschillende soorten aandelen is dat de verschillende aandelen het op verschillende momenten het beter doen.

Zo zagen we in de afgelopen periode dat de grotere AEX-aandelen maar weinig rendement opleverden, maar dat de kleinere aandelen van de small cap index en de Nasdaq het juist erg goed deden.

TrendPortefeuille_backtest_combinatie_van_5

 

Hoe breder de spreiding, hoe stabieler het resultaat.

Overigens zie je dat deze indicator het bij alle onderliggende waarden doet.

Hierboven zien we dus 5 verschillende soorten aandelen maal 30 aandelen, dus 150 verschillende aandelen. Overal gebruiken we dezelfde software met dezelfde instellingen. Een zeer robuuste indicator dus!

 

Gratis online training

“De techniek die ik gebruik om 20,6% rendement te maken… (zonder stress en in minder dan 10 minuten per week)”

 

Tijdens deze online training geef ik een kijkje achter de schermen en vertel ik je precies hoe ik beleg. Slechts 100 plaatsen beschikbaar (registreer nu via https://beleggen.com/training-b)

 

Je ontdekt ook…

  • Het geheime systeem dat alle succesvolle beleggers gebruiken
  • De grootste valkuil waarom 90% van de beleggers geld verliest
  • Hoe ik in minder dan 10 minuten per week mijn portefeuille beheer

 

ben je tevreden over je huidige rendement?

Helemaal

maar het kan altijd beter

Grotendeels

maar ik heb een hekel aan verliezen

Redelijk

maar hiermee ga ik mijn doelen niet halen

Gedeeltelijk

maar ik heb eigenlijk te weinig tijd

Helemaal niet

maar ik wil het wel leren

dividendportefeuille

Het gemiddelde resultaat voor 2017 was 25,1%

Met bewezen strategieën kan iedereen geld verdienen op de beurs. De dip door optieposities, werd het afgelopen jaar ruimschoots gecompenseerd door onze aandelenposities. Het spreiden over verschillende beleggingsstrategieën, blijkt opnieuw zeer waardevol. Het gemiddelde resultaat van onze portefeuilles in 2017 was 25,1%. Het jaar is nog niet om, maar ik verwacht voor 2018 overigens dat we dit niet gaan inhalen. Hopelijk kunnen we in 2019 weer dubbele cijfers gaan schrijven.

 

Ik ben zeer benieuwd naar wat u hier van vindt. Type uw reactie s.v.p. in het commentaarveld onderaan de column op www.beleggen.com

 

Met hartelijke groet,

Drs. Harm van Wijk

 

 

ANDERE TIJDEN XI

ANDERE TIJDEN XI

Onzekerheid en waarschuwingen omtrent de huidige ontwikkelingen blijven aan de orde van de dag maar dat impliceert niet dat nu al voor de uitgang gekozen wordt. Een uiting als ‘irrational exuberance’ (uitspraak van ‘good old’ Fed president Alan Greenspan in 1997) leidde evenmin direct tot een vertwijfeling. Sterker, de dotcom implosie volgde pas drie jaar nadien. Intussen verkeren we in een tijdsbestek van ongeëvenaard hoge schulden en diverse (geopolitieke) spanningen – verzwakte positie van Mrs. Europa, Angela Merkel, internationale handel, emerging markets, Brexit, Italië en niet te vergeten Trump.Lees meer

like

Zorg er met 1 klik voor dat je geen nieuwe ontwikkelingen mist

Klik gerust ook eens door onze categorieën heen: