Wat is een long positie?
Bij een long positie koopt een belegger een effect zoals aandelen, grondstoffen of valuta’s in de verwachting dat deze in de toekomst in waarde zullen stijgen. Dit type belegging vereist dat de belegger het effect gedurende een langere periode – vaak meerdere jaren – aanhoudt. Beleggers kunnen een long positie kopen om te profiteren van potentiële vermogenswinst en/of om zich in te dekken tegen marktvolatiliteit. Deze beleggingsstrategie is er dus op gericht te profiteren van de opwaartse beweging van de koersen.
Long posities bieden beleggers een hefboomwerking en kunnen, mits strategisch beheerd, leiden tot potentieel lucratieve beloningen. Om effectief een long positie in te nemen en deze op langere termijn te handhaven, moeten beleggers een goed begrip hebben van markttrends en -cycli. Daarnaast helpt actuele kennis van relevante voorschriften en wetten ook bij het beheren van risico’s met behoud van kapitaal.
Wat is het verschil tussen long gaan en short gaan?
Long gaan en short gaan zijn twee termen die op de aandelenmarkt veel worden gebruikt en die verwijzen naar verschillende beleggingsstrategieën. Long gaan betekent de gok wagen dat een effect in de toekomst in waarde zal stijgen. Short gaan daarentegen is de weddenschap dat de waarde van een effect zal dalen. Om short te gaan kunnen beleggers aandelen lenen en het vervolgens verkopen tegen de huidige marktprijs in de hoop dat zij hetzelfde effect later tegen een lagere prijs kunnen terugkopen – wat betekent dat zij profiteren van de prijsdaling van het actief. Uiteindelijk hangt long of short gaan af van de doelstellingen van de belegger, zijn risicotolerantie en zijn visie op de toekomstige koers van aandelen of andere effecten.
Voordelen van een long positie
Het aanhouden van een long positie heeft verschillende voordelen, met name voor beleggers die streven naar vermogensgroei in volatiele markten. Long posities geven beleggers de mogelijkheid om te profiteren van koersstijgingen en toegang tot dividenden indien van toepassing, waardoor meer mogelijkheden ontstaan om te profiteren van opwaartse bewegingen in aandelenprijzen. Door long gaan kunnen belegers tegelijkertijd het risico laag houden, omdat zij vooraf bepaalde take-profit en stop-loss orders kunnen instellen.
Bovendien worden lange posities als eenvoudiger te begrijpen beschouwd vanwege de eenvoudige opzet van “laag kopen en hoog verkopen”. Ten slotte worden beleggers in hun besluitvorming niet beperkt door maximale winst– of verliesparameters, aangezien een lange positie alleen onderhevig is aan opwaartse marktomstandigheden zonder voorspelbare maximumlimiet op de upside van een transactie. Daarom gebruiken veel handelaren long posities als een betrouwbare manier om hun beleggingsportefeuille te laten groeien.
Nadelen van een long positie
Het aanhouden van een long positie kan echter ook een aantal nadelen hebben, met name de mogelijkheid van grotere verliezen dan bij een short positie. Bij een long positie koopt een belegger namelijk tegen een hogere prijs en moet hij in eerste instantie prijsschommelingen opvangen voordat hij winst kan boeken. Aangezien er geen bovengrens is aan hoe hoog de koers van een aandeel kan gaan, stelt dit de belegger bloot aan een onbeperkt risico met betrekking tot zijn belegging.
Daarnaast kan het vrij duur zijn om de aandelen over een lange periode aan te houden, aangezien de kosten van de aandelen stijgen en de belegger meer kapitaal nodig heeft om ze te dekken als de prijzen naar beneden schommelen. Bovendien vergrendelt een long positie een belegger in een aandeel, wat betekent dat als het aandeel daalt of zijwaarts gaat, de belegger zijn strategie niet kan aanpassen totdat de positie is gesloten. Daarom moeten beleggers long posities zorgvuldig afwegen om er zeker van te zijn dat de risico’s ervan niet opwegen tegen mogelijke winsten.
Welke aandelen kun je gebruiken voor een long positie?
Bij een long positie is het belangrijk strategisch en doordacht te werk te gaan bij de selectie van aandelen. Een van de elementen waarmee rekening moet worden gehouden, is of het aandeel affiniteit heeft met de bestaande portefeuille of dat er andere criteria zijn waaraan moet worden voldaan. Uiteindelijk zijn de beste aandelen voor een long positie aandelen die mettertijd in waarde zullen stijgen en die voldoende rendement opleveren voor beleggers die de minimale risicodrempel overschrijden. Bij het onderzoek naar mogelijke beleggingen houden beleggers rekening met factoren zoals prijsgedrag, sectorvooruitzichten, financiële ratio’s en rendementsniveaus.
Enkele van de meest voorkomende voorbeelden van aandelen die worden gebruikt voor long posities zijn blue-chipaandelen zoals IBM, Microsoft of Coca-Cola, omdat hun aandelenkoersen doorgaans stabieler zijn; technologieaandelen zoals Amazon of Tesla, waarvan de waarde snel kan stijgen; dividendaandelen zoals Johnson & Johnson of Apple, die een gestage inkomstenstroom bieden; en small-capaandelen zoals Clorox of BJ’s Wholesale Club, die het vaak beter doen dan grotere aandelen vanwege hun hogere risico en grotere potentiële opbrengsten. Alle beleggers moeten de markt grondig onderzoeken alvorens te beslissen over een belegging en een portefeuille samenstellen die het beste past bij hun behoeften en doelstellingen.
meer weten over succesvolle strategieën?
de 16 meest succesvolle strategieën ter wereld voor meer informatie.
