Gisteren lieten de markten zich weer eens van hun beste kant zien voor (day)traders. Een lange daling met diverse setups, in de late namiddag en avond gevolgd door een sterk herstel met wederom diverse long setups. Op dat soort dagen verdienen traders vaak geld voor een hele maand en dit soort dagen compenseren dan ook dagen waar met moeite één of twee trades kunnen worden gedaan.
De AEX is aanbeland op een kritiek punt en de vraag is nu of we opnieuw een lagere top gaan neerzetten om vervolgens weer een lagere bodem te vormen. De 420-430-puntenzone is cruciaal voor het verdere verloop. Een lagere top opent de mogelijkheid om de aanval weer in te zetten op de dagcyclusbodem rond 380 punten. Een doorbraak van de voorgaande top kan op bodemvorming en dus op een verder herstel duiden. Belangrijk is dus nu hoever het ingezette herstel reikt of dat binnenkort opnieuw een lagere top wordt gevormd.
“Centrale banken zijn gevaarlijk (vet gedrukt) en zinloos bezig”, zo stond er te lezen in een afgedrukt interview met macro econoom Richard Koo in de NRC van zaterdag j.l. Hij doelde op de miljarden zo niet biljoenen aan opgekochte staatsleningen in een poging de economie na het Lehman débâcle weer nieuw leven in te blazen. ‘Voorzichtigheidshalve’ voegde hij er aan toe: “het is zo stupide dat ik niet eens weet of de economie dat uiteindelijk overleeft”. Lees meer
De markten zijn deze week weer tot rust gekomen hetgeen zich uit in sterk stijgende koersen. Ik begin meteen met een citaat uit de blog van vorige week: “Als ik naar de kracht van de daling kijk, dan lijkt het meer te passen in de laatste fase van een bestaande cyclus, zodat ik vooralsnog opteer dat dit het einde is van de bestaande weekcyclus en er dus binnenkort een nieuwe begint. Dit betekent ook dat de Dax zeer wel mogelijk kan herstellen tot boven 9000, mogelijk zelfs weer tot 10000. Maar laten we dit scenario nog heel even parkeren totdat we ook echt zien dat er een bodem op weekbasis is gezet.”
De AEX is opnieuw aanbeland boven de 400-puntengrens en heeft daarmee een een nieuwe dagcyclusbodem gevormd. De doorbraak van de voorgaande bodem (de cyclusbodem van januari) was een bevestiging dat de daling nog niet ten einde was. Een verder herstel zou kunnen duiden op een nieuwe maandcyclusbodem, maar de kwartaalcyclus werpt nog steeds een schaduw over het plaatje. We zien op de Italiaanse beurs en bij de bankaandelen weinig positiefs. Een nieuwe doorbraak van de december bodems van de belangrijke indices (DAX, SP500, ES50, DOW, etc.) zou het negatieve beeld bevestigen. Belangrijk is nu hoever het het herstel reikt of dat binnenkort het koershiaat weer wordt gesloten.
Zilver is de afgelopen jaren steeds verder in waarde gedaald, maar is door al het geweld op de aandelenbeurzen ineens weer in trek. Zilver lijkt een gouden toekomst tegemoet te gaan, gezien het koopsignaal van de Trendindicator (zie http://www.beursbulletin.nl/acties/it/)
Wat is dit toch een heerlijke markt om te traden! Traders verdienen in deze markt in een week al snel net zoveel als normaal in een hele maand of meer. Zelfs traders die nogal onzorgvuldig omgaan met hun ‘entry’ worden daar niet voor gestraft omdat de markt thans dermate grote bewegingen maakt dat zelfs te late posities winstgevend worden.
De AEX is opnieuw aanbeland bij de 400-puntengrens en lijkt daarmee een een nieuwe dagcyclusbodem te vormen. Een doorbraak van de voorgaande bodem (de cyclusbodem van januari) is een bevestiging dat de daling nog niet ten einde is. Een herstel duidt op een nieuwe maandcyclusbodem. Een nieuwe dagclusbodem zou tevens een nieuwe weekcyclus kunnen markeren. Dit zou voor hogere koersen kunnen zorgen, maar de kwartaalcyclus werpt nog steeds een schaduw over het plaatje. Een definieve doorbraak van de december bodems van de belangrijke indices (DAX, SP500, ES50, DOW, etc.) zou het beeld nog negatiever maken. Zover is het nog niet. Belangrijk is nu of de bodems van januari standhouden of niet.
Nu de eerste maand van het jaar (negatief) is afgesloten wil ik wederom een top-down analyse maken om te kijken of we met onze bearish visie nog steeds op het rechte spoor zitten. Diverse zichzelf roemende analisten en ‘deskundigen’ zien de markt namelijk alweer fors stijgen. Niet dat ik dan van de leg raak (vaak dienen zij als contra indicator) maar het kan geen kwaad om te checken of de trein nog volgens het spoorboekje reist. Immers, Mark Twain zei het al treffend:”It ain’t what you don’t know that gets you into trouble. It’s what you know for sure that just ain’t so.” Derhalve mogen wij als trader nooit de fout maken onze analyse als waarheid aan te nemen. De markt is de enige waarheid.
Deze week krijgt u van OptieAcademy de Optie Trade van de Week gepresenteerd: short put Aperam. Op het Amsterdamse AMX-fonds Aperam worden opties verhandeld, wat ons mogelijkheden biedt om een mooie optietrade op te zetten. Deze week reiken we een geschreven put voor maart op Aperam aan. Lees meer